資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.85 | 8.83 | 13.72 | -11.31 | 0.19 | 58.33 | 0 | 0 | 49.08 | -5.05 | 5.46 | -2.85 | 15.8 | 6.11 | 32.19 | 11.75 | 4.61 | -2.74 | 0.46 | 12.2 | 8.9 | -3.99 | 0.03 | -40.0 | 10.56 | 0.0 | 11.72 | 5.11 | 0.3 | 0.0 | 31.17 | 2.3 | 43.19 | 3.03 | 1.62 | -26.36 | 32.79 | 0.37 | 0.06 | -3.03 |
| 2024 (4) | 9.97 | -45.46 | 15.47 | 15.28 | 0.12 | 9.09 | 0 | 0 | 51.69 | -30.34 | 5.62 | -2.6 | 14.89 | -29.86 | 28.81 | 0.68 | 4.74 | -13.35 | 0.41 | 7.89 | 9.27 | -20.77 | 0.05 | 25.0 | 10.56 | 0.0 | 11.15 | 5.89 | 0.3 | 0.0 | 30.47 | 2.9 | 41.92 | 3.66 | 2.2 | 0 | 32.67 | 10.41 | 0.07 | -5.87 |
| 2023 (3) | 18.28 | 14.75 | 13.42 | -14.25 | 0.11 | 0 | 0 | 0 | 74.2 | -5.51 | 5.77 | 0.7 | 21.23 | -3.32 | 28.61 | 2.32 | 5.47 | -20.61 | 0.38 | 5.56 | 11.7 | -16.43 | 0.04 | 33.33 | 10.56 | 0.0 | 10.53 | 5.83 | 0.3 | -87.39 | 29.61 | 13.93 | 40.44 | 5.56 | -0.02 | 0 | 29.59 | 9.63 | 0.07 | -9.6 |
| 2022 (2) | 15.93 | -7.01 | 15.65 | 85.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 78.53 | 12.39 | 5.73 | 8.32 | 21.96 | 25.2 | 27.96 | 11.39 | 6.89 | 17.98 | 0.36 | 12.5 | 14.0 | -23.5 | 0.03 | -25.0 | 10.56 | 0.0 | 9.95 | 5.63 | 2.38 | 47.83 | 25.99 | 7.98 | 38.31 | 9.15 | 1.0 | 0 | 26.99 | 24.44 | 0.08 | 0.98 |
| 2021 (1) | 17.13 | -12.15 | 8.44 | 29.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69.87 | 9.77 | 5.29 | 17.82 | 17.54 | 1.56 | 25.10 | -7.48 | 5.84 | 38.39 | 0.32 | 18.52 | 18.3 | 11.59 | 0.04 | -33.33 | 10.56 | 0.0 | 9.42 | 4.9 | 1.61 | -6.94 | 24.07 | 11.85 | 35.1 | 8.9 | -2.38 | 0 | 21.69 | 8.94 | 0.08 | 5.66 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.23 | -24.15 | -10.35 | 18.19 | 32.58 | 14.47 | 0.19 | 0.0 | 58.33 | 0 | 0 | 0 | 12.46 | -4.67 | 6.31 | 1.49 | 81.71 | 4.93 | 15.32 | -3.04 | 6.98 | 30.75 | -4.48 | 7.37 | 5.05 | 9.54 | 25.62 | 0.48 | 4.35 | 14.29 | 0.62 | -93.03 | -87.08 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 5.11 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 28.22 | -9.46 | 1.99 | 40.24 | -6.83 | 2.89 | 2.99 | 84.57 | -12.83 | 31.21 | -4.82 | 0.35 | 0.07 | 5.64 | -2.3 |
| 25Q4 (7) | 10.85 | 32.16 | 8.83 | 13.72 | -38.67 | -11.31 | 0.19 | 11.76 | 58.33 | 0 | 0 | 0 | 13.07 | 4.56 | 6.69 | 0.82 | -52.33 | -29.91 | 15.8 | 3.13 | 6.11 | 32.19 | 1.41 | 0 | 4.61 | 6.96 | -2.74 | 0.46 | 6.98 | 12.2 | 8.9 | 1312.7 | -3.99 | 0.03 | 50.0 | -40.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 5.11 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 31.17 | 2.84 | 2.3 | 43.19 | 2.03 | 3.03 | 1.62 | 292.86 | -26.36 | 32.79 | 11.27 | 0.37 | 0.06 | -0.12 | -3.03 |
| 25Q3 (6) | 8.21 | 4.59 | -12.75 | 22.37 | 30.06 | 2.15 | 0.17 | 54.55 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 12.5 | 6.02 | -6.09 | 1.72 | 15.44 | 25.55 | 15.32 | 16.41 | -1.42 | 31.74 | 18.37 | 0 | 4.31 | 2.86 | -13.63 | 0.43 | -2.27 | 10.26 | 0.63 | -4.55 | -86.93 | 0.02 | -33.33 | -60.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 5.11 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 30.31 | 6.02 | 3.73 | 42.33 | 4.24 | 4.08 | -0.84 | 77.54 | -140.19 | 29.47 | 18.59 | -5.88 | 0.06 | -8.5 | -3.94 |
| 25Q2 (5) | 7.85 | -14.49 | -38.24 | 17.2 | 8.24 | 14.44 | 0.11 | -8.33 | -52.17 | 0 | 0 | 0 | 11.79 | 0.6 | -7.31 | 1.49 | 4.93 | -3.87 | 13.16 | -8.1 | -13.02 | 26.82 | -6.36 | 0 | 4.19 | 4.23 | -17.03 | 0.44 | 4.76 | 10.0 | 0.66 | -86.25 | -89.49 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 5.11 | 5.11 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 28.59 | 3.32 | 2.66 | 40.61 | 3.84 | 3.33 | -3.74 | -209.04 | -278.95 | 24.85 | -20.1 | -17.0 | 0.07 | 1.21 | -1.24 |
| 25Q1 (4) | 9.18 | -7.92 | 0.0 | 15.89 | 2.71 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.72 | -4.33 | 0.0 | 1.42 | 21.37 | 0.0 | 14.32 | -3.83 | 0.0 | 28.64 | 0 | 0.0 | 4.02 | -15.19 | 0.0 | 0.42 | 2.44 | 0.0 | 4.8 | -48.22 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 11.15 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 27.67 | -9.19 | 0.0 | 39.11 | -6.7 | 0.0 | 3.43 | 55.91 | 0.0 | 31.1 | -4.81 | 0.0 | 0.07 | 4.85 | 0.0 |