- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -61.54 | -53.12 | 8.69 | -5.03 | -15.71 | 1.07 | 59.7 | -1.83 | 1.91 | -68.43 | -63.2 | 1.64 | -62.04 | -60.95 | 0.72 | -63.64 | -55.0 | 0.45 | -62.18 | -56.73 | 0.27 | 0.0 | 12.5 | 4.45 | -48.14 | -40.82 | 68.65 | 16.91 | 16.3 | 55.86 | 413.87 | 165.8 | 44.14 | -50.32 | -44.11 | 9.43 | 1.18 | -3.38 |
| 25Q4 (7) | 0.39 | -23.53 | -15.22 | 9.15 | 5.05 | -1.51 | 0.67 | -69.82 | 48.89 | 6.05 | 1.34 | -1.63 | 4.32 | -10.0 | -26.53 | 1.98 | -21.12 | -16.46 | 1.19 | -20.13 | -21.19 | 0.27 | -12.9 | 8.0 | 8.58 | 12.45 | -0.69 | 58.72 | -24.48 | 14.82 | 10.87 | -70.82 | 49.13 | 88.86 | 41.62 | -4.16 | 9.32 | 10.82 | -5.38 |
| 25Q3 (6) | 0.51 | 5200.0 | 155.0 | 8.71 | -19.28 | 5.58 | 2.22 | -23.71 | 38.75 | 5.97 | 1758.33 | 140.73 | 4.80 | 12100.0 | 142.42 | 2.51 | 12650.0 | 136.79 | 1.49 | 0 | 125.76 | 0.31 | 6.9 | -6.06 | 7.63 | 405.3 | 78.27 | 77.75 | 24.0 | 16.1 | 37.25 | 104.58 | -42.4 | 62.75 | -93.13 | 77.62 | 8.41 | -4.65 | 4.73 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -103.12 | -103.03 | 10.79 | 4.66 | 5.06 | 2.91 | 166.97 | 8.58 | -0.36 | -106.94 | -107.05 | -0.04 | -100.95 | -100.95 | -0.02 | -101.25 | -101.12 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.29 | 20.83 | 11.54 | 1.51 | -79.92 | -78.21 | 62.70 | 6.22 | 2.08 | -813.04 | -3968.97 | -1654.05 | 913.04 | 1055.96 | 1814.86 | 8.82 | -9.63 | 2.92 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | -30.43 | 0.0 | 10.31 | 10.98 | 0.0 | 1.09 | 142.22 | 0.0 | 5.19 | -15.61 | 0.0 | 4.20 | -28.57 | 0.0 | 1.60 | -32.49 | 0.0 | 1.04 | -31.13 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 7.52 | -12.96 | 0.0 | 59.03 | 15.43 | 0.0 | 21.01 | 188.32 | 0.0 | 78.99 | -14.8 | 0.0 | 9.76 | -0.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.46 | 130.0 | 0.0 | 9.29 | 12.61 | 0.0 | 0.45 | -71.88 | 0.0 | 6.15 | 147.98 | 0.0 | 5.88 | 196.97 | 0.0 | 2.37 | 123.58 | 0.0 | 1.51 | 128.79 | 0.0 | 0.25 | -24.24 | 0.0 | 8.64 | 101.87 | 0.0 | 51.14 | -23.64 | 0.0 | 7.29 | -88.73 | 0.0 | 92.71 | 162.44 | 0.0 | 9.85 | 22.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | -39.39 | 0.0 | 8.25 | -19.67 | 0.0 | 1.60 | -40.3 | 0.0 | 2.48 | -51.47 | 0.0 | 1.98 | -52.97 | 0.0 | 1.06 | -40.45 | 0.0 | 0.66 | -41.07 | 0.0 | 0.33 | 26.92 | 0.0 | 4.28 | -38.24 | 0.0 | 66.97 | 9.04 | 0.0 | 64.67 | 23.62 | 0.0 | 35.33 | -25.91 | 0.0 | 8.03 | -6.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 10.27 | 0.0 | 0.0 | 2.68 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 | 4.21 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 6.93 | 0.0 | 0.0 | 61.42 | 0.0 | 0.0 | 52.32 | 0.0 | 0.0 | 47.68 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.22 | -32.22 | 9.71 | 8.37 | 1.77 | 124.05 | 1.93 | -1.0 | 4.17 | -36.82 | 3.29 | -41.25 | 5.89 | -37.87 | 3.85 | -39.18 | 1.16 | 3.57 | 6.25 | -28.24 | 58.72 | 14.82 | 42.51 | 258.06 | 57.49 | -34.72 | 0.16 | 24.06 | 9.03 | -4.24 |
| 2024 (4) | 1.80 | 210.34 | 8.96 | -6.57 | 0.79 | 0 | 1.95 | -18.59 | 6.60 | 92.42 | 5.60 | 102.9 | 9.48 | 181.31 | 6.33 | 171.67 | 1.12 | 34.94 | 8.71 | 44.21 | 51.14 | 0.22 | 11.87 | 0 | 88.06 | -14.64 | 0.13 | -13.49 | 9.43 | -4.55 |
| 2023 (3) | 0.58 | 0 | 9.59 | 5.27 | -0.11 | 0 | 2.40 | -2.12 | 3.43 | 0 | 2.76 | 0 | 3.37 | 0 | 2.33 | 0 | 0.83 | 18.57 | 6.04 | 0 | 51.03 | 12.95 | -3.16 | 0 | 103.16 | 9.6 | 0.15 | -21.23 | 9.88 | 5.44 |
| 2022 (2) | -3.45 | 0 | 9.11 | 11.23 | -1.24 | 0 | 2.45 | 15.0 | -21.03 | 0 | -17.03 | 0 | -18.26 | 0 | -11.94 | 0 | 0.70 | -27.84 | -18.37 | 0 | 45.18 | -22.64 | 5.90 | 0 | 94.13 | -10.54 | 0.19 | 22.06 | 9.37 | 22.32 |
| 2021 (1) | 6.30 | 826.47 | 8.19 | 0 | -1.48 | 0 | 2.13 | -28.87 | 28.39 | 0 | 22.59 | 0 | 34.14 | 0 | 21.94 | 0 | 0.97 | 5.43 | 30.67 | 304.62 | 58.40 | 11.41 | -5.21 | 0 | 105.21 | -39.94 | 0.15 | -16.3 | 7.66 | -5.32 |