資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 33.38 | -5.25 | 7.89 | 57.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 74.46 | 12.66 | 9.29 | -12.69 | 18.28 | 23.18 | 24.55 | 9.33 | 10.41 | 20.91 | 2.02 | 13.48 | 3.82 | -49.13 | 0.03 | 50.0 | 21.78 | 3.66 | 11.57 | 10.3 | 2.85 | 0.0 | 38.4 | 19.37 | 52.82 | 16.06 | 1.67 | -24.09 | 40.07 | 16.58 | 0.07 | 5.53 |
| 2024 (4) | 35.23 | -4.99 | 5.0 | -58.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.09 | 15.02 | 10.64 | 57.63 | 14.84 | 7.69 | 22.45 | -6.37 | 8.61 | 7.89 | 1.78 | 5.95 | 7.51 | 0 | 0.02 | 100.0 | 21.01 | 10.12 | 10.49 | 6.82 | 2.85 | 0.0 | 32.17 | 28.01 | 45.51 | 20.43 | 2.2 | 0 | 34.37 | 42.97 | 0.07 | -33.2 |
| 2023 (3) | 37.08 | -7.44 | 12.1 | 13.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57.46 | -15.26 | 6.75 | -22.24 | 13.78 | -15.3 | 23.98 | -0.05 | 7.98 | -21.99 | 1.68 | 4.35 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 19.08 | 0.05 | 9.82 | 9.97 | 2.85 | 0.0 | 25.13 | 6.26 | 37.79 | 6.66 | -1.09 | 0 | 24.04 | 6.18 | 0.10 | -1.19 |
| 2022 (2) | 40.06 | 23.95 | 10.7 | -15.08 | 0.39 | 0 | 0 | 0 | 67.81 | 5.62 | 8.68 | 33.95 | 16.27 | 5.51 | 23.99 | -0.1 | 10.23 | -6.32 | 1.61 | 1.9 | 0.4 | -47.37 | 0.01 | -50.0 | 19.07 | 1.54 | 8.93 | 7.98 | 2.85 | 0.0 | 23.65 | 22.1 | 35.43 | 16.2 | -1.01 | 0 | 22.64 | 27.62 | 0.10 | -0.73 |
| 2021 (1) | 32.32 | 3.09 | 12.6 | 1.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 64.2 | 34.31 | 6.48 | 125.78 | 15.42 | 25.37 | 24.02 | -6.66 | 10.92 | 46.58 | 1.58 | 7.48 | 0.76 | 72.73 | 0.02 | -33.33 | 18.78 | 1.51 | 8.27 | 3.5 | 2.85 | 0.0 | 19.37 | 26.6 | 30.49 | 16.69 | -1.63 | 0 | 17.74 | 31.31 | 0.10 | -10.08 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 33.88 | 1.5 | -2.02 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.68 | 7.7 | 31.71 | 2.49 | -29.66 | 11.16 | 19.56 | 7.0 | 32.52 | 24.55 | -0.01 | 13.94 | 11.71 | 12.49 | 31.87 | 1.99 | -1.49 | -4.33 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 21.81 | 0.14 | 3.41 | 11.57 | 0.0 | 10.3 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 40.9 | 6.51 | 18.86 | 55.31 | 4.71 | 15.83 | 3.01 | 80.24 | 47.55 | 43.91 | 9.58 | 20.47 | 0.07 | -1.84 | 3.02 |
| 25Q4 (7) | 33.38 | 3.92 | -5.25 | 7.89 | -11.35 | 57.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.13 | 1.92 | 18.76 | 3.54 | 3.51 | 32.58 | 18.28 | 9.86 | 23.18 | 24.55 | 5.16 | 0 | 10.41 | 18.43 | 20.91 | 2.02 | -1.46 | 13.48 | 3.82 | -15.67 | -49.13 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 21.78 | 0.55 | 3.66 | 11.57 | 0.0 | 10.3 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 38.4 | 10.57 | 19.37 | 52.82 | 7.47 | 16.06 | 1.67 | 656.67 | -24.09 | 40.07 | 16.38 | 16.58 | 0.07 | 2.68 | 5.53 |
| 25Q3 (6) | 32.12 | 6.82 | -15.52 | 8.9 | 790.0 | 41.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.75 | 9.0 | 6.07 | 3.42 | 4175.0 | 21.28 | 16.64 | 8.05 | 9.62 | 23.34 | 6.34 | 0 | 8.79 | 2.45 | 3.66 | 2.05 | -0.49 | 16.48 | 4.53 | -39.36 | -39.68 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | 21.66 | 2.7 | 3.24 | 11.57 | 0.0 | 10.3 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 34.73 | 10.92 | 18.37 | 49.15 | 7.48 | 15.16 | -0.3 | 87.76 | -117.14 | 34.43 | 19.3 | 10.74 | 0.07 | -6.74 | -11.44 |
| 25Q2 (5) | 30.07 | -13.04 | -47.12 | 1.0 | -73.68 | -90.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.12 | 10.09 | 9.95 | 0.08 | -96.43 | -97.26 | 15.4 | 4.34 | 4.19 | 21.95 | 1.9 | 0 | 8.58 | -3.38 | 1.42 | 2.06 | -0.96 | 10.75 | 7.47 | 0.4 | -17.64 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | 21.09 | 0.0 | 1.74 | 11.57 | 10.3 | 10.3 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 31.31 | -9.01 | 18.11 | 45.73 | -4.23 | 14.76 | -2.45 | -220.1 | -395.18 | 28.86 | -20.82 | 5.56 | 0.07 | 9.6 | -3.94 |
| 25Q1 (4) | 34.58 | -1.85 | 0.0 | 3.8 | -24.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 16.46 | -2.89 | 0.0 | 2.24 | -16.1 | 0.0 | 14.76 | -0.54 | 0.0 | 21.54 | 0 | 0.0 | 8.88 | 3.14 | 0.0 | 2.08 | 16.85 | 0.0 | 7.44 | -0.93 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 21.09 | 0.38 | 0.0 | 10.49 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 34.41 | 6.96 | 0.0 | 47.75 | 4.92 | 0.0 | 2.04 | -7.27 | 0.0 | 36.45 | 6.05 | 0.0 | 0.07 | 0.55 | 0.0 |