- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | 6.25 | -104.55 | 4.24 | 0.95 | -38.55 | -31.03 | -25.98 | -95.77 | -34.88 | -36.62 | -131.3 | -35.12 | -36.6 | -134.92 | -5.02 | 7.04 | -156.12 | -1.97 | 15.09 | -74.34 | 0.06 | -40.0 | -25.0 | -20.18 | -42.11 | -197.64 | 122.44 | -0.68 | 60.68 | 89.47 | -8.4 | -15.24 | 10.53 | 126.32 | 289.47 | 17.13 | 67.45 | 58.91 |
| 25Q4 (7) | -0.48 | -108.7 | 31.43 | 4.20 | 113.2 | 24.26 | -24.63 | 5.49 | -17.12 | -25.53 | -90.1 | 15.83 | -25.71 | -47.59 | 37.63 | -5.40 | -116.87 | -15.38 | -2.32 | -98.29 | 33.33 | 0.10 | 25.0 | 11.11 | -14.20 | -468.0 | 42.11 | 123.28 | 30.39 | 177.72 | 97.67 | -49.59 | 42.07 | 4.65 | 104.96 | -85.12 | 10.23 | -28.61 | 15.07 |
| 25Q3 (6) | -0.23 | 52.08 | 50.0 | 1.97 | 181.07 | -64.76 | -26.06 | 54.11 | 5.27 | -13.43 | 73.84 | 62.13 | -17.42 | 67.21 | 59.33 | -2.49 | 50.1 | 54.48 | -1.17 | 58.21 | 71.53 | 0.08 | 33.33 | -20.0 | -2.50 | 93.31 | 91.52 | 94.55 | 59.58 | 386.62 | 193.75 | 76.9 | 149.11 | -93.75 | -687.5 | -521.88 | 14.33 | -34.36 | -4.91 |
| 25Q2 (5) | -0.48 | -118.18 | 50.52 | -2.43 | -135.22 | -737.93 | -56.79 | -258.3 | 8.68 | -51.34 | -240.45 | 18.43 | -53.12 | -255.32 | 19.33 | -4.99 | -154.59 | 71.22 | -2.80 | -147.79 | 72.58 | 0.06 | -25.0 | -62.5 | -37.35 | -450.88 | 32.56 | 59.25 | -22.24 | -7.22 | 109.52 | 3.76 | 12.26 | -11.90 | -114.29 | 0 | 21.83 | 102.5 | -59.54 |
| 25Q1 (4) | -0.22 | 68.57 | 0.0 | 6.90 | 104.14 | 0.0 | -15.85 | 24.63 | 0.0 | -15.08 | 50.28 | 0.0 | -14.95 | 63.73 | 0.0 | -1.96 | 58.12 | 0.0 | -1.13 | 67.53 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | -6.78 | 72.36 | 0.0 | 76.20 | 71.66 | 0.0 | 105.56 | 53.54 | 0.0 | -5.56 | -117.78 | 0.0 | 10.78 | 21.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.70 | -52.17 | 0.0 | 3.38 | -39.53 | 0.0 | -21.03 | 23.56 | 0.0 | -30.33 | 14.47 | 0.0 | -41.22 | 3.76 | 0.0 | -4.68 | 14.44 | 0.0 | -3.48 | 15.33 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -24.53 | 16.82 | 0.0 | 44.39 | 128.46 | 0.0 | 68.75 | -11.61 | 0.0 | 31.25 | 40.63 | 0.0 | 8.89 | -41.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.46 | 52.58 | 0.0 | 5.59 | 2027.59 | 0.0 | -27.51 | 55.76 | 0.0 | -35.46 | 43.66 | 0.0 | -42.83 | 34.96 | 0.0 | -5.47 | 68.45 | 0.0 | -4.11 | 59.75 | 0.0 | 0.10 | -37.5 | 0.0 | -29.49 | 46.75 | 0.0 | 19.43 | -69.57 | 0.0 | 77.78 | -20.28 | 0.0 | 22.22 | 0 | 0.0 | 15.07 | -72.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.97 | 0.0 | 0.0 | -0.29 | 0.0 | 0.0 | -62.19 | 0.0 | 0.0 | -62.94 | 0.0 | 0.0 | -65.85 | 0.0 | 0.0 | -17.34 | 0.0 | 0.0 | -10.21 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -55.38 | 0.0 | 0.0 | 63.86 | 0.0 | 0.0 | 97.56 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 53.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.40 | 0 | 3.18 | 55.12 | -28.11 | 0 | 6.33 | 2.56 | -24.23 | 0 | -25.57 | 0 | -14.82 | 0 | -7.39 | 0 | 0.32 | -8.57 | -13.67 | 0 | 123.28 | 177.72 | 115.97 | 34.71 | -15.97 | 0 | 11.55 | 6.79 | 13.34 | -36.99 |
| 2024 (4) | -2.17 | 0 | 2.05 | -56.2 | -32.14 | 0 | 6.17 | -41.4 | -37.34 | 0 | -43.55 | 0 | -23.19 | 0 | -14.63 | 0 | 0.35 | -57.83 | -29.22 | 0 | 44.39 | -48.56 | 86.09 | -59.11 | 13.91 | 0 | 10.81 | 4896.5 | 21.17 | -19.66 |
| 2023 (3) | -0.56 | 0 | 4.68 | -57.84 | -15.70 | 0 | 10.53 | 3.48 | -7.43 | 0 | -9.63 | 0 | -18.21 | 0 | -5.82 | 0 | 0.83 | 27.69 | 6.63 | 64.52 | 86.29 | -46.37 | 210.53 | 131.07 | -110.53 | 0 | 0.22 | -16.99 | 26.35 | -2.66 |
| 2022 (2) | -1.24 | 0 | 11.10 | -21.16 | -7.86 | 0 | 10.17 | 84.05 | -8.62 | 0 | -10.16 | 0 | -17.32 | 0 | -5.44 | 0 | 0.65 | -39.81 | 4.03 | -35.42 | 160.91 | -0.14 | 91.11 | -54.44 | 8.89 | 0 | 0.26 | 7.95 | 27.07 | 44.22 |
| 2021 (1) | 0.05 | 0 | 14.08 | 0 | -0.83 | 0 | 5.53 | -17.09 | -0.46 | 0 | -0.96 | 0 | -2.98 | 0 | -0.07 | 0 | 1.08 | 9.09 | 6.24 | 93.79 | 161.13 | -22.93 | 200.00 | 40.0 | -100.00 | 0 | 0.24 | -84.33 | 18.77 | -0.69 |