- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.63 | -30.24 | -41.03 | 28.80 | -12.73 | -17.76 | 6.45 | -52.89 | -66.11 | 49.06 | -29.13 | -46.55 | 40.69 | -24.95 | -40.35 | 1.06 | -34.16 | -40.11 | 0.78 | -32.17 | -42.22 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 67.94 | -22.46 | -36.7 | 58.21 | 4.0 | 51.75 | 13.13 | -33.57 | -38.66 | 86.87 | 8.31 | 10.53 | 49.45 | 17.01 | 24.34 |
| 25Q4 (7) | 3.77 | -18.4 | -31.7 | 33.00 | 15.26 | 2.77 | 13.69 | -9.87 | -25.84 | 69.23 | -11.11 | -36.78 | 54.22 | -11.23 | -33.11 | 1.61 | -22.6 | -28.44 | 1.15 | -20.69 | -30.3 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 87.62 | -3.6 | -28.85 | 55.97 | 6.41 | 33.36 | 19.76 | 1.38 | 17.21 | 80.21 | -0.37 | -3.53 | 42.26 | 14.25 | 17.78 |
| 25Q3 (6) | 4.62 | 388.75 | 120.0 | 28.63 | -6.01 | -17.09 | 15.19 | -14.61 | -35.11 | 77.88 | 613.72 | 103.13 | 61.08 | 407.86 | 118.53 | 2.08 | 430.16 | 144.71 | 1.45 | 526.47 | 116.42 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 90.89 | 3099.67 | 69.32 | 52.60 | -4.55 | 16.53 | 19.49 | 116.61 | -68.08 | 80.51 | -62.94 | 106.75 | 36.99 | 12.3 | 14.52 |
| 25Q2 (5) | -1.60 | -135.87 | -131.68 | 30.46 | -13.02 | -10.52 | 17.79 | -6.52 | -12.79 | -15.16 | -116.52 | -115.56 | -19.84 | -129.09 | -126.99 | -0.63 | -135.59 | -130.58 | -0.34 | -125.19 | -123.78 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -3.03 | -102.82 | -102.63 | 55.11 | 43.67 | -5.86 | -117.38 | -648.45 | -660.91 | 217.25 | 176.41 | 174.82 | 32.94 | -17.17 | -5.45 |
| 25Q1 (4) | 4.46 | -19.2 | 0.0 | 35.02 | 9.06 | 0.0 | 19.03 | 3.09 | 0.0 | 91.78 | -16.19 | 0.0 | 68.21 | -15.85 | 0.0 | 1.77 | -21.33 | 0.0 | 1.35 | -18.18 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 107.33 | -12.84 | 0.0 | 38.36 | -8.6 | 0.0 | 21.40 | 26.94 | 0.0 | 78.60 | -5.46 | 0.0 | 39.77 | 10.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.52 | 162.86 | 0.0 | 32.11 | -7.01 | 0.0 | 18.46 | -21.14 | 0.0 | 109.51 | 185.63 | 0.0 | 81.06 | 190.02 | 0.0 | 2.25 | 164.71 | 0.0 | 1.65 | 146.27 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 123.14 | 129.4 | 0.0 | 41.97 | -7.02 | 0.0 | 16.86 | -72.39 | 0.0 | 83.14 | 113.51 | 0.0 | 35.88 | 11.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.10 | -58.42 | 0.0 | 34.53 | 1.44 | 0.0 | 23.41 | 14.75 | 0.0 | 38.34 | -60.66 | 0.0 | 27.95 | -61.98 | 0.0 | 0.85 | -58.74 | 0.0 | 0.67 | -53.15 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 53.68 | -53.4 | 0.0 | 45.14 | -22.89 | 0.0 | 61.06 | 191.78 | 0.0 | 38.94 | -50.74 | 0.0 | 32.30 | -7.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 34.04 | 0.0 | 0.0 | 20.40 | 0.0 | 0.0 | 97.46 | 0.0 | 0.0 | 73.52 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 115.20 | 0.0 | 0.0 | 58.54 | 0.0 | 0.0 | 20.93 | 0.0 | 0.0 | 79.05 | 0.0 | 0.0 | 34.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.33 | -41.6 | 31.64 | -2.47 | 16.63 | -8.73 | 7.96 | -22.65 | 53.98 | -44.19 | 39.30 | -46.16 | 4.72 | -42.3 | 3.55 | -39.0 | 0.08 | 14.29 | 68.36 | -40.27 | 55.97 | 33.36 | 30.82 | 63.59 | 69.19 | -14.75 | 0.77 | 821.19 | 37.77 | 8.94 |
| 2024 (4) | 19.40 | 45.54 | 32.44 | 18.83 | 18.22 | 102.44 | 10.30 | -32.45 | 96.72 | 42.19 | 72.99 | 44.16 | 8.18 | 44.78 | 5.82 | 43.35 | 0.07 | 0.0 | 114.45 | 27.18 | 41.97 | -32.64 | 18.84 | 42.33 | 81.16 | -6.46 | 0.08 | 1845.15 | 34.67 | -2.75 |
| 2023 (3) | 13.33 | -11.96 | 27.30 | -14.34 | 9.00 | -49.61 | 15.24 | 24.51 | 68.02 | 14.4 | 50.63 | 29.26 | 5.65 | -17.76 | 4.06 | -13.43 | 0.07 | -36.36 | 89.99 | 20.95 | 62.31 | 36.38 | 13.24 | -55.94 | 86.76 | 24.02 | 0.00 | -54.94 | 35.65 | 11.69 |
| 2022 (2) | 15.14 | 33.86 | 31.87 | -3.48 | 17.86 | -16.23 | 12.24 | 3.48 | 59.46 | 102.45 | 39.17 | 87.24 | 6.87 | 23.78 | 4.69 | 31.37 | 0.11 | -31.25 | 74.40 | 74.98 | 45.69 | -27.53 | 30.04 | -58.61 | 69.96 | 155.07 | 0.01 | -59.47 | 31.92 | 21.93 |
| 2021 (1) | 11.31 | -59.1 | 33.02 | 0 | 21.32 | 0 | 11.83 | 11.9 | 29.37 | 0 | 20.92 | 0 | 5.55 | 0 | 3.57 | 0 | 0.16 | -51.52 | 42.52 | -30.13 | 63.05 | 1.87 | 72.57 | 98.48 | 27.43 | -56.76 | 0.02 | 58.2 | 26.18 | 10.56 |