- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.23 | 11.54 | -4.55 | 38.24 | 6.79 | -1.85 | -31.98 | 16.54 | -15.2 | -21.06 | 11.06 | -8.5 | -15.82 | 15.99 | -3.2 | -1.67 | 8.74 | -23.7 | -1.36 | 9.33 | -19.3 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | -13.16 | 22.5 | -4.36 | 21.84 | 2.3 | 31.41 | 150.00 | -8.54 | 6.45 | -50.00 | 21.88 | -22.22 | 57.66 | -2.47 | 5.22 |
| 25Q4 (7) | -0.26 | -750.0 | -273.33 | 35.81 | -30.67 | 32.34 | -38.32 | -358.37 | -68.07 | -23.68 | -610.34 | -147.7 | -18.83 | -865.45 | -315.2 | -1.83 | -710.0 | -296.77 | -1.50 | -676.92 | -287.5 | 0.08 | -20.0 | -11.11 | -16.98 | -277.62 | -232.29 | 21.35 | 7.61 | 24.78 | 164.00 | 189.45 | -31.23 | -64.00 | -121.33 | 53.78 | 59.12 | 27.74 | 49.56 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | 106.15 | 166.67 | 51.65 | 25.36 | 27.0 | -8.36 | 12.28 | -556.83 | 4.64 | 110.6 | 298.29 | 2.46 | 106.88 | 185.42 | 0.30 | 106.96 | 183.33 | 0.26 | 107.3 | 192.86 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 9.56 | 124.68 | 413.98 | 19.84 | -18.56 | -6.33 | -183.33 | -911.9 | -144.44 | 300.00 | 279.59 | 71.43 | 46.28 | 6.96 | 10.69 |
| 25Q2 (5) | -0.65 | -195.45 | 0 | 41.20 | 5.75 | -10.38 | -9.53 | 65.67 | -142.49 | -43.78 | -125.55 | -821.25 | -35.76 | -133.27 | -44800.0 | -4.31 | -219.26 | -43200.0 | -3.56 | -212.28 | -17900.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | -38.73 | -207.14 | -489.64 | 24.36 | 46.57 | -1.3 | 22.58 | -83.98 | 137.63 | 79.03 | 293.19 | -50.6 | 43.27 | -21.04 | -0.8 |
| 25Q1 (4) | -0.22 | -246.67 | 0.0 | 38.96 | 43.98 | 0.0 | -27.76 | -21.75 | 0.0 | -19.41 | -103.03 | 0.0 | -15.33 | -275.2 | 0.0 | -1.35 | -245.16 | 0.0 | -1.14 | -242.5 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | -12.61 | -146.77 | 0.0 | 16.62 | -2.86 | 0.0 | 140.91 | -40.91 | 0.0 | -40.91 | 70.45 | 0.0 | 54.80 | 38.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | 350.0 | 0.0 | 27.06 | -33.46 | 0.0 | -22.80 | -1345.9 | 0.0 | -9.56 | -308.55 | 0.0 | 8.75 | 403.82 | 0.0 | 0.93 | 358.33 | 0.0 | 0.80 | 385.71 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -5.11 | -374.73 | 0.0 | 17.11 | -19.22 | 0.0 | 238.46 | 417.95 | 0.0 | -138.46 | -179.12 | 0.0 | 39.53 | -5.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | 0 | 0.0 | 40.67 | -11.53 | 0.0 | 1.83 | 146.56 | 0.0 | -2.34 | -138.55 | 0.0 | -2.88 | -3700.0 | 0.0 | -0.36 | -3700.0 | 0.0 | -0.28 | -1500.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 1.86 | -81.29 | 0.0 | 21.18 | -14.18 | 0.0 | -75.00 | -25.0 | 0.0 | 175.00 | 9.37 | 0.0 | 41.81 | -4.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 45.97 | 0.0 | 0.0 | -3.93 | 0.0 | 0.0 | 6.07 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 9.94 | 0.0 | 0.0 | 24.68 | 0.0 | 0.0 | -60.00 | 0.0 | 0.0 | 160.00 | 0.0 | 0.0 | 43.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.09 | 0 | 42.41 | -5.31 | -19.48 | 0 | 4.64 | 31.83 | -20.69 | 0 | -17.04 | 0 | -7.17 | 0 | -5.95 | 0 | 0.35 | -5.41 | -15.12 | 0 | 21.35 | 24.78 | 94.17 | 0 | 5.83 | -95.91 | 0.30 | -9.75 | 50.09 | 12.56 |
| 2024 (4) | 0.81 | -66.25 | 44.79 | 4.99 | -4.18 | 0 | 3.52 | 141.21 | 9.94 | -41.46 | 10.57 | -18.5 | 4.84 | -67.75 | 3.98 | -65.95 | 0.37 | -58.89 | 14.24 | -24.05 | 17.11 | -39.65 | -42.37 | 0 | 142.37 | 1644.07 | 0.34 | -27.84 | 44.50 | 84.27 |
| 2023 (3) | 2.40 | -19.46 | 42.66 | 1.84 | 15.57 | -2.75 | 1.46 | -16.61 | 16.98 | -26.11 | 12.97 | -25.8 | 15.01 | -31.99 | 11.69 | -29.41 | 0.90 | -4.26 | 18.75 | -25.36 | 28.35 | -5.78 | 91.43 | 31.46 | 8.16 | -73.19 | 0.47 | 39.32 | 24.15 | -4.43 |
| 2022 (2) | 2.98 | 2609.09 | 41.89 | 13.89 | 16.01 | 0 | 1.75 | -46.43 | 22.98 | 2047.66 | 17.48 | 2112.66 | 22.07 | 2559.04 | 16.56 | 1871.43 | 0.94 | 32.39 | 25.12 | 383.08 | 30.09 | -25.3 | 69.55 | 0 | 30.45 | -69.55 | 0.33 | -82.06 | 25.27 | -20.21 |
| 2021 (1) | 0.11 | 0 | 36.78 | 0 | -0.03 | 0 | 3.26 | -19.27 | 1.07 | 0 | 0.79 | 0 | 0.83 | 0 | 0.84 | 0 | 0.71 | 1.43 | 5.20 | 430.61 | 40.28 | -28.21 | 0.00 | 0 | 100.00 | 520.0 | 1.86 | -21.42 | 31.67 | -15.97 |