資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.08 | -13.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.71 | 4.19 | 1.17 | -12.03 | 0.04 | 33.33 | 0.46 | 27.98 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.92 | 1.23 | 1.91 | 0.0 | 0.8 | 26.98 | 0.03 | 0.0 | 3.18 | -10.42 | 4.0 | -4.99 | 0 | 0 | 3.18 | -9.66 | 0.01 | -28.01 |
| 2024 (4) | 2.4 | 30.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.36 | 9.28 | 1.33 | 27.88 | 0.03 | 0.0 | 0.36 | -8.49 | 0.03 | -25.0 | 0.13 | -61.76 | 0 | 0 | 4.86 | -0.41 | 1.91 | 0.0 | 0.63 | 21.15 | 0.03 | 0.0 | 3.55 | 9.57 | 4.21 | 11.08 | -0.03 | 0 | 3.52 | 9.66 | 0.01 | 32.99 |
| 2023 (3) | 1.84 | -15.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.65 | 8.97 | 1.04 | 31.65 | 0.03 | 0.0 | 0.39 | -8.24 | 0.04 | 33.33 | 0.34 | -2.86 | 0 | 0 | 4.88 | -0.2 | 1.91 | 0.0 | 0.52 | 15.56 | 0.03 | 0.0 | 3.24 | 11.34 | 3.79 | 12.13 | -0.03 | 0 | 3.21 | 11.46 | 0.01 | 58.27 |
| 2022 (2) | 2.18 | -4.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.02 | 6.04 | 0.79 | 38.6 | 0.03 | -40.0 | 0.43 | -43.42 | 0.03 | 0.0 | 0.35 | 0 | 0 | 0 | 4.89 | -0.61 | 1.91 | 0.0 | 0.45 | 12.5 | 0.03 | 50.0 | 2.91 | 12.36 | 3.38 | 12.29 | -0.03 | 0 | 2.88 | 12.5 | 0.00 | -2.59 |
| 2021 (1) | 2.28 | 24.59 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.62 | -14.69 | 0.57 | -8.06 | 0.05 | -61.54 | 0.76 | -54.92 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.92 | -0.61 | 1.91 | -0.52 | 0.4 | 17.65 | 0.02 | -33.33 | 2.59 | -5.82 | 3.01 | -3.53 | -0.03 | 0 | 2.56 | -6.23 | 0.00 | -23.01 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.58 | -24.04 | -19.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.1 | -9.48 | 6.06 | 0.32 | -3.03 | 23.08 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 0.34 | -26.02 | -52.21 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.91 | -0.2 | 1.03 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.8 | 0.0 | 26.98 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | -8.18 | 6.96 | 3.75 | -6.25 | 10.95 | 0 | 0 | 100.0 | 2.92 | -8.18 | 8.15 | 0.01 | 3.0 | -31.62 |
| 25Q4 (7) | 2.08 | 84.07 | -13.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.32 | -0.85 | 4.98 | 0.33 | -17.5 | -19.51 | 0.04 | -55.56 | 33.33 | 0.46 | -56.12 | 0 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.92 | 0.0 | 1.23 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.8 | 0.0 | 26.98 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 11.97 | -10.42 | 4.0 | 8.99 | -4.99 | 0 | 100.0 | 100.0 | 3.18 | 13.17 | -9.66 | 0.01 | -20.03 | -28.01 |
| 25Q3 (6) | 1.13 | -49.55 | -22.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.34 | 13.59 | 3.08 | 0.4 | 135.29 | 0.0 | 0.09 | 200.0 | 0.0 | 1.05 | 197.56 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 0.12 | 0.0 | -60.0 | 0 | 0 | 0 | 4.92 | 0.0 | 1.23 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.8 | 5.26 | 26.98 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 2.53 | -10.69 | 3.67 | 3.09 | -4.18 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.81 | 2.55 | -10.79 | 0.01 | -1.17 | -24.56 |
| 25Q2 (5) | 2.24 | 14.29 | 13.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.06 | 4.04 | 4.57 | 0.17 | -34.62 | -29.17 | 0.03 | -50.0 | 50.0 | 0.35 | -50.53 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 0.12 | -7.69 | -60.0 | 0 | 0 | 0 | 4.92 | 1.23 | 1.23 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 20.63 | 20.63 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | 1.47 | -0.36 | 3.56 | 5.33 | 3.79 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.74 | 1.48 | -0.36 | 0.01 | -16.01 | 44.86 |
| 25Q1 (4) | 1.96 | -18.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.98 | -10.41 | 0.0 | 0.26 | -36.59 | 0.0 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | 0.71 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | -23.1 | 0.0 | 3.38 | -19.71 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.7 | -23.3 | 0.0 | 0.01 | 8.44 | 0.0 |