資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 59.01 | -10.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 167.64 | 10.2 | 24.49 | -1.88 | 35.11 | 10.51 | 20.94 | 0.29 | 8.42 | 4.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | 10.26 | 56.88 | 0.0 | 47.47 | 5.56 | 0 | 0 | 123.44 | 4.17 | 170.91 | 4.55 | 13.7 | 299.42 | 137.14 | 12.47 | 0.00 | -7.33 |
| 2024 (4) | 66.15 | 39.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 152.13 | 12.11 | 24.96 | 24.99 | 31.77 | 13.22 | 20.88 | 0.99 | 8.02 | -20.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | -3.7 | 56.88 | 0.0 | 44.97 | 4.65 | 0 | 0 | 118.5 | 9.59 | 163.47 | 7.07 | 3.43 | -39.93 | 121.93 | 7.11 | 0.00 | -35.87 |
| 2023 (3) | 47.28 | 23.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 135.7 | -14.92 | 19.97 | -36.76 | 28.06 | 26.74 | 20.68 | 48.97 | 10.06 | -29.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.81 | -17.35 | 56.88 | 0.0 | 42.97 | 7.83 | 1.58 | 0 | 108.13 | -5.05 | 152.68 | -0.68 | 5.71 | 0 | 113.84 | 1.37 | 0.00 | -2.9 |
| 2022 (2) | 38.36 | -5.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 159.5 | -18.04 | 31.58 | -31.39 | 22.14 | -49.06 | 13.88 | -37.84 | 14.25 | 4.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | 84.91 | 56.88 | 0.0 | 39.85 | 13.05 | 0 | 0 | 113.88 | -1.57 | 153.73 | 1.84 | -1.58 | 0 | 112.3 | -3.31 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 40.47 | 2.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 194.61 | 32.37 | 46.03 | 72.92 | 43.46 | 23.43 | 22.33 | -6.75 | 13.64 | 76.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | -15.87 | 56.88 | 0.0 | 35.25 | 8.1 | 0 | 0 | 115.7 | 28.64 | 150.95 | 23.17 | 0.44 | -13.73 | 116.14 | 28.4 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 63.32 | 7.3 | -10.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.22 | 9.92 | 21.2 | 7.98 | 25.27 | 34.57 | 37.99 | 8.2 | 16.75 | 21.60 | 3.12 | 3.73 | 8.85 | 5.11 | 24.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | -4.65 | 2.5 | 56.88 | 0.0 | 0.0 | 47.47 | 0.0 | 5.56 | 0 | 0 | 0 | 131.42 | 6.46 | 5.62 | 178.89 | 4.67 | 5.6 | 16.55 | 20.8 | 432.15 | 147.97 | 7.9 | 16.02 | 0.00 | -4.29 | -9.09 |
| 25Q4 (7) | 59.01 | 7.1 | -10.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.96 | 1.06 | 10.52 | 6.37 | -14.5 | 10.21 | 35.11 | 2.57 | 10.51 | 20.94 | 0.07 | 0 | 8.42 | 9.78 | 4.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | -2.27 | 10.26 | 56.88 | 0.0 | 0.0 | 47.47 | 0.0 | 5.56 | 0 | 0 | 0 | 123.44 | 5.46 | 4.17 | 170.91 | 3.88 | 4.55 | 13.7 | 67.07 | 299.42 | 137.14 | 9.49 | 12.47 | 0.00 | -4.92 | -7.33 |
| 25Q3 (6) | 55.1 | -15.84 | -3.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.51 | -1.62 | 10.13 | 7.45 | 57.17 | 10.7 | 34.23 | -2.34 | 4.49 | 20.93 | -4.67 | 0 | 7.67 | 9.26 | -7.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.88 | -2.22 | 10.0 | 56.88 | 0.0 | 0.0 | 47.47 | 0.0 | 5.56 | 0 | 0 | 0 | 117.05 | 6.8 | 3.89 | 164.52 | 4.74 | 4.36 | 8.2 | 56.19 | 56.49 | 125.25 | 9.06 | 6.23 | 0.00 | -4.53 | -4.28 |
| 25Q2 (5) | 65.47 | -7.33 | 5.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43.21 | 10.91 | 8.4 | 4.74 | -20.07 | -34.35 | 35.05 | 7.71 | 4.6 | 21.96 | 5.45 | 0 | 7.02 | -1.27 | -16.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | 12.5 | 8.43 | 56.88 | 0.0 | 0.0 | 47.47 | 5.56 | 5.56 | 0 | 0 | 0 | 109.6 | -11.92 | 3.45 | 157.08 | -7.27 | 4.09 | 5.25 | 68.81 | -53.37 | 114.85 | -9.95 | -2.01 | 0.00 | 4.64 | -0.07 |
| 25Q1 (4) | 70.65 | 6.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 38.96 | 0.23 | 0.0 | 5.93 | 2.6 | 0.0 | 32.54 | 2.42 | 0.0 | 20.82 | 0 | 0.0 | 7.11 | -11.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.8 | 2.56 | 0.0 | 56.88 | 0.0 | 0.0 | 44.97 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 124.43 | 5.0 | 0.0 | 169.4 | 3.63 | 0.0 | 3.11 | -9.33 | 0.0 | 127.54 | 4.6 | 0.0 | 0.00 | -2.45 | 0.0 |