- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.36 | 3.06 | 36.42 | 31.66 | -3.53 | 8.2 | 15.71 | -4.61 | 26.8 | 16.03 | -1.6 | 14.99 | 12.93 | 1.73 | 13.92 | 6.42 | -12.77 | 11.46 | 3.56 | -7.53 | 14.1 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 19.47 | -0.26 | 12.09 | 71.50 | -25.59 | -17.9 | 97.89 | -3.2 | 10.03 | 1.99 | 276.89 | -81.99 | 20.22 | 1.4 | -7.16 |
| 25Q4 (7) | 2.29 | -10.2 | 43.12 | 32.82 | 4.76 | 8.17 | 16.47 | 5.71 | 38.06 | 16.29 | -10.54 | 11.88 | 12.71 | -9.67 | 12.08 | 7.36 | -18.49 | 29.35 | 3.85 | -14.82 | 25.82 | 0.30 | -6.25 | 15.38 | 19.52 | -7.92 | 8.32 | 96.09 | 6.57 | 7.52 | 101.12 | 18.09 | 23.33 | -1.12 | -107.76 | -106.24 | 19.94 | 0.66 | -12.58 |
| 25Q3 (6) | 2.55 | 86.13 | 99.22 | 31.33 | 2.62 | 9.97 | 15.58 | 1.63 | 20.31 | 18.21 | 64.2 | 62.44 | 14.07 | 75.44 | 62.47 | 9.03 | 90.11 | 88.12 | 4.52 | 85.25 | 81.53 | 0.32 | 6.67 | 14.29 | 21.20 | 50.04 | 45.6 | 90.17 | -21.67 | 0.87 | 85.63 | -38.08 | -25.85 | 14.48 | 137.8 | 193.48 | 19.81 | -1.69 | -4.58 |
| 25Q2 (5) | 1.37 | -20.81 | -1.44 | 30.53 | 4.34 | 8.03 | 15.33 | 23.73 | 34.24 | 11.09 | -20.44 | -26.31 | 8.02 | -29.34 | -22.21 | 4.75 | -17.53 | -7.41 | 2.44 | -21.79 | -11.27 | 0.30 | 11.11 | 15.38 | 14.13 | -18.65 | -24.36 | 115.11 | 32.17 | 7.5 | 138.30 | 55.45 | 82.09 | -38.30 | -447.07 | -258.05 | 20.15 | -7.48 | -12.05 |
| 25Q1 (4) | 1.73 | 8.12 | 0.0 | 29.26 | -3.56 | 0.0 | 12.39 | 3.86 | 0.0 | 13.94 | -4.26 | 0.0 | 11.35 | 0.09 | 0.0 | 5.76 | 1.23 | 0.0 | 3.12 | 1.96 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 17.37 | -3.61 | 0.0 | 87.09 | -2.55 | 0.0 | 88.97 | 8.5 | 0.0 | 11.03 | -38.71 | 0.0 | 21.78 | -4.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.60 | 25.0 | 0.0 | 30.34 | 6.49 | 0.0 | 11.93 | -7.88 | 0.0 | 14.56 | 29.88 | 0.0 | 11.34 | 30.95 | 0.0 | 5.69 | 18.54 | 0.0 | 3.06 | 22.89 | 0.0 | 0.26 | -7.14 | 0.0 | 18.02 | 23.76 | 0.0 | 89.37 | -0.02 | 0.0 | 82.00 | -29.0 | 0.0 | 18.00 | 216.25 | 0.0 | 22.81 | 9.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.28 | -7.91 | 0.0 | 28.49 | 0.81 | 0.0 | 12.95 | 13.4 | 0.0 | 11.21 | -25.51 | 0.0 | 8.66 | -16.0 | 0.0 | 4.80 | -6.43 | 0.0 | 2.49 | -9.45 | 0.0 | 0.28 | 7.69 | 0.0 | 14.56 | -22.06 | 0.0 | 89.39 | -16.52 | 0.0 | 115.49 | 52.06 | 0.0 | -15.49 | -163.91 | 0.0 | 20.76 | -9.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 28.26 | 0.0 | 0.0 | 11.42 | 0.0 | 0.0 | 15.05 | 0.0 | 0.0 | 10.31 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 18.68 | 0.0 | 0.0 | 107.08 | 0.0 | 0.0 | 75.95 | 0.0 | 0.0 | 24.23 | 0.0 | 0.0 | 22.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.94 | 45.42 | 31.06 | 9.29 | 15.04 | 31.12 | 2.48 | -12.04 | 14.97 | 10.48 | 11.60 | 13.73 | 25.77 | 30.75 | 13.56 | 23.05 | 1.15 | 8.49 | 18.13 | 5.47 | 96.09 | 7.52 | 100.43 | 18.69 | -0.43 | 0 | 0.36 | 2.3 | 20.37 | -10.03 |
| 2024 (4) | 5.46 | 5.81 | 28.42 | 1.9 | 11.47 | -3.21 | 2.82 | -9.27 | 13.55 | -0.07 | 10.20 | -1.26 | 19.71 | -8.24 | 11.02 | -0.36 | 1.06 | 1.92 | 17.19 | -4.82 | 89.37 | 19.56 | 84.61 | -3.11 | 15.39 | 21.99 | 0.35 | 85.75 | 22.64 | 0.4 |
| 2023 (3) | 5.16 | 18.89 | 27.89 | 23.68 | 11.85 | 48.5 | 3.11 | 19.6 | 13.56 | 33.73 | 10.33 | 33.46 | 21.48 | -5.62 | 11.06 | 16.54 | 1.04 | -12.61 | 18.06 | 28.09 | 74.75 | -44.36 | 87.33 | 10.99 | 12.61 | -40.83 | 0.19 | -14.09 | 22.55 | -10.9 |
| 2022 (2) | 4.34 | 153.8 | 22.55 | 20.59 | 7.98 | 133.33 | 2.60 | -7.6 | 10.14 | 134.72 | 7.74 | 144.16 | 22.76 | 137.58 | 9.49 | 130.34 | 1.19 | -4.03 | 14.10 | 69.06 | 134.35 | -17.95 | 78.68 | -0.8 | 21.32 | 2.22 | 0.22 | 6.27 | 25.31 | -9.45 |
| 2021 (1) | 1.71 | -49.56 | 18.70 | 0 | 3.42 | 0 | 2.82 | -8.86 | 4.32 | 0 | 3.17 | 0 | 9.58 | 0 | 4.12 | 0 | 1.24 | -3.88 | 8.34 | -31.75 | 163.75 | 29.15 | 79.32 | -22.53 | 20.85 | 0 | 0.21 | -16.49 | 27.95 | 16.46 |