資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 22.32 | 29.69 | 7.5 | -16.67 | 12.7 | 597.8 | 0 | 0 | 66.81 | -10.96 | -1.72 | 0 | 8.69 | 78.81 | 13.01 | 100.81 | 10.25 | -5.18 | 8.57 | -9.31 | 1.83 | -83.47 | 1.01 | -4.72 | 20.65 | 0.98 | 10.39 | 1.56 | 0 | 0 | 8.63 | -10.57 | 19.02 | -10.41 | -0.57 | 0 | 8.06 | -18.01 | 0.01 | 3.2 |
| 2024 (4) | 17.21 | 35.3 | 9.0 | -64.0 | 1.82 | -55.39 | 0 | 0 | 75.03 | -14.86 | 1.03 | -41.14 | 4.86 | -13.52 | 6.48 | 1.58 | 10.81 | 18.27 | 9.45 | 916.13 | 11.07 | 224.63 | 1.06 | 8.16 | 20.45 | 4.6 | 10.23 | 1.99 | 1.35 | 6.3 | 9.65 | 2.33 | 21.23 | 2.36 | 0.18 | 0 | 9.83 | 21.66 | 0.01 | -15.21 |
| 2023 (3) | 12.72 | -35.69 | 25.0 | 76.93 | 4.08 | -12.26 | 0 | 0 | 88.13 | -18.16 | 1.75 | -66.02 | 5.62 | 39.45 | 6.38 | 70.41 | 9.14 | -44.44 | 0.93 | 6.9 | 3.41 | -63.61 | 0.98 | -10.09 | 19.55 | 0.0 | 10.03 | 5.25 | 1.27 | -24.4 | 9.43 | -14.58 | 20.74 | -6.79 | -1.35 | 0 | 8.08 | -17.3 | 0.01 | 197.53 |
| 2022 (2) | 19.78 | -37.27 | 14.13 | 371.0 | 4.65 | 981.4 | 0 | 0 | 107.69 | 9.21 | 5.15 | -2.46 | 4.03 | -26.99 | 3.74 | -33.15 | 16.45 | 13.45 | 0.87 | 93.33 | 9.37 | -21.19 | 1.09 | 12.37 | 19.55 | 0.0 | 9.53 | 5.54 | 1.68 | 10.53 | 11.04 | 0.09 | 22.25 | 3.1 | -1.27 | 0 | 9.77 | 4.49 | 0.00 | 56.7 |
| 2021 (1) | 31.53 | 10.94 | 3.0 | 0.0 | 0.43 | 760.0 | 0 | 0 | 98.61 | 10.69 | 5.28 | 2.92 | 5.52 | -35.96 | 5.60 | -42.15 | 14.5 | -3.53 | 0.45 | 21.62 | 11.89 | 12.28 | 0.97 | 1.04 | 19.55 | 0.0 | 9.03 | 5.86 | 1.52 | -12.14 | 11.03 | 8.56 | 21.58 | 5.68 | -1.68 | 0 | 9.35 | 8.22 | 0.00 | 26.76 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 18.31 | -17.97 | 28.04 | 4.6 | -38.67 | -45.88 | 13.04 | 2.68 | 542.36 | 0 | 0 | 0 | 18.65 | 10.42 | 7.87 | 0.49 | 190.74 | 1125.0 | 8.14 | -6.33 | 91.98 | 11.94 | -8.2 | 119.69 | 9.6 | -6.34 | -12.33 | 8.76 | 2.22 | -5.71 | 1.03 | -43.72 | -91.47 | 1.0 | -0.99 | -2.91 | 20.64 | -0.05 | 0.93 | 10.39 | 0.0 | 1.56 | 0 | 0 | -100.0 | 8.61 | -0.23 | -4.01 | 18.99 | -0.16 | -7.59 | 0.27 | 147.37 | -20.59 | 8.88 | 10.17 | -4.62 | 0.01 | -0.05 | 0.57 |
| 25Q4 (7) | 22.32 | 30.15 | 29.69 | 7.5 | -48.28 | -16.67 | 12.7 | 7.17 | 597.8 | 0 | 0 | 0 | 16.89 | 3.81 | -21.19 | -0.54 | -5500.0 | -191.53 | 8.69 | 120.56 | 78.81 | 13.01 | 135.55 | 0 | 10.25 | 5.89 | -5.18 | 8.57 | -0.23 | -9.31 | 1.83 | -14.49 | -83.47 | 1.01 | 0.0 | -4.72 | 20.65 | 0.0 | 0.98 | 10.39 | 0.0 | 1.56 | 0 | 0 | -100.0 | 8.63 | -3.47 | -10.57 | 19.02 | -1.6 | -10.41 | -0.57 | 59.57 | -416.67 | 8.06 | 7.04 | -18.01 | 0.01 | -2.6 | 3.2 |
| 25Q3 (6) | 17.15 | 16.04 | -0.52 | 14.5 | 31.82 | -6.45 | 11.85 | 431.39 | 374.0 | 0 | 0 | 0 | 16.27 | -0.55 | -25.54 | 0.01 | 100.81 | -94.74 | 3.94 | 5.63 | -19.43 | 5.52 | 13.89 | 0 | 9.68 | -2.91 | 5.91 | 8.59 | 3.37 | -5.4 | 2.14 | -82.49 | -81.18 | 1.01 | -0.98 | -8.18 | 20.65 | 0.98 | 5.63 | 10.39 | 0.0 | 1.56 | 0 | 0 | -100.0 | 8.94 | 0.11 | 3.71 | 19.33 | 0.1 | -4.31 | -1.41 | 23.78 | -907.14 | 7.53 | 6.36 | -11.2 | 0.01 | -6.35 | -26.46 |
| 25Q2 (5) | 14.78 | 3.36 | -17.84 | 11.0 | 29.41 | -59.26 | 2.23 | 9.85 | -30.09 | 0 | 0 | 0 | 16.36 | -5.38 | -6.19 | -1.24 | -3200.0 | -985.71 | 3.73 | -12.03 | -4.6 | 4.85 | -10.79 | 0 | 9.97 | -8.95 | 13.42 | 8.31 | -10.55 | 125.82 | 12.22 | 1.24 | 431.3 | 1.02 | -0.97 | -8.93 | 20.45 | 0.0 | 4.6 | 10.39 | 1.56 | 1.56 | 0 | -100.0 | -100.0 | 8.93 | -0.45 | 5.93 | 19.31 | -6.03 | -3.5 | -1.85 | -644.12 | -988.24 | 7.08 | -23.95 | -14.29 | 0.01 | 10.32 | -24.26 |
| 25Q1 (4) | 14.3 | -16.91 | 0.0 | 8.5 | -5.56 | 0.0 | 2.03 | 11.54 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 17.29 | -19.32 | 0.0 | 0.04 | -93.22 | 0.0 | 4.24 | -12.76 | 0.0 | 5.44 | 0 | 0.0 | 10.95 | 1.3 | 0.0 | 9.29 | -1.69 | 0.0 | 12.07 | 9.03 | 0.0 | 1.03 | -2.83 | 0.0 | 20.45 | 0.0 | 0.0 | 10.23 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 8.97 | -7.05 | 0.0 | 20.55 | -3.2 | 0.0 | 0.34 | 88.89 | 0.0 | 9.31 | -5.29 | 0.0 | 0.01 | 2.56 | 0.0 |