- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | 175.0 | 700.0 | 19.63 | 82.1 | 39.81 | 3.07 | 205.5 | 767.39 | 3.25 | 453.26 | 1811.76 | 3.05 | 169.16 | 1151.72 | 0.44 | 173.33 | 980.0 | 0.38 | 184.44 | 0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 15.78 | 25.04 | 22.42 | 23.04 | 0.44 | -16.03 | 94.44 | -68.52 | 131.48 | 5.56 | 102.78 | -98.61 | 32.97 | 9.35 | 9.94 |
| 25Q4 (7) | -0.08 | 27.27 | 61.9 | 10.78 | 2.18 | 219.88 | -2.91 | 46.9 | 78.57 | -0.92 | 74.37 | 92.09 | -4.41 | 23.17 | 61.21 | -0.60 | 28.57 | 63.19 | -0.45 | 28.57 | 63.11 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 38.83 | 486.98 | 22.94 | -11.05 | -19.51 | 300.00 | 100.0 | 156.58 | -200.00 | -300.0 | -1081.82 | 30.15 | -4.86 | 1.58 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | -57.14 | -466.67 | 10.55 | -22.48 | -34.96 | -5.48 | -475.34 | -342.48 | -3.59 | 13.29 | -276.85 | -5.74 | -89.44 | -510.0 | -0.84 | -58.49 | -465.22 | -0.63 | -65.79 | -400.0 | 0.11 | -21.43 | -8.33 | 9.09 | 28.94 | -34.6 | 25.79 | -7.03 | -14.43 | 150.00 | 520.0 | 39.29 | -50.00 | -137.84 | -550.0 | 31.69 | 18.51 | 12.7 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -600.0 | -115.91 | 13.61 | -3.06 | -22.01 | 1.46 | 417.39 | 1.39 | -4.14 | -2535.29 | -118.9 | -3.03 | -944.83 | -114.76 | -0.53 | -960.0 | -115.27 | -0.38 | 0 | -114.02 | 0.14 | 16.67 | 7.69 | 7.05 | -45.31 | -78.78 | 27.74 | 1.09 | -10.6 | -35.71 | 88.1 | -663.49 | 132.14 | -66.96 | 41.08 | 26.74 | -10.84 | -8.36 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | 95.24 | 0.0 | 14.04 | 316.62 | 0.0 | -0.46 | 96.61 | 0.0 | 0.17 | 101.46 | 0.0 | -0.29 | 97.45 | 0.0 | -0.05 | 96.93 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 12.89 | 499.53 | 0.0 | 27.44 | -3.72 | 0.0 | -300.00 | -356.58 | 0.0 | 400.00 | 2463.64 | 0.0 | 29.99 | 1.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.21 | -800.0 | 0.0 | 3.37 | -79.22 | 0.0 | -13.58 | -700.88 | 0.0 | -11.63 | -672.91 | 0.0 | -11.37 | -912.14 | 0.0 | -1.63 | -808.7 | 0.0 | -1.22 | -680.95 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 2.15 | -84.53 | 0.0 | 28.50 | -5.44 | 0.0 | 116.92 | 8.57 | 0.0 | -16.92 | -120.0 | 0.0 | 29.68 | 5.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -93.18 | 0.0 | 16.22 | -7.05 | 0.0 | 2.26 | 56.94 | 0.0 | 2.03 | -90.73 | 0.0 | 1.40 | -93.18 | 0.0 | 0.23 | -93.37 | 0.0 | 0.21 | -92.25 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 13.90 | -58.17 | 0.0 | 30.14 | -2.87 | 0.0 | 107.69 | 1599.15 | 0.0 | -7.69 | -108.21 | 0.0 | 28.12 | -3.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 17.45 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 21.90 | 0.0 | 0.0 | 20.53 | 0.0 | 0.0 | 3.47 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 33.23 | 0.0 | 0.0 | 31.03 | 0.0 | 0.0 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 93.66 | 0.0 | 0.0 | 29.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.25 | 0 | 12.38 | -6.92 | -1.63 | 0 | 11.86 | -1.09 | -2.19 | 0 | -3.26 | 0 | -2.00 | 0 | -1.45 | 0 | 0.49 | 6.52 | 10.27 | -35.97 | 22.94 | -19.51 | 74.51 | 0 | 25.49 | -84.78 | 0.30 | 15.27 | 29.50 | 1.76 |
| 2024 (4) | 0.21 | 0 | 13.30 | 29.88 | -2.33 | 0 | 11.99 | -11.72 | 3.48 | 0 | 2.72 | 0 | 1.68 | 0 | 1.43 | 0 | 0.46 | 9.52 | 16.04 | 121.85 | 28.50 | -24.74 | -67.47 | 0 | 167.47 | 1397.93 | 0.26 | 16.87 | 28.99 | 2.55 |
| 2023 (3) | -0.44 | 0 | 10.24 | -35.92 | -6.32 | 0 | 13.58 | 20.38 | -7.10 | 0 | -5.98 | 0 | -3.45 | 0 | -2.30 | 0 | 0.42 | 2.44 | 7.23 | 41.21 | 37.87 | 5.49 | 88.82 | 0 | 11.18 | -90.88 | 0.22 | 73.96 | 28.27 | 8.4 |
| 2022 (2) | -0.60 | 0 | 15.98 | -29.45 | 1.55 | -84.22 | 11.28 | 44.46 | -6.78 | 0 | -7.62 | 0 | -4.34 | 0 | -2.97 | 0 | 0.41 | -19.61 | 5.12 | -85.13 | 35.90 | -11.23 | -22.56 | 0 | 122.56 | 96.91 | 0.13 | 307.04 | 26.08 | 12.17 |
| 2021 (1) | 2.41 | 136.27 | 22.65 | 0 | 9.82 | 0 | 7.81 | -23.21 | 25.96 | 0 | 22.95 | 0 | 17.20 | 0 | 11.86 | 0 | 0.51 | 30.77 | 34.43 | 31.31 | 40.44 | -29.47 | 37.88 | 1623.57 | 62.24 | -36.36 | 0.03 | -1.68 | 23.25 | -10.3 |