- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | -62.12 | -44.44 | 9.67 | -1.23 | -8.86 | 0.71 | -58.48 | -11.25 | 0.93 | -54.63 | -46.55 | 0.75 | -54.55 | -50.66 | 1.03 | -61.71 | -43.72 | 0.62 | -61.73 | -46.09 | 0.79 | -17.71 | 6.76 | 2.08 | -32.25 | -31.8 | 84.40 | 28.23 | 33.4 | 76.54 | -8.32 | 68.4 | 23.46 | 42.08 | -56.39 | 5.15 | 16.78 | -5.5 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | 127.59 | 22.22 | 9.79 | -7.38 | -6.14 | 1.71 | 171.43 | 47.41 | 2.05 | 84.68 | 12.02 | 1.65 | 75.53 | 6.45 | 2.69 | 124.17 | 23.96 | 1.62 | 121.92 | 21.8 | 0.96 | 28.0 | 12.94 | 3.07 | 27.39 | 4.07 | 65.82 | -10.35 | 7.04 | 83.49 | 46.94 | 31.66 | 16.51 | -61.77 | -54.87 | 4.41 | -20.97 | -7.74 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | -9.38 | -32.56 | 10.57 | -4.95 | -2.13 | 0.63 | -3.08 | -42.73 | 1.11 | -18.38 | -35.47 | 0.94 | -18.26 | -33.8 | 1.20 | -11.76 | -32.58 | 0.73 | -13.1 | -31.78 | 0.75 | 4.17 | 1.35 | 2.41 | -12.04 | -19.13 | 73.42 | 8.39 | 4.65 | 56.82 | 19.68 | -11.47 | 43.18 | -17.79 | 20.55 | 5.58 | -2.79 | 5.48 |
| 25Q2 (5) | 0.32 | -28.89 | -11.11 | 11.12 | 4.81 | -1.94 | 0.65 | -18.75 | -39.81 | 1.36 | -21.84 | -11.69 | 1.15 | -24.34 | -8.73 | 1.36 | -25.68 | -11.11 | 0.84 | -26.96 | -8.7 | 0.72 | -2.7 | 1.41 | 2.74 | -10.16 | -3.52 | 67.74 | 7.06 | -1.25 | 47.47 | 4.44 | -32.35 | 52.53 | -2.35 | 81.45 | 5.74 | 5.32 | 3.42 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | -16.67 | 0.0 | 10.61 | 1.73 | 0.0 | 0.80 | -31.03 | 0.0 | 1.74 | -4.92 | 0.0 | 1.52 | -1.94 | 0.0 | 1.83 | -15.67 | 0.0 | 1.15 | -13.53 | 0.0 | 0.74 | -12.94 | 0.0 | 3.05 | 3.39 | 0.0 | 63.27 | 2.89 | 0.0 | 45.45 | -28.32 | 0.0 | 53.79 | 47.02 | 0.0 | 5.45 | 14.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | 25.58 | 0.0 | 10.43 | -3.43 | 0.0 | 1.16 | 5.45 | 0.0 | 1.83 | 6.4 | 0.0 | 1.55 | 9.15 | 0.0 | 2.17 | 21.91 | 0.0 | 1.33 | 24.3 | 0.0 | 0.85 | 14.86 | 0.0 | 2.95 | -1.01 | 0.0 | 61.49 | -12.36 | 0.0 | 63.41 | -1.19 | 0.0 | 36.59 | 2.13 | 0.0 | 4.78 | -9.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | 19.44 | 0.0 | 10.80 | -4.76 | 0.0 | 1.10 | 1.85 | 0.0 | 1.72 | 11.69 | 0.0 | 1.42 | 12.7 | 0.0 | 1.78 | 16.34 | 0.0 | 1.07 | 16.3 | 0.0 | 0.74 | 4.23 | 0.0 | 2.98 | 4.93 | 0.0 | 70.16 | 2.27 | 0.0 | 64.18 | -8.54 | 0.0 | 35.82 | 23.74 | 0.0 | 5.29 | -4.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 68.60 | 0.0 | 0.0 | 70.18 | 0.0 | 0.0 | 28.95 | 0.0 | 0.0 | 5.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.72 | -7.03 | 10.46 | -3.33 | 1.01 | -18.55 | 1.04 | -2.47 | 1.60 | -10.11 | 1.34 | -9.46 | 6.89 | -7.14 | 4.32 | -10.37 | 3.14 | -1.57 | 2.83 | -5.67 | 65.82 | 7.04 | 63.09 | -9.38 | 36.91 | 21.49 | 0.85 | -7.7 | 5.22 | 1.36 |
| 2024 (4) | 1.85 | -32.23 | 10.82 | -0.73 | 1.24 | -8.82 | 1.07 | -3.77 | 1.78 | -31.54 | 1.48 | -34.22 | 7.42 | -32.91 | 4.82 | -31.53 | 3.19 | 3.57 | 3.00 | -21.67 | 61.49 | 15.93 | 69.62 | 33.18 | 30.38 | -36.34 | 0.92 | -11.99 | 5.15 | -1.34 |
| 2023 (3) | 2.73 | 7.06 | 10.90 | 0.0 | 1.36 | 21.43 | 1.11 | -3.14 | 2.60 | 1.96 | 2.25 | 6.64 | 11.06 | 4.93 | 7.04 | 14.29 | 3.08 | 6.57 | 3.83 | 0.52 | 53.04 | -19.04 | 52.28 | 18.44 | 47.72 | -14.57 | 1.05 | 1.45 | 5.22 | -2.25 |
| 2022 (2) | 2.55 | 10.39 | 10.90 | -2.42 | 1.12 | -28.21 | 1.15 | 0.74 | 2.55 | 10.87 | 2.11 | 9.9 | 10.54 | 6.68 | 6.16 | 8.64 | 2.89 | -1.03 | 3.81 | 6.42 | 65.51 | -18.69 | 44.14 | -34.66 | 55.86 | 72.91 | 1.03 | -19.34 | 5.34 | 0.38 |
| 2021 (1) | 2.31 | 36.69 | 11.17 | 0 | 1.56 | 0 | 1.14 | -20.61 | 2.30 | 0 | 1.92 | 0 | 9.88 | 0 | 5.67 | 0 | 2.92 | 9.36 | 3.58 | 1.42 | 80.57 | 12.42 | 67.55 | 13.02 | 32.31 | -19.7 | 1.28 | -27.64 | 5.32 | -13.78 |