資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 70.94 | 41.2 | 23.5 | 16.34 | 25.22 | -3.74 | 0 | 0 | 220.72 | 50.25 | 16.9 | 24.82 | 14.87 | -11.91 | 6.74 | -41.37 | 97.62 | -3.15 | 9.32 | 265.49 | 38.27 | -19.41 | 0.02 | -60.0 | 27.08 | 0.0 | 13.24 | 12.68 | 0 | 0 | 40.38 | 14.29 | 53.63 | 13.89 | -0.24 | 0 | 40.14 | 10.27 | 0.03 | 52.65 |
| 2024 (4) | 50.24 | 10.73 | 20.2 | 42.86 | 26.2 | 42.08 | 0 | 0 | 146.9 | 1.26 | 13.54 | 13.88 | 16.88 | 2.3 | 11.49 | 1.03 | 100.79 | 27.31 | 2.55 | 0.0 | 47.49 | 39.64 | 0.05 | -16.67 | 27.08 | 0.0 | 11.75 | 11.06 | 0 | 0 | 35.33 | 19.48 | 47.09 | 16.79 | 1.07 | 84.48 | 36.4 | 20.73 | 0.02 | -16.16 |
| 2023 (3) | 45.37 | -46.02 | 14.14 | 176.71 | 18.44 | 323.91 | 0 | 0 | 145.07 | -15.53 | 11.89 | 0.08 | 16.5 | 0.24 | 11.37 | 18.67 | 79.17 | 47.51 | 2.55 | -42.05 | 34.01 | -25.42 | 0.06 | -14.29 | 27.08 | -20.0 | 10.58 | 14.5 | 0.17 | -83.65 | 29.57 | 10.5 | 40.32 | 8.86 | 0.58 | 0 | 30.15 | 13.39 | 0.03 | 14.89 |
| 2022 (2) | 84.05 | -9.36 | 5.11 | -11.59 | 4.35 | -47.78 | 0 | 0 | 171.74 | 15.95 | 11.88 | -3.02 | 16.46 | 168.95 | 9.58 | 131.96 | 53.67 | 3.59 | 4.4 | 70.54 | 45.6 | 24.25 | 0.07 | 16.67 | 33.85 | 0.0 | 9.24 | 15.21 | 1.04 | 0.0 | 26.76 | 16.2 | 37.04 | 15.46 | -0.17 | 0 | 26.59 | 20.92 | 0.02 | -10.36 |
| 2021 (1) | 92.73 | 48.8 | 5.78 | -25.8 | 8.33 | 20.2 | 0 | 0 | 148.12 | -1.96 | 12.25 | 5.6 | 6.12 | -51.0 | 4.13 | -50.02 | 51.81 | -11.33 | 2.58 | -5.49 | 36.7 | 136.93 | 0.06 | -33.33 | 33.85 | 1.35 | 8.02 | 16.91 | 1.04 | 30.0 | 23.03 | 11.42 | 32.08 | 13.2 | -1.04 | 0 | 21.99 | 12.02 | 0.02 | -12.56 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 79.58 | 12.18 | 38.64 | 18.95 | -19.36 | -5.01 | 21.65 | -14.16 | -4.29 | 0 | 0 | 0 | 71.59 | 28.85 | 55.56 | 7.49 | 35.44 | 177.41 | 16.3 | 9.62 | 8.96 | 6.62 | -1.76 | -29.5 | 86.04 | -11.86 | -16.8 | 9.31 | -0.11 | 265.1 | 37.53 | -1.93 | -21.01 | 0.02 | 0.0 | -50.0 | 27.08 | 0.0 | 0.0 | 13.24 | 0.0 | 12.68 | 0 | 0 | 0 | 35.42 | -12.28 | 27.04 | 48.66 | -9.27 | 22.75 | -0.26 | -8.33 | -130.59 | 35.16 | -12.41 | 22.38 | 0.03 | 6.43 | 50.64 |
| 25Q4 (7) | 70.94 | 18.33 | 41.2 | 23.5 | 20.82 | 16.34 | 25.22 | -20.92 | -3.74 | 0 | 0 | 0 | 55.56 | 0.18 | 58.47 | 5.53 | 20.74 | 24.55 | 14.87 | -11.22 | -11.91 | 6.74 | -19.47 | 0 | 97.62 | 3.73 | -3.15 | 9.32 | 0.0 | 265.49 | 38.27 | 1.94 | -19.41 | 0.02 | -33.33 | -60.0 | 27.08 | 0.0 | 0.0 | 13.24 | 0.0 | 12.68 | 0 | 0 | 0 | 40.38 | 15.17 | 14.29 | 53.63 | 11.04 | 13.89 | -0.24 | 25.0 | -122.43 | 40.14 | 15.54 | 10.27 | 0.03 | 101.08 | 52.65 |
| 25Q3 (6) | 59.95 | -11.64 | 24.66 | 19.45 | -2.51 | 5.65 | 31.89 | 117.23 | 90.39 | 0 | 0 | 0 | 55.46 | -12.92 | 58.82 | 4.58 | 12.25 | 91.63 | 16.75 | -15.06 | 34.0 | 8.37 | -23.77 | 0 | 94.11 | 0.12 | -0.56 | 9.32 | 272.8 | 264.06 | 37.54 | -34.85 | -27.7 | 0.03 | 0.0 | -40.0 | 27.08 | 0.0 | 0.0 | 13.24 | 0.0 | 12.68 | 0 | 0 | 0 | 35.06 | 15.03 | 13.76 | 48.3 | 10.48 | 13.46 | -0.32 | 68.0 | -119.63 | 34.74 | 17.84 | 7.06 | 0.02 | -4.68 | -31.85 |
| 25Q2 (5) | 67.85 | 18.21 | 45.07 | 19.95 | 0.0 | 2.62 | 14.68 | -35.1 | -11.78 | 0 | 0 | 0 | 63.69 | 38.4 | 46.89 | 4.08 | 51.11 | -7.06 | 19.72 | 31.82 | 21.06 | 10.97 | 16.9 | 0 | 94.0 | -9.1 | 1.19 | 2.5 | -1.96 | -2.34 | 57.62 | 21.28 | 25.62 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 27.08 | 0.0 | 0.0 | 13.24 | 12.68 | 12.68 | 0 | 0 | 0 | 30.48 | 9.33 | 6.98 | 43.72 | 10.29 | 8.62 | -1.0 | -217.65 | -144.64 | 29.48 | 2.61 | -4.07 | 0.02 | -26.16 | -28.85 |
| 25Q1 (4) | 57.4 | 14.25 | 0.0 | 19.95 | -1.24 | 0.0 | 22.62 | -13.66 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 46.02 | 31.26 | 0.0 | 2.7 | -39.19 | 0.0 | 14.96 | -11.37 | 0.0 | 9.39 | 0 | 0.0 | 103.41 | 2.6 | 0.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 47.51 | 0.04 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 27.08 | 0.0 | 0.0 | 11.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 27.88 | -21.09 | 0.0 | 39.64 | -15.82 | 0.0 | 0.85 | -20.56 | 0.0 | 28.73 | -21.07 | 0.0 | 0.02 | 7.85 | 0.0 |