資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.72 | -10.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.96 | -16.92 | -0.85 | 0 | 0.51 | 50.0 | 10.28 | 80.54 | 1.57 | -40.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 7.79 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 0 | 0 | 1.04 | -57.2 | 1.87 | -41.38 | -0.27 | 0 | 0.77 | -71.48 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.39 | 2.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.97 | -58.54 | 0.63 | -66.31 | 0.34 | -57.5 | 5.70 | 2.51 | 2.64 | -31.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -37.5 | 7.79 | 0.0 | 0.76 | 33.33 | 0 | 0 | 2.43 | 1.67 | 3.19 | -4.2 | 0.27 | -66.25 | 2.7 | -15.36 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 6.23 | 31.16 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0 | 0 | 14.4 | 14.47 | 1.87 | -15.0 | 0.8 | -62.44 | 5.56 | -67.19 | 3.83 | 12.65 | 0.17 | 0.0 | 0.02 | -75.0 | 0.08 | 60.0 | 7.79 | 0.13 | 0.57 | 62.86 | 0.37 | 516.67 | 2.39 | 8.14 | 3.33 | 26.62 | 0.8 | 0 | 3.19 | 73.37 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.75 | 45.71 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 12.58 | 52.12 | 2.2 | 3042.86 | 2.13 | 162.96 | 16.93 | 72.87 | 3.4 | 54.55 | 0.17 | 0.0 | 0.08 | -93.33 | 0.05 | -77.27 | 7.78 | 12.75 | 0.35 | 0.0 | 0.06 | 0 | 2.21 | 3057.14 | 2.63 | 526.19 | -0.37 | 0 | 1.84 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.26 | 82.12 | 0.3 | -80.0 | 0.05 | -28.57 | 0 | 0 | 8.27 | 1.35 | 0.07 | 0 | 0.81 | 37.29 | 9.79 | 35.46 | 2.2 | -15.38 | 0.17 | -82.65 | 1.2 | 100.0 | 0.22 | -18.52 | 6.9 | 11.11 | 0.35 | -66.98 | 0 | 0 | 0.07 | 0 | 0.42 | 20.0 | -0.16 | 0 | -0.09 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.32 | -6.99 | -14.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.14 | 7.55 | 2.7 | -0.18 | 10.0 | -5.88 | 0.37 | -27.45 | -27.45 | 7.43 | -27.89 | -16.96 | 1.44 | -8.28 | -37.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | -17.31 | -61.95 | 1.69 | -9.63 | -44.04 | -0.3 | -11.11 | -193.75 | 0.56 | -27.27 | -78.29 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 5.72 | -1.72 | -10.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.06 | -22.06 | -22.63 | -0.2 | -766.67 | -266.67 | 0.51 | -23.88 | 50.0 | 10.30 | -19.11 | 0 | 1.57 | -10.8 | -40.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | -20.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -16.13 | -57.2 | 1.87 | -9.66 | -41.38 | -0.27 | 0.0 | -200.0 | 0.77 | -20.62 | -71.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 5.82 | -6.28 | 1.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | -4.23 | -15.53 | 0.03 | 105.88 | 160.0 | 0.67 | 21.82 | 55.81 | 12.74 | 27.61 | 0 | 1.76 | -4.86 | -46.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0 | 0 | 0 | 1.24 | 2.48 | -46.09 | 2.07 | 1.47 | -32.35 | -0.27 | 12.9 | -142.86 | 0.97 | 7.78 | -66.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 6.21 | -0.48 | 16.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.42 | 27.93 | -11.8 | -0.51 | -200.0 | 0 | 0.55 | 7.84 | 41.03 | 9.98 | 11.56 | 0 | 1.85 | -19.91 | -52.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | -42.86 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 7.89 | 0 | 0 | 0 | 1.21 | -46.46 | -48.51 | 2.04 | -32.45 | -34.41 | -0.31 | -196.88 | -142.47 | 0.9 | -65.12 | -70.78 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 6.24 | -2.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.11 | -18.98 | 0.0 | -0.17 | -241.67 | 0.0 | 0.51 | 50.0 | 0.0 | 8.95 | 0 | 0.0 | 2.31 | -12.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.26 | -7.0 | 0.0 | 3.02 | -5.33 | 0.0 | 0.32 | 18.52 | 0.0 | 2.58 | -4.44 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |