- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | -41.57 | -35.8 | 23.48 | 1.34 | -5.89 | 13.54 | -10.09 | -9.13 | 12.33 | -14.79 | -17.8 | 9.00 | -24.5 | -25.74 | 1.51 | -44.69 | -27.4 | 0.79 | -41.91 | -24.76 | 0.07 | -30.0 | -12.5 | 16.82 | -6.19 | -8.29 | 130.91 | 9.58 | 12.02 | 109.67 | 5.31 | 10.45 | -9.83 | -137.47 | -1494.37 | 9.14 | 29.83 | 15.55 |
| 25Q4 (7) | 0.89 | 56.14 | -54.36 | 23.17 | 18.4 | -25.64 | 15.06 | 31.18 | -36.88 | 14.47 | 27.6 | -40.23 | 11.92 | 32.59 | -41.16 | 2.73 | 38.58 | -43.01 | 1.36 | 36.0 | -42.13 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | 17.93 | 20.74 | -32.77 | 119.47 | -3.44 | 12.56 | 104.14 | 2.81 | 5.68 | -4.14 | -259.73 | -384.09 | 7.04 | -3.69 | 15.79 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 23.91 | -77.29 | 19.57 | -13.67 | -44.15 | 11.48 | -11.62 | -57.83 | 11.34 | -12.43 | -56.58 | 8.99 | 13.51 | -58.24 | 1.97 | 25.48 | -65.86 | 1.00 | 23.46 | -62.96 | 0.10 | 11.11 | -16.67 | 14.85 | -10.11 | -47.82 | 123.72 | -1.75 | 10.0 | 101.29 | 1.0 | -2.85 | -1.15 | -297.7 | 72.66 | 7.31 | -8.05 | 29.61 |
| 25Q2 (5) | 0.46 | -43.21 | -89.55 | 22.67 | -9.14 | -35.89 | 12.99 | -12.82 | -55.15 | 12.95 | -13.67 | -55.65 | 7.92 | -34.65 | -67.22 | 1.57 | -24.52 | -84.85 | 0.81 | -22.86 | -81.76 | 0.09 | 12.5 | -50.0 | 16.52 | -9.92 | -46.49 | 125.92 | 7.75 | -0.65 | 100.29 | 1.0 | 1.09 | -0.29 | -141.04 | -136.42 | 7.95 | 0.51 | 89.29 |
| 25Q1 (4) | 0.81 | -58.46 | 0.0 | 24.95 | -19.93 | 0.0 | 14.90 | -37.55 | 0.0 | 15.00 | -38.04 | 0.0 | 12.12 | -40.18 | 0.0 | 2.08 | -56.58 | 0.0 | 1.05 | -55.32 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 18.34 | -31.23 | 0.0 | 116.86 | 10.1 | 0.0 | 99.29 | 0.76 | 0.0 | 0.71 | -51.62 | 0.0 | 7.91 | 30.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.95 | -22.31 | 0.0 | 31.16 | -11.07 | 0.0 | 23.86 | -12.34 | 0.0 | 24.21 | -7.31 | 0.0 | 20.26 | -5.9 | 0.0 | 4.79 | -16.98 | 0.0 | 2.35 | -12.96 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 26.67 | -6.29 | 0.0 | 106.14 | -5.63 | 0.0 | 98.54 | -5.49 | 0.0 | 1.46 | 134.62 | 0.0 | 6.08 | 7.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.51 | -42.95 | 0.0 | 35.04 | -0.9 | 0.0 | 27.22 | -6.01 | 0.0 | 26.12 | -10.55 | 0.0 | 21.53 | -10.89 | 0.0 | 5.77 | -44.31 | 0.0 | 2.70 | -39.19 | 0.0 | 0.12 | -33.33 | 0.0 | 28.46 | -7.81 | 0.0 | 112.47 | -11.27 | 0.0 | 104.26 | 5.1 | 0.0 | -4.21 | -629.75 | 0.0 | 5.64 | 34.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.40 | 0.0 | 0.0 | 35.36 | 0.0 | 0.0 | 28.96 | 0.0 | 0.0 | 29.20 | 0.0 | 0.0 | 24.16 | 0.0 | 0.0 | 10.36 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 30.87 | 0.0 | 0.0 | 126.75 | 0.0 | 0.0 | 99.21 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.61 | -74.54 | 22.46 | -33.37 | 13.58 | -48.15 | 1.95 | 26.23 | 13.39 | -48.64 | 10.24 | -52.5 | 8.11 | -66.21 | 4.23 | -61.48 | 0.37 | -26.0 | 16.85 | -40.75 | 119.47 | 12.56 | 101.47 | 1.01 | -1.47 | 0 | 0.07 | -25.81 | 7.51 | 33.87 |
| 2024 (4) | 10.25 | 131.9 | 33.71 | 11.62 | 26.19 | 29.53 | 1.54 | -31.89 | 26.07 | 32.47 | 21.56 | 36.63 | 24.00 | 75.7 | 10.98 | 89.64 | 0.50 | 47.06 | 28.44 | 21.18 | 106.14 | -27.61 | 100.45 | -2.23 | -0.45 | 0 | 0.10 | 8.37 | 5.61 | -28.08 |
| 2023 (3) | 4.42 | 2.55 | 30.20 | 9.66 | 20.22 | 7.96 | 2.27 | 16.98 | 19.68 | 10.25 | 15.78 | 8.45 | 13.66 | -9.3 | 5.79 | -5.85 | 0.34 | -12.82 | 23.47 | 10.45 | 146.63 | -7.8 | 102.74 | -2.05 | -2.74 | 0 | 0.09 | -4.75 | 7.80 | 22.64 |
| 2022 (2) | 4.31 | -33.38 | 27.54 | -1.15 | 18.73 | -8.63 | 1.94 | 15.2 | 17.85 | -9.67 | 14.55 | -10.13 | 15.06 | -31.01 | 6.15 | -20.95 | 0.39 | -13.33 | 21.25 | -6.55 | 159.04 | -6.06 | 104.90 | 1.14 | -4.90 | 0 | 0.10 | -3.61 | 6.36 | 28.23 |
| 2021 (1) | 6.47 | -4.85 | 27.86 | 0 | 20.50 | 0 | 1.68 | 15.93 | 19.76 | 0 | 16.19 | 0 | 21.83 | 0 | 7.78 | 0 | 0.45 | -6.25 | 22.74 | 9.8 | 169.30 | -26.52 | 103.72 | -1.9 | -3.74 | 0 | 0.10 | 17.43 | 4.96 | 5.08 |