- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.40 | 25.0 | 34.62 | 23.63 | 18.68 | 13.82 | 19.56 | 24.43 | 18.47 | 21.36 | 16.59 | 14.41 | 16.90 | 13.96 | 11.11 | 3.23 | 19.63 | 23.75 | 2.78 | 19.31 | 24.66 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 37.19 | 3.88 | -0.35 | 16.11 | 0.44 | -9.75 | 91.58 | 6.77 | 3.68 | 8.42 | -40.81 | -26.99 | 27.96 | -3.92 | 0.04 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | -14.5 | 9.8 | 19.91 | 9.04 | 0.81 | 15.72 | 12.29 | 2.14 | 18.32 | -7.29 | 0.77 | 14.83 | -15.35 | -0.2 | 2.70 | -18.67 | 3.85 | 2.33 | -15.27 | 3.56 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 35.80 | -4.46 | -2.27 | 16.04 | -1.96 | -2.61 | 85.77 | 21.09 | 1.4 | 14.23 | -51.21 | -6.84 | 29.10 | -0.48 | 1.08 |
| 25Q3 (6) | 1.31 | 57.83 | 11.02 | 18.26 | -16.51 | -21.87 | 14.00 | -24.2 | -28.57 | 19.76 | 37.13 | -7.49 | 17.52 | 59.56 | 0.46 | 3.32 | 57.35 | 8.14 | 2.75 | 58.05 | 6.18 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 37.47 | 19.14 | -6.86 | 16.36 | -35.13 | 6.16 | 70.83 | -44.7 | -22.9 | 29.17 | 203.83 | 253.43 | 29.24 | 14.17 | 11.82 |
| 25Q2 (5) | 0.83 | -20.19 | -34.65 | 21.87 | 5.35 | -12.41 | 18.47 | 11.87 | -12.13 | 14.41 | -22.82 | -36.69 | 10.98 | -27.81 | -39.37 | 2.11 | -19.16 | -34.67 | 1.74 | -21.97 | -36.96 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 31.45 | -15.73 | -24.4 | 25.22 | 41.29 | 16.76 | 128.09 | 45.02 | 38.64 | -28.09 | -343.45 | -469.24 | 25.61 | -8.37 | -6.36 |
| 25Q1 (4) | 1.04 | 1.96 | 0.0 | 20.76 | 5.11 | 0.0 | 16.51 | 7.28 | 0.0 | 18.67 | 2.7 | 0.0 | 15.21 | 2.36 | 0.0 | 2.61 | 0.38 | 0.0 | 2.23 | -0.89 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 37.32 | 1.88 | 0.0 | 17.85 | 8.38 | 0.0 | 88.32 | 4.42 | 0.0 | 11.54 | -24.47 | 0.0 | 27.95 | -2.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.02 | -13.56 | 0.0 | 19.75 | -15.49 | 0.0 | 15.39 | -21.48 | 0.0 | 18.18 | -14.89 | 0.0 | 14.86 | -14.79 | 0.0 | 2.60 | -15.31 | 0.0 | 2.25 | -13.13 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 36.63 | -8.95 | 0.0 | 16.47 | 6.88 | 0.0 | 84.58 | -7.93 | 0.0 | 15.28 | 85.11 | 0.0 | 28.79 | 10.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.18 | -7.09 | 0.0 | 23.37 | -6.41 | 0.0 | 19.60 | -6.76 | 0.0 | 21.36 | -6.15 | 0.0 | 17.44 | -3.7 | 0.0 | 3.07 | -4.95 | 0.0 | 2.59 | -6.16 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 40.23 | -3.29 | 0.0 | 15.41 | -28.66 | 0.0 | 91.87 | -0.57 | 0.0 | 8.25 | 8.48 | 0.0 | 26.15 | -4.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 24.97 | 0.0 | 0.0 | 21.02 | 0.0 | 0.0 | 22.76 | 0.0 | 0.0 | 18.11 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 41.60 | 0.0 | 0.0 | 21.60 | 0.0 | 0.0 | 92.39 | 0.0 | 0.0 | 7.61 | 0.0 | 0.0 | 27.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.31 | -1.82 | 20.20 | -8.47 | 16.17 | -9.92 | 17.59 | -9.01 | 17.76 | -12.86 | 14.61 | -10.97 | 10.52 | -7.48 | 9.05 | -8.31 | 0.62 | 3.33 | 35.45 | -11.0 | 16.04 | -2.61 | 91.10 | 3.48 | 8.94 | -25.11 | 0.31 | 2.55 | 27.97 | 1.34 |
| 2024 (4) | 4.39 | 25.07 | 22.07 | 5.85 | 17.95 | 6.65 | 19.33 | -15.21 | 20.38 | 10.16 | 16.41 | 11.56 | 11.37 | 20.83 | 9.87 | 20.96 | 0.60 | 9.09 | 39.83 | -3.91 | 16.47 | 19.0 | 88.04 | -3.21 | 11.93 | 31.98 | 0.30 | -9.46 | 27.60 | 7.02 |
| 2023 (3) | 3.51 | -36.76 | 20.85 | -21.38 | 16.83 | -26.31 | 22.79 | 18.03 | 18.50 | -26.73 | 14.71 | -25.71 | 9.41 | -37.81 | 8.16 | -34.19 | 0.55 | -12.7 | 41.45 | -7.33 | 13.84 | -17.86 | 90.96 | 0.55 | 9.04 | -5.2 | 0.33 | -17.62 | 25.79 | 3.7 |
| 2022 (2) | 5.55 | -31.4 | 26.52 | -17.69 | 22.84 | -21.3 | 19.31 | 29.63 | 25.25 | -14.52 | 19.80 | -16.28 | 15.13 | -36.19 | 12.40 | -35.28 | 0.63 | -22.22 | 44.73 | 0.31 | 16.85 | -38.17 | 90.46 | -7.89 | 9.54 | 432.33 | 0.40 | 100.6 | 24.87 | 1.39 |
| 2021 (1) | 8.09 | 72.86 | 32.22 | 0 | 29.02 | 0 | 14.90 | -15.83 | 29.54 | 0 | 23.65 | 0 | 23.71 | 0 | 19.16 | 0 | 0.81 | 12.5 | 44.59 | 10.48 | 27.25 | 38.75 | 98.21 | -0.07 | 1.79 | 3.8 | 0.20 | -31.66 | 24.53 | -2.81 |