- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.65 | -6.25 | 20.44 | 55.51 | 3.93 | 3.43 | 17.66 | 16.11 | 11.42 | 18.97 | 8.59 | 15.32 | 14.81 | 4.59 | 14.19 | 3.54 | -6.1 | 18.79 | 2.15 | -7.73 | 18.13 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 29.52 | 10.48 | 12.41 | 68.34 | 2.21 | -7.52 | 92.50 | 8.36 | -1.53 | 7.50 | -38.5 | 147.5 | 32.67 | 0.58 | 5.08 |
| 25Q4 (7) | 1.76 | -15.79 | -18.14 | 53.41 | -3.89 | -0.56 | 15.21 | -23.91 | -10.95 | 17.47 | -17.87 | -19.57 | 14.16 | -15.91 | -22.45 | 3.77 | -18.57 | -17.69 | 2.33 | -17.08 | -21.02 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 26.72 | -11.93 | -10.52 | 66.86 | 9.02 | 13.67 | 85.37 | -9.19 | 7.83 | 12.20 | 103.25 | -41.46 | 32.48 | 4.04 | 7.27 |
| 25Q3 (6) | 2.09 | 129.67 | 0.0 | 55.57 | 9.17 | -0.96 | 19.99 | 66.17 | -5.93 | 21.27 | 93.54 | -2.03 | 16.84 | 104.37 | -3.0 | 4.63 | 128.08 | -1.49 | 2.81 | 134.17 | -4.1 | 0.16 | 14.29 | -5.88 | 30.34 | 45.38 | 1.27 | 61.33 | -15.54 | 12.59 | 94.00 | -13.52 | -4.04 | 6.00 | 169.0 | 194.0 | 31.22 | 2.6 | -0.26 |
| 25Q2 (5) | 0.91 | -33.58 | -28.35 | 50.90 | -5.16 | -4.9 | 12.03 | -24.1 | -18.99 | 10.99 | -33.19 | -29.69 | 8.24 | -36.47 | -32.79 | 2.03 | -31.88 | -32.33 | 1.20 | -34.07 | -33.33 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 20.87 | -20.53 | -17.77 | 72.61 | -1.75 | 4.47 | 108.70 | 15.71 | 16.19 | -8.70 | -386.96 | -234.78 | 30.43 | -2.12 | -2.06 |
| 25Q1 (4) | 1.37 | -36.28 | 0.0 | 53.67 | -0.07 | 0.0 | 15.85 | -7.2 | 0.0 | 16.45 | -24.26 | 0.0 | 12.97 | -28.97 | 0.0 | 2.98 | -34.93 | 0.0 | 1.82 | -38.31 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 26.26 | -12.06 | 0.0 | 73.90 | 25.64 | 0.0 | 93.94 | 18.66 | 0.0 | 3.03 | -85.45 | 0.0 | 31.09 | 2.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.15 | 2.87 | 0.0 | 53.71 | -4.28 | 0.0 | 17.08 | -19.62 | 0.0 | 21.72 | 0.05 | 0.0 | 18.26 | 5.18 | 0.0 | 4.58 | -2.55 | 0.0 | 2.95 | 0.68 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 29.86 | -0.33 | 0.0 | 58.82 | 7.99 | 0.0 | 79.17 | -19.18 | 0.0 | 20.83 | 920.83 | 0.0 | 30.28 | -3.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.09 | 64.57 | 0.0 | 56.11 | 4.84 | 0.0 | 21.25 | 43.1 | 0.0 | 21.71 | 38.9 | 0.0 | 17.36 | 41.6 | 0.0 | 4.70 | 56.67 | 0.0 | 2.93 | 62.78 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 29.96 | 18.05 | 0.0 | 54.47 | -21.63 | 0.0 | 97.96 | 4.71 | 0.0 | 2.04 | -68.37 | 0.0 | 31.30 | 0.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 53.52 | 0.0 | 0.0 | 14.85 | 0.0 | 0.0 | 15.63 | 0.0 | 0.0 | 12.26 | 0.0 | 0.0 | 3.00 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 25.38 | 0.0 | 0.0 | 69.50 | 0.0 | 0.0 | 93.55 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 31.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.12 | -12.82 | 53.46 | -2.0 | 15.89 | -11.13 | 9.07 | 3.87 | 16.73 | -14.69 | 13.21 | -16.6 | 12.84 | -14.97 | 8.02 | -16.2 | 0.60 | 0.0 | 26.18 | -8.81 | 66.86 | 13.67 | 94.52 | 4.04 | 4.79 | -47.58 | 33.06 | -2.78 | 31.34 | 0.71 |
| 2024 (4) | 7.02 | 28.1 | 54.55 | 3.75 | 17.88 | 12.1 | 8.73 | -7.22 | 19.61 | 19.65 | 15.84 | 17.07 | 15.10 | 21.48 | 9.57 | 22.22 | 0.60 | 5.26 | 28.71 | 8.71 | 58.82 | -1.79 | 90.85 | -6.91 | 9.15 | 281.1 | 34.01 | -4.87 | 31.12 | 0.16 |
| 2023 (3) | 5.48 | 31.73 | 52.58 | 4.85 | 15.95 | 17.89 | 9.41 | -5.61 | 16.39 | 16.99 | 13.53 | 19.84 | 12.43 | 25.56 | 7.83 | 22.34 | 0.57 | 1.79 | 26.41 | 6.53 | 59.89 | -3.57 | 97.60 | 0.68 | 2.40 | -21.6 | 35.75 | -3.93 | 31.07 | 0.19 |
| 2022 (2) | 4.16 | 37.75 | 50.15 | 3.57 | 13.53 | 15.54 | 9.97 | -10.8 | 14.01 | 24.87 | 11.29 | 32.05 | 9.90 | 40.03 | 6.40 | 35.88 | 0.56 | 5.66 | 24.79 | 6.58 | 62.11 | 15.45 | 96.94 | -6.84 | 3.06 | 0 | 37.21 | -8.1 | 31.01 | 4.1 |
| 2021 (1) | 3.02 | -8.48 | 48.42 | 0 | 11.71 | 0 | 11.18 | 4.51 | 11.22 | 0 | 8.55 | 0 | 7.07 | 0 | 4.71 | 0 | 0.53 | -5.36 | 23.26 | 3.75 | 53.80 | -3.43 | 104.05 | 21.4 | -4.05 | 0 | 40.49 | 3.4 | 29.79 | -2.23 |