- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.14 | -31.33 | 6.54 | 29.92 | -9.31 | 2.22 | 17.83 | -8.05 | 19.66 | 17.58 | -30.6 | -16.96 | 12.72 | -33.85 | -16.48 | 2.82 | -32.86 | 1.44 | 2.15 | -29.97 | 3.86 | 0.17 | 6.25 | 30.77 | 20.76 | -27.56 | -17.46 | 28.45 | -23.81 | -19.88 | 101.57 | 32.83 | 44.69 | -1.57 | -106.69 | -105.34 | 20.46 | -4.62 | -14.61 |
| 25Q4 (7) | 1.66 | 3.11 | 27.69 | 32.99 | 11.45 | 4.73 | 19.39 | 21.72 | 15.07 | 25.33 | 3.22 | 1.97 | 19.23 | 1.85 | 7.73 | 4.20 | -5.41 | 21.74 | 3.07 | -2.23 | 21.83 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | 28.66 | 3.28 | 0.17 | 37.34 | -6.72 | -3.56 | 76.47 | 17.74 | 12.96 | 23.53 | -32.87 | -27.16 | 21.45 | 0.33 | -6.62 |
| 25Q3 (6) | 1.61 | 3925.0 | 19.26 | 29.60 | -2.57 | -12.89 | 15.93 | -4.32 | -26.32 | 24.54 | 349.45 | 0.78 | 18.88 | 717.32 | 9.13 | 4.44 | 806.12 | 15.03 | 3.14 | 726.32 | 18.05 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 27.75 | 210.4 | 1.13 | 40.03 | -13.28 | -1.01 | 64.95 | -78.71 | -26.99 | 35.05 | 117.09 | 211.34 | 21.38 | -5.02 | 2.54 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -96.26 | -97.16 | 30.38 | 3.79 | -10.73 | 16.65 | 11.74 | -11.72 | 5.46 | -74.21 | -79.14 | 2.31 | -84.83 | -88.38 | 0.49 | -82.37 | -87.84 | 0.38 | -81.64 | -86.08 | 0.15 | 15.38 | 15.38 | 8.94 | -64.45 | -69.93 | 46.16 | 29.99 | -16.35 | 305.05 | 334.54 | 323.74 | -205.05 | -794.78 | -832.08 | 22.51 | -6.05 | -5.89 |
| 25Q1 (4) | 1.07 | -17.69 | 0.0 | 29.27 | -7.08 | 0.0 | 14.90 | -11.57 | 0.0 | 21.17 | -14.77 | 0.0 | 15.23 | -14.68 | 0.0 | 2.78 | -19.42 | 0.0 | 2.07 | -17.86 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 25.15 | -12.09 | 0.0 | 35.51 | -8.29 | 0.0 | 70.20 | 3.7 | 0.0 | 29.51 | -8.64 | 0.0 | 23.96 | 4.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.30 | -3.7 | 0.0 | 31.50 | -7.3 | 0.0 | 16.85 | -22.06 | 0.0 | 24.84 | 2.01 | 0.0 | 17.85 | 3.18 | 0.0 | 3.45 | -10.62 | 0.0 | 2.52 | -5.26 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 28.61 | 4.26 | 0.0 | 38.72 | -4.25 | 0.0 | 67.70 | -23.91 | 0.0 | 32.30 | 186.94 | 0.0 | 22.97 | 10.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.35 | -4.26 | 0.0 | 33.98 | -0.15 | 0.0 | 21.62 | 14.63 | 0.0 | 24.35 | -6.99 | 0.0 | 17.30 | -12.98 | 0.0 | 3.86 | -4.22 | 0.0 | 2.66 | -2.56 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 27.44 | -7.7 | 0.0 | 40.44 | -26.71 | 0.0 | 88.96 | 23.57 | 0.0 | 11.26 | -59.81 | 0.0 | 20.85 | -12.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 34.03 | 0.0 | 0.0 | 18.86 | 0.0 | 0.0 | 26.18 | 0.0 | 0.0 | 19.88 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 29.73 | 0.0 | 0.0 | 55.18 | 0.0 | 0.0 | 71.99 | 0.0 | 0.0 | 28.01 | 0.0 | 0.0 | 23.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.36 | -15.83 | 30.63 | -5.84 | 16.81 | -5.14 | 2.83 | 5.21 | 19.37 | -22.92 | 14.14 | -22.31 | 11.40 | -25.83 | 8.41 | -24.1 | 0.58 | -3.33 | 22.84 | -20.33 | 37.34 | -3.56 | 86.82 | 23.15 | 13.18 | -55.34 | 0.02 | 40.93 | 22.24 | -6.16 |
| 2024 (4) | 5.18 | 46.33 | 32.53 | 12.29 | 17.72 | 34.34 | 2.69 | -13.06 | 25.13 | 37.02 | 18.20 | 37.25 | 15.37 | 33.54 | 11.08 | 38.67 | 0.60 | 1.69 | 28.67 | 29.9 | 38.72 | -14.84 | 70.50 | -1.97 | 29.50 | 5.04 | 0.02 | 59.16 | 23.70 | -4.05 |
| 2023 (3) | 3.54 | -22.71 | 28.97 | 0.24 | 13.19 | -14.02 | 3.10 | 18.01 | 18.34 | -5.42 | 13.26 | -8.61 | 11.51 | -28.02 | 7.99 | -24.55 | 0.59 | -18.06 | 22.07 | -2.69 | 45.47 | -7.37 | 71.92 | -9.07 | 28.08 | 34.29 | 0.01 | -1.55 | 24.70 | 14.46 |
| 2022 (2) | 4.58 | 31.23 | 28.90 | -2.13 | 15.34 | -1.79 | 2.62 | -0.28 | 19.39 | 19.84 | 14.51 | 23.7 | 15.99 | 18.36 | 10.59 | 20.89 | 0.72 | -2.7 | 22.68 | 16.79 | 49.09 | -14.82 | 79.09 | -18.07 | 20.91 | 503.56 | 0.01 | -52.56 | 21.58 | -3.53 |
| 2021 (1) | 3.49 | 125.16 | 29.53 | 0 | 15.62 | 0 | 2.63 | -25.55 | 16.18 | 0 | 11.73 | 0 | 13.51 | 0 | 8.76 | 0 | 0.74 | 23.33 | 19.42 | 24.97 | 57.63 | 4.08 | 96.54 | -4.18 | 3.46 | 0 | 0.02 | -39.84 | 22.37 | -15.36 |