資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.88 | 3.0 | 3.0 | -50.0 | 1.39 | 0.72 | 0 | 0 | 54.24 | 7.81 | 4.94 | 8.81 | 15.37 | -2.6 | 28.34 | -9.66 | 19.5 | 15.86 | 0 | 0 | 8.82 | 63.94 | 0.22 | 4.76 | 14.47 | 0.0 | 9.73 | 4.96 | 3.07 | -25.85 | 31.47 | 10.23 | 44.27 | 5.51 | -2.98 | 0 | 28.49 | 11.81 | 0.02 | 6.55 |
| 2024 (4) | 17.36 | 0.87 | 6.0 | 0.0 | 1.38 | -54.0 | 0 | 0 | 50.31 | 9.49 | 4.54 | 22.7 | 15.78 | 27.57 | 31.37 | 16.51 | 16.83 | -13.29 | 0 | 0 | 5.38 | -20.88 | 0.21 | 0.0 | 14.47 | 0.0 | 9.27 | 4.04 | 4.14 | 15.64 | 28.55 | 5.43 | 41.96 | 6.07 | -3.07 | 0 | 25.48 | 11.07 | 0.02 | 5.32 |
| 2023 (3) | 17.21 | 9.62 | 6.0 | 50.0 | 3.0 | 35.75 | 0 | 0 | 45.95 | -8.52 | 3.7 | -40.61 | 12.37 | 0.08 | 26.92 | 9.4 | 19.41 | -9.26 | 0 | 0 | 6.8 | -9.57 | 0.21 | -4.55 | 14.47 | 0.0 | 8.91 | 7.61 | 3.58 | -12.68 | 27.08 | 2.65 | 39.56 | 2.04 | -4.14 | 0 | 22.94 | 0.61 | 0.02 | -0.35 |
| 2022 (2) | 15.7 | -10.08 | 4.0 | -20.16 | 2.21 | 784.0 | 0 | 0 | 50.23 | -20.46 | 6.23 | -33.93 | 12.36 | -29.81 | 24.61 | -11.76 | 21.39 | -5.35 | 0 | 0 | 7.52 | -11.32 | 0.22 | -15.38 | 14.47 | 0.0 | 8.28 | 12.5 | 4.1 | 0.24 | 26.38 | 3.69 | 38.77 | 5.1 | -3.58 | 0 | 22.8 | 6.94 | 0.02 | 6.16 |
| 2021 (1) | 17.46 | -20.85 | 5.01 | -49.9 | 0.25 | 0 | 0 | 0 | 63.15 | 17.05 | 9.43 | 42.45 | 17.61 | 10.13 | 27.89 | -5.91 | 22.6 | 47.04 | 0 | 0 | 8.48 | 36.12 | 0.26 | -3.7 | 14.47 | 0.0 | 7.36 | 10.01 | 4.09 | -10.11 | 25.44 | 23.08 | 36.89 | 15.57 | -4.12 | 0 | 21.32 | 30.0 | 0.01 | -7.77 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 19.68 | 10.07 | 7.78 | 3.0 | 0.0 | -50.0 | 1.35 | -2.88 | 27.36 | 0 | 0 | 0 | 14.2 | 3.57 | 9.65 | 1.63 | 24.43 | 28.35 | 15.87 | 3.25 | 7.59 | 28.60 | 0.93 | 1.82 | 20.71 | 6.21 | 18.34 | 0 | 0 | 0 | 8.51 | -3.51 | 66.21 | 0.22 | 0.0 | 4.76 | 14.47 | 0.0 | 0.0 | 9.73 | 0.0 | 4.96 | 3.07 | 0.0 | -25.85 | 33.1 | 5.18 | 11.0 | 45.9 | 3.68 | 6.15 | -2.08 | 30.2 | 17.13 | 31.02 | 8.88 | 13.58 | 0.02 | -1.87 | 5.03 |
| 25Q4 (7) | 17.88 | 14.1 | 3.0 | 3.0 | 0.0 | -50.0 | 1.39 | 0.0 | 0.72 | 0 | 0 | 0 | 13.71 | 2.47 | 0.22 | 1.31 | -11.49 | -2.24 | 15.37 | 1.25 | -2.6 | 28.34 | 1.2 | 0 | 19.5 | 7.73 | 15.86 | 0 | 0 | 0 | 8.82 | -3.82 | 63.94 | 0.22 | 4.76 | 4.76 | 14.47 | 0.0 | 0.0 | 9.73 | 0.0 | 4.96 | 3.07 | 0.0 | -25.85 | 31.47 | 4.21 | 10.23 | 44.27 | 2.95 | 5.51 | -2.98 | 34.51 | 2.93 | 28.49 | 11.07 | 11.81 | 0.02 | 3.6 | 6.55 |
| 25Q3 (6) | 15.67 | 2.75 | -1.01 | 3.0 | -25.0 | -50.0 | 1.39 | 32.38 | -30.5 | 0 | 0 | 0 | 13.38 | -5.77 | 1.13 | 1.48 | 70.11 | 155.17 | 15.18 | 2.5 | 1.95 | 28.00 | 2.21 | 0 | 18.1 | 7.04 | 2.38 | 0 | 0 | 0 | 9.17 | 40.86 | 62.59 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.47 | 0.0 | 0.0 | 9.73 | 0.0 | 4.96 | 3.07 | 0.0 | -25.85 | 30.2 | 5.19 | 11.11 | 43.0 | 3.59 | 5.94 | -4.55 | 13.5 | -56.9 | 25.65 | 9.38 | 5.64 | 0.02 | 0.32 | -2.38 |
| 25Q2 (5) | 15.25 | -16.48 | -15.75 | 4.0 | -33.33 | -33.33 | 1.05 | -0.94 | -64.41 | 0 | 0 | 0 | 14.2 | 9.65 | 12.25 | 0.87 | -31.5 | -32.56 | 14.81 | 0.41 | 4.22 | 27.40 | -2.47 | 0 | 16.91 | -3.37 | -8.89 | 0 | 0 | 0 | 6.51 | 27.15 | 16.67 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.47 | 0.0 | 0.0 | 9.73 | 4.96 | 4.96 | 3.07 | -25.85 | -25.85 | 28.71 | -3.72 | 7.93 | 41.51 | -4.0 | 3.75 | -5.26 | -109.56 | -58.91 | 23.45 | -14.13 | 0.69 | 0.02 | 2.98 | 5.87 |
| 25Q1 (4) | 18.26 | 5.18 | 0.0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | -23.19 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.95 | -5.34 | 0.0 | 1.27 | -5.22 | 0.0 | 14.75 | -6.53 | 0.0 | 28.09 | 0 | 0.0 | 17.5 | 3.98 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.12 | -4.83 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.47 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | 29.82 | 4.45 | 0.0 | 43.24 | 3.05 | 0.0 | -2.51 | 18.24 | 0.0 | 27.31 | 7.18 | 0.0 | 0.02 | -0.45 | 0.0 |