- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 192.31 | 1100.0 | 18.67 | 5.96 | 5.6 | 2.24 | 166.47 | 109.35 | 2.87 | 188.58 | 328.36 | 2.65 | 183.33 | 1004.17 | 0.98 | 190.74 | 1125.0 | 0.51 | 237.84 | 410.0 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | 5.74 | 0 | 50.26 | 122.42 | -2.56 | -10.47 | 77.78 | -24.95 | -50.88 | 22.22 | 711.11 | 138.1 | 22.57 | -17.14 | -5.56 |
| 25Q4 (7) | -0.26 | -2700.0 | -186.67 | 17.62 | -4.86 | 7.24 | -3.37 | -38.68 | -270.2 | -3.24 | -458.62 | -189.75 | -3.18 | -3280.0 | -215.22 | -1.08 | -3700.0 | -189.26 | -0.37 | -470.0 | -167.27 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 125.64 | -10.1 | -9.82 | 103.64 | -76.68 | 85.58 | -3.64 | 98.91 | -108.0 | 27.24 | 17.26 | 43.07 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 101.67 | -90.0 | 18.52 | -10.88 | -8.72 | -2.43 | -1529.41 | -187.73 | -0.58 | 94.15 | -170.73 | 0.10 | 101.36 | -89.8 | 0.03 | 101.25 | -93.88 | 0.10 | 110.75 | -65.52 | 0.14 | 0.0 | -22.22 | 2.77 | 141.97 | -22.41 | 139.75 | -0.46 | -17.6 | 444.44 | 24100.0 | 33.33 | -333.33 | -427.27 | -42.86 | 23.23 | 2.61 | 7.55 |
| 25Q2 (5) | -0.60 | -3100.0 | -957.14 | 20.78 | 17.53 | 5.06 | 0.17 | -84.11 | 140.48 | -9.91 | -1579.1 | -939.83 | -7.38 | -3175.0 | -978.57 | -2.40 | -3100.0 | -805.88 | -0.93 | -1030.0 | -504.35 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | -6.60 | -272.77 | -243.79 | 140.40 | 2.68 | -17.44 | -1.85 | -101.17 | 94.44 | 101.85 | 274.6 | -23.61 | 22.64 | -5.27 | 3.76 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -93.33 | 0.0 | 17.68 | 7.61 | 0.0 | 1.07 | -45.96 | 0.0 | 0.67 | -81.44 | 0.0 | 0.24 | -91.3 | 0.0 | 0.08 | -93.39 | 0.0 | 0.10 | -81.82 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 3.82 | -38.49 | 0.0 | 136.74 | -1.85 | 0.0 | 158.33 | 183.53 | 0.0 | -58.33 | -228.33 | 0.0 | 23.90 | 25.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.30 | 200.0 | 0.0 | 16.43 | -19.02 | 0.0 | 1.98 | -28.52 | 0.0 | 3.61 | 340.24 | 0.0 | 2.76 | 181.63 | 0.0 | 1.21 | 146.94 | 0.0 | 0.55 | 89.66 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 6.21 | 73.95 | 0.0 | 139.32 | -17.85 | 0.0 | 55.84 | -83.25 | 0.0 | 45.45 | 119.48 | 0.0 | 19.04 | -11.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 20.29 | 2.58 | 0.0 | 2.77 | 759.52 | 0.0 | 0.82 | -30.51 | 0.0 | 0.98 | 16.67 | 0.0 | 0.49 | 44.12 | 0.0 | 0.29 | 26.09 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 3.57 | -22.22 | 0.0 | 169.59 | -0.27 | 0.0 | 333.33 | 1100.0 | 0.0 | -233.33 | -275.0 | 0.0 | 21.60 | -1.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 19.78 | 0.0 | 0.0 | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.59 | 0.0 | 0.0 | 170.05 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | 21.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.84 | 0 | 18.63 | 1.47 | -1.13 | 0 | 2.35 | 10.2 | -3.21 | 0 | -2.53 | 0 | -3.29 | 0 | -1.07 | 0 | 0.56 | -8.2 | 0.04 | -99.16 | 125.64 | -9.82 | 34.88 | -7.48 | 64.65 | 3.78 | 0.89 | 5.95 | 24.27 | 11.33 |
| 2024 (4) | 0.52 | -41.57 | 18.36 | 6.25 | 0.61 | 306.67 | 2.13 | 6.78 | 1.62 | -41.52 | 1.47 | -28.99 | 2.33 | -45.31 | 1.27 | -28.65 | 0.61 | -12.86 | 4.74 | -15.96 | 139.32 | -24.23 | 37.70 | 607.69 | 62.30 | -34.2 | 0.84 | 3.68 | 21.80 | 10.94 |
| 2023 (3) | 0.89 | -66.16 | 17.28 | -0.86 | 0.15 | -95.47 | 2.00 | 30.34 | 2.77 | -49.82 | 2.07 | -57.32 | 4.26 | -65.08 | 1.78 | -58.99 | 0.70 | -19.54 | 5.64 | -25.5 | 183.87 | -8.9 | 5.33 | -91.14 | 94.67 | 137.28 | 0.81 | -2.08 | 19.65 | 21.37 |
| 2022 (2) | 2.63 | -2.59 | 17.43 | -15.96 | 3.31 | -52.78 | 1.53 | 0.06 | 5.52 | -11.68 | 4.85 | -10.02 | 12.20 | -4.46 | 4.34 | -7.66 | 0.87 | 1.16 | 7.57 | -7.57 | 201.84 | 12.39 | 60.10 | -46.34 | 39.90 | 0 | 0.83 | 0.96 | 16.19 | -6.36 |
| 2021 (1) | 2.70 | 2.66 | 20.74 | 0 | 7.01 | 0 | 1.53 | -7.82 | 6.25 | 0 | 5.39 | 0 | 12.77 | 0 | 4.70 | 0 | 0.86 | 8.86 | 8.19 | -4.21 | 179.59 | 3.95 | 111.99 | -3.24 | -12.16 | 0 | 0.82 | -3.86 | 17.29 | 4.35 |