- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | -135.48 | -110.19 | 7.92 | -49.33 | -70.14 | -398.67 | -3944.46 | -1944.84 | -440.34 | -4262.0 | -2180.02 | -444.29 | -4976.95 | -2773.23 | -0.61 | -136.97 | -109.55 | -0.17 | -128.33 | -110.43 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -330.00 | -2979.58 | -1604.1 | 212.00 | 14.81 | -31.28 | 91.11 | -7.03 | -10.78 | 8.89 | 344.44 | 519.26 | 112.60 | 12273.63 | 13631.71 |
| 25Q4 (7) | 0.31 | -80.38 | -92.33 | 15.63 | -14.54 | -62.24 | 10.37 | -28.19 | -72.08 | 10.58 | -25.6 | -71.64 | 9.11 | -22.8 | -70.01 | 1.65 | -81.38 | -93.6 | 0.60 | -77.78 | -89.36 | 0.06 | -72.73 | -68.42 | 11.46 | -21.24 | -69.37 | 184.65 | -9.29 | -38.98 | 98.00 | -3.46 | -1.6 | 2.00 | 232.33 | 394.75 | 0.91 | 89.58 | 9.64 |
| 25Q3 (6) | 1.58 | 116.44 | 685.19 | 18.29 | -6.68 | -49.34 | 14.44 | -2.23 | 102.96 | 14.22 | 1.94 | 103.05 | 11.80 | 2.25 | 102.53 | 8.86 | 104.62 | 534.31 | 2.70 | 123.14 | 775.0 | 0.22 | 120.0 | 0 | 14.55 | -4.02 | 103.23 | 203.56 | -23.91 | -52.73 | 101.51 | -4.03 | -2.02 | -1.51 | 73.8 | 66.45 | 0.48 | -31.43 | -98.78 |
| 25Q2 (5) | 0.73 | -32.41 | 273.81 | 19.60 | -26.09 | -78.06 | 14.77 | -31.65 | 100.06 | 13.95 | -34.1 | 100.06 | 11.54 | -30.57 | 100.05 | 4.33 | -32.24 | 241.04 | 1.21 | -25.77 | 292.06 | 0.10 | 11.11 | 0 | 15.16 | -30.9 | 100.1 | 267.52 | -13.28 | -30.46 | 105.77 | 3.57 | 3.22 | -5.77 | -172.12 | -133.65 | 0.70 | -14.63 | -99.95 |
| 25Q1 (4) | 1.08 | -73.27 | 0.0 | 26.52 | -35.93 | 0.0 | 21.61 | -41.81 | 0.0 | 21.17 | -43.24 | 0.0 | 16.62 | -45.29 | 0.0 | 6.39 | -75.2 | 0.0 | 1.63 | -71.1 | 0.0 | 0.09 | -52.63 | 0.0 | 21.94 | -41.35 | 0.0 | 308.50 | 1.94 | 0.0 | 102.12 | 2.53 | 0.0 | -2.12 | -624.47 | 0.0 | 0.82 | -1.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.04 | 1596.3 | 0.0 | 41.39 | 14.65 | 0.0 | 37.14 | 107.62 | 0.0 | 37.30 | 108.0 | 0.0 | 30.38 | 106.51 | 0.0 | 25.77 | 1363.24 | 0.0 | 5.64 | 1510.0 | 0.0 | 0.19 | 0 | 0.0 | 37.41 | 108.31 | 0.0 | 302.63 | -29.72 | 0.0 | 99.60 | -3.87 | 0.0 | 0.40 | 108.97 | 0.0 | 0.83 | -97.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.27 | 35.71 | 0.0 | 36.10 | -59.58 | 0.0 | -487.14 | 97.97 | 0.0 | -466.37 | 98.01 | 0.0 | -466.40 | 98.01 | 0.0 | -2.04 | 33.55 | 0.0 | -0.40 | 36.51 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -450.00 | 97.04 | 0.0 | 430.60 | 11.93 | 0.0 | 103.60 | 1.11 | 0.0 | -4.50 | -82.43 | 0.0 | 39.39 | -96.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 89.32 | 0.0 | 0.0 | -23990.90 | 0.0 | 0.0 | -23420.50 | 0.0 | 0.0 | -23461.60 | 0.0 | 0.0 | -3.07 | 0.0 | 0.0 | -0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -15200.00 | 0.0 | 0.0 | 384.69 | 0.0 | 0.0 | 102.47 | 0.0 | 0.0 | -2.47 | 0.0 | 0.0 | 1287.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.65 | 11.96 | 20.06 | -51.51 | 15.60 | -49.92 | 0.04 | -45.72 | 15.26 | -51.2 | 12.48 | -48.79 | 20.45 | -2.43 | 6.24 | 18.18 | 0.48 | 128.57 | 15.93 | -49.98 | 184.65 | -38.98 | 102.24 | 2.61 | -2.24 | 0 | 0.01 | 27.29 | 0.65 | -51.49 |
| 2024 (4) | 3.26 | 409.37 | 41.37 | 53.11 | 31.15 | 84.54 | 0.08 | -72.24 | 31.27 | 88.49 | 24.37 | 86.6 | 20.96 | 353.68 | 5.28 | 325.81 | 0.21 | 133.33 | 31.85 | 80.15 | 302.63 | -0.75 | 99.64 | -1.96 | 0.36 | 0 | 0.01 | 49.93 | 1.34 | -47.45 |
| 2023 (3) | 0.64 | 0.0 | 27.02 | 5.3 | 16.88 | -5.91 | 0.27 | 16.82 | 16.59 | -2.98 | 13.06 | -5.29 | 4.62 | -8.88 | 1.24 | -12.68 | 0.09 | -10.0 | 17.68 | -4.79 | 304.91 | 12.11 | 101.63 | -2.96 | -1.63 | 0 | 0.00 | -55.2 | 2.55 | -26.72 |
| 2022 (2) | 0.64 | -57.05 | 25.66 | 4.39 | 17.94 | 0.96 | 0.23 | 47.78 | 17.10 | -3.12 | 13.79 | -10.16 | 5.07 | -58.75 | 1.42 | -58.72 | 0.10 | -54.55 | 18.57 | 3.0 | 271.98 | -6.58 | 104.73 | 3.99 | -5.07 | 0 | 0.01 | -13.8 | 3.48 | 84.13 |
| 2021 (1) | 1.49 | 0 | 24.58 | 0 | 17.77 | 0 | 0.16 | -63.21 | 17.65 | 0 | 15.35 | 0 | 12.29 | 0 | 3.44 | 0 | 0.22 | 100.0 | 18.03 | 0 | 291.13 | 27.46 | 100.71 | 2.17 | -0.71 | 0 | 0.01 | 48.48 | 1.89 | -40.19 |