- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.41 | 80.77 | 4.44 | 30.51 | -3.72 | 26.39 | 14.95 | 7.25 | 46.0 | 15.61 | -4.93 | 0.9 | 11.98 | 83.18 | -2.04 | 2.47 | 71.53 | 2.92 | 1.70 | 61.9 | 5.59 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | 20.55 | -2.7 | -4.06 | 54.64 | 2.21 | -8.9 | 95.38 | 12.68 | 43.87 | 4.10 | -72.44 | -87.83 | 22.58 | 5.66 | 2.96 |
| 25Q4 (7) | 0.78 | -52.15 | -29.09 | 31.69 | -0.38 | 12.02 | 13.94 | -11.83 | -5.62 | 16.42 | -10.91 | -16.86 | 6.54 | -53.39 | -35.95 | 1.44 | -54.72 | -31.1 | 1.05 | -51.16 | -27.08 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 21.12 | -9.28 | -19.39 | 53.46 | -2.18 | -10.21 | 84.65 | -1.67 | 13.18 | 14.88 | 3.74 | -40.95 | 21.37 | 0.75 | -7.05 |
| 25Q3 (6) | 1.63 | 15.6 | 25.38 | 31.81 | 24.89 | -0.53 | 15.81 | 28.64 | -14.86 | 18.43 | 12.04 | -14.64 | 14.03 | 7.02 | 31.12 | 3.18 | 15.22 | 30.33 | 2.15 | 16.85 | 31.9 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 23.28 | 7.63 | -15.56 | 54.65 | -5.25 | -13.5 | 86.09 | 15.18 | 0.03 | 14.35 | -43.19 | 2.95 | 21.21 | 5.37 | -1.26 |
| 25Q2 (5) | 1.41 | 4.44 | -4.08 | 25.47 | 5.51 | -14.07 | 12.29 | 20.02 | -13.88 | 16.45 | 6.33 | -12.55 | 13.11 | 7.2 | 8.26 | 2.76 | 15.0 | 1.47 | 1.84 | 14.29 | 3.37 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 21.63 | 0.98 | -13.48 | 57.68 | -3.83 | -8.14 | 74.74 | 12.74 | -1.31 | 25.26 | -25.05 | 4.08 | 20.13 | -8.21 | -13.27 |
| 25Q1 (4) | 1.35 | 22.73 | 0.0 | 24.14 | -14.67 | 0.0 | 10.24 | -30.67 | 0.0 | 15.47 | -21.67 | 0.0 | 12.23 | 19.78 | 0.0 | 2.40 | 14.83 | 0.0 | 1.61 | 11.81 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 21.42 | -18.24 | 0.0 | 59.98 | 0.74 | 0.0 | 66.30 | -11.36 | 0.0 | 33.70 | 33.7 | 0.0 | 21.93 | -4.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.10 | -15.38 | 0.0 | 28.29 | -11.54 | 0.0 | 14.77 | -20.46 | 0.0 | 19.75 | -8.52 | 0.0 | 10.21 | -4.58 | 0.0 | 2.09 | -14.34 | 0.0 | 1.44 | -11.66 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 26.20 | -4.97 | 0.0 | 59.54 | -5.76 | 0.0 | 74.79 | -13.09 | 0.0 | 25.21 | 80.86 | 0.0 | 22.99 | 7.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | -11.56 | 0.0 | 31.98 | 7.89 | 0.0 | 18.57 | 30.13 | 0.0 | 21.59 | 14.78 | 0.0 | 10.70 | -11.64 | 0.0 | 2.44 | -10.29 | 0.0 | 1.63 | -8.43 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 27.57 | 10.28 | 0.0 | 63.18 | 0.62 | 0.0 | 86.06 | 13.64 | 0.0 | 13.94 | -42.57 | 0.0 | 21.48 | -7.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 29.64 | 0.0 | 0.0 | 14.27 | 0.0 | 0.0 | 18.81 | 0.0 | 0.0 | 12.11 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 62.79 | 0.0 | 0.0 | 75.73 | 0.0 | 0.0 | 24.27 | 0.0 | 0.0 | 23.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.17 | -2.82 | 28.42 | -0.14 | 13.14 | -11.22 | 4.03 | -17.25 | 16.71 | -11.12 | 11.38 | 2.15 | 9.20 | -6.31 | 6.30 | -0.47 | 0.52 | -1.89 | 21.86 | -12.28 | 53.46 | -10.21 | 78.66 | -0.06 | 21.34 | 0.21 | 0.03 | -38.25 | 21.16 | -3.56 |
| 2024 (4) | 5.32 | -2.56 | 28.46 | 45.35 | 14.80 | 50.41 | 4.88 | 20.18 | 18.80 | 49.92 | 11.14 | 37.19 | 9.82 | -8.14 | 6.33 | -0.31 | 0.53 | -26.39 | 24.92 | 42.97 | 59.54 | -22.77 | 78.70 | 0.27 | 21.30 | -1.46 | 0.05 | 30.28 | 21.94 | 49.56 |
| 2023 (3) | 5.46 | 0.55 | 19.58 | -15.86 | 9.84 | -24.94 | 4.06 | -8.46 | 12.54 | -10.24 | 8.12 | -3.33 | 10.69 | -14.21 | 6.35 | -9.67 | 0.72 | -8.86 | 17.43 | -8.21 | 77.09 | -11.06 | 78.49 | -16.32 | 21.61 | 248.67 | 0.04 | 38.68 | 14.67 | -0.47 |
| 2022 (2) | 5.43 | 8.38 | 23.27 | 9.82 | 13.11 | 22.29 | 4.43 | -6.46 | 13.97 | 12.84 | 8.40 | -1.52 | 12.46 | 2.98 | 7.03 | 3.08 | 0.79 | 2.6 | 18.99 | 8.39 | 86.68 | 0.17 | 93.80 | 8.33 | 6.20 | -53.78 | 0.03 | -33.14 | 14.74 | -2.9 |
| 2021 (1) | 5.01 | 17.88 | 21.19 | 0 | 10.72 | 0 | 4.74 | 0.51 | 12.38 | 0 | 8.53 | 0 | 12.10 | 0 | 6.82 | 0 | 0.77 | 4.05 | 17.52 | 9.64 | 86.53 | 7.2 | 86.59 | -10.67 | 13.41 | 337.43 | 0.04 | -37.16 | 15.18 | 0.13 |