- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.14 | 25.27 | 29.55 | 25.01 | 3.05 | 13.27 | 13.10 | 8.0 | 23.12 | 14.10 | 12.17 | 18.69 | 11.45 | 19.27 | 17.08 | 2.24 | 19.15 | 24.44 | 1.60 | 18.52 | 21.21 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 22.32 | 3.72 | 1.09 | 40.96 | -4.43 | 4.25 | 93.00 | -3.64 | 3.78 | 7.00 | 100.67 | -32.62 | 26.26 | -5.13 | 2.62 |
| 25Q4 (7) | 0.91 | -12.5 | -1.09 | 24.27 | 4.7 | 36.5 | 12.13 | 3.59 | 96.6 | 12.57 | -6.19 | 7.34 | 9.60 | -14.21 | -2.54 | 1.88 | -15.32 | -3.59 | 1.35 | -14.56 | -7.53 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 21.52 | -4.65 | -0.55 | 42.86 | -0.97 | 7.72 | 96.51 | 10.04 | 83.83 | 3.49 | -72.85 | -92.66 | 27.68 | 5.77 | 20.72 |
| 25Q3 (6) | 1.04 | 70.49 | 160.0 | 23.18 | 6.53 | 29.28 | 11.71 | 1.74 | 46.19 | 13.40 | 145.42 | 127.89 | 11.19 | 79.04 | 158.43 | 2.22 | 72.09 | 164.29 | 1.58 | 68.09 | 150.79 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 22.57 | 56.3 | 40.19 | 43.28 | -2.48 | 13.09 | 87.71 | -58.57 | -35.46 | 12.85 | 111.5 | 135.79 | 26.17 | 12.51 | 22.52 |
| 25Q2 (5) | 0.61 | -30.68 | -31.46 | 21.76 | -1.45 | 12.92 | 11.51 | 8.18 | 35.73 | 5.46 | -54.04 | -53.57 | 6.25 | -36.09 | -38.48 | 1.29 | -28.33 | -32.11 | 0.94 | -28.79 | -31.88 | 0.15 | 15.38 | 15.38 | 14.44 | -34.6 | -37.65 | 44.38 | 12.95 | 2.45 | 211.69 | 136.23 | 194.78 | -111.69 | -1175.0 | -496.23 | 23.26 | -9.11 | 4.35 |
| 25Q1 (4) | 0.88 | -4.35 | 0.0 | 22.08 | 24.18 | 0.0 | 10.64 | 72.45 | 0.0 | 11.88 | 1.45 | 0.0 | 9.78 | -0.71 | 0.0 | 1.80 | -7.69 | 0.0 | 1.32 | -9.59 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 22.08 | 2.03 | 0.0 | 39.29 | -1.26 | 0.0 | 89.61 | 70.69 | 0.0 | 10.39 | -78.13 | 0.0 | 25.59 | 11.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.92 | 130.0 | 0.0 | 17.78 | -0.84 | 0.0 | 6.17 | -22.97 | 0.0 | 11.71 | 99.15 | 0.0 | 9.85 | 127.48 | 0.0 | 1.95 | 132.14 | 0.0 | 1.46 | 131.75 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 21.64 | 34.41 | 0.0 | 39.79 | 3.97 | 0.0 | 52.50 | -61.37 | 0.0 | 47.50 | 232.32 | 0.0 | 22.93 | 7.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.40 | -55.06 | 0.0 | 17.93 | -6.95 | 0.0 | 8.01 | -5.54 | 0.0 | 5.88 | -50.0 | 0.0 | 4.33 | -57.38 | 0.0 | 0.84 | -55.79 | 0.0 | 0.63 | -54.35 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 16.10 | -30.48 | 0.0 | 38.27 | -11.66 | 0.0 | 135.90 | 89.24 | 0.0 | -35.90 | -227.35 | 0.0 | 21.36 | -4.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 19.27 | 0.0 | 0.0 | 8.48 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 10.16 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 23.16 | 0.0 | 0.0 | 43.32 | 0.0 | 0.0 | 71.81 | 0.0 | 0.0 | 28.19 | 0.0 | 0.0 | 22.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.45 | 10.22 | 22.82 | 22.56 | 11.51 | 49.87 | 8.98 | -15.57 | 10.75 | -3.24 | 9.16 | 1.33 | 7.04 | 5.23 | 5.11 | 4.07 | 0.54 | 3.85 | 20.08 | -9.63 | 42.86 | 7.72 | 107.03 | 55.0 | -7.03 | 0 | 0.22 | 0.21 | 25.65 | 12.11 |
| 2024 (4) | 3.13 | 22.27 | 18.62 | -10.22 | 7.68 | -26.08 | 10.63 | -14.57 | 11.11 | -4.06 | 9.04 | 11.06 | 6.69 | 17.99 | 4.91 | 17.46 | 0.52 | 6.12 | 22.22 | -9.56 | 39.79 | -9.77 | 69.05 | -22.99 | 30.77 | 197.62 | 0.22 | -2.21 | 22.88 | 1.46 |
| 2023 (3) | 2.56 | -40.6 | 20.74 | -9.15 | 10.39 | -6.65 | 12.45 | 10.28 | 11.58 | -21.44 | 8.14 | -35.09 | 5.67 | -41.3 | 4.18 | -37.52 | 0.49 | -7.55 | 24.57 | -6.86 | 44.10 | 14.19 | 89.66 | 18.69 | 10.34 | -57.73 | 0.22 | -8.49 | 22.55 | -4.16 |
| 2022 (2) | 4.31 | -34.7 | 22.83 | -19.67 | 11.13 | -40.35 | 11.29 | 31.52 | 14.74 | -20.5 | 12.54 | -16.9 | 9.66 | -37.6 | 6.69 | -33.5 | 0.53 | -19.7 | 26.38 | -3.65 | 38.62 | -29.65 | 75.54 | -24.91 | 24.46 | 0 | 0.24 | -7.65 | 23.53 | 7.84 |
| 2021 (1) | 6.60 | 40.43 | 28.42 | 0 | 18.66 | 0 | 8.58 | -4.92 | 18.54 | 0 | 15.09 | 0 | 15.48 | 0 | 10.06 | 0 | 0.66 | 3.13 | 27.38 | 23.0 | 54.90 | -1.74 | 100.60 | -7.93 | -0.60 | 0 | 0.26 | -11.6 | 21.82 | 4.2 |