- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | -22.22 | 45.83 | 24.89 | -1.93 | 1.34 | 11.14 | -12.63 | 15.68 | 10.33 | -11.48 | 25.21 | 6.90 | -14.39 | 39.39 | 1.35 | -19.16 | 64.63 | 0.49 | -15.52 | 32.43 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.26 | -4.52 | -0.73 | 224.70 | 1.96 | 19.65 | 107.81 | -0.38 | -8.77 | -7.81 | 18.53 | 50.89 | 21.19 | -9.94 | -11.12 |
| 25Q4 (7) | 0.45 | -31.82 | 73.08 | 25.38 | -15.34 | 1.64 | 12.75 | -40.61 | 24.76 | 11.67 | -42.6 | 74.96 | 8.06 | -43.08 | 89.65 | 1.67 | -46.82 | 125.68 | 0.58 | -43.69 | 61.11 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 21.22 | -29.15 | 9.44 | 220.37 | -7.93 | 37.32 | 108.22 | 2.52 | -29.86 | -9.59 | -72.6 | 82.34 | 23.53 | 4.95 | 4.16 |
| 25Q3 (6) | 0.66 | 40.43 | 34.69 | 29.98 | 14.47 | 24.61 | 21.47 | 53.47 | 71.08 | 20.33 | 59.95 | 102.89 | 14.16 | 58.92 | 104.62 | 3.14 | 80.46 | 105.23 | 1.03 | 58.46 | 68.85 | 0.07 | 16.67 | -12.5 | 29.95 | 27.66 | 40.74 | 239.36 | 9.76 | 29.59 | 105.56 | -4.74 | -16.38 | -5.56 | 41.27 | 77.41 | 22.42 | -0.13 | 8.2 |
| 25Q2 (5) | 0.47 | 95.83 | 235.71 | 26.19 | 6.64 | 23.95 | 13.99 | 45.28 | 158.6 | 12.71 | 54.06 | 491.16 | 8.91 | 80.0 | 748.57 | 1.74 | 112.2 | 728.57 | 0.65 | 75.68 | 282.35 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 23.46 | 14.94 | 56.92 | 218.08 | 16.13 | 11.37 | 110.81 | -6.24 | -55.68 | -9.46 | 40.54 | 93.69 | 22.45 | -5.83 | 0.45 |
| 25Q1 (4) | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 24.56 | -1.64 | 0.0 | 9.63 | -5.77 | 0.0 | 8.25 | 23.69 | 0.0 | 4.95 | 16.47 | 0.0 | 0.82 | 10.81 | 0.0 | 0.37 | 2.78 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.41 | 5.26 | 0.0 | 187.79 | 17.02 | 0.0 | 118.18 | -23.4 | 0.0 | -15.91 | 70.69 | 0.0 | 23.84 | 5.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.26 | -46.94 | 0.0 | 24.97 | 3.78 | 0.0 | 10.22 | -18.57 | 0.0 | 6.67 | -33.43 | 0.0 | 4.25 | -38.58 | 0.0 | 0.74 | -51.63 | 0.0 | 0.36 | -40.98 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 19.39 | -8.88 | 0.0 | 160.48 | -13.11 | 0.0 | 154.29 | 22.23 | 0.0 | -54.29 | -120.76 | 0.0 | 22.59 | 9.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | 250.0 | 0.0 | 24.06 | 13.87 | 0.0 | 12.55 | 131.98 | 0.0 | 10.02 | 366.05 | 0.0 | 6.92 | 559.05 | 0.0 | 1.53 | 628.57 | 0.0 | 0.61 | 258.82 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 21.28 | 42.34 | 0.0 | 184.70 | -5.67 | 0.0 | 126.23 | -49.51 | 0.0 | -24.59 | 83.61 | 0.0 | 20.72 | -7.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 21.13 | 0.0 | 0.0 | 5.41 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 14.95 | 0.0 | 0.0 | 195.81 | 0.0 | 0.0 | 250.00 | 0.0 | 0.0 | -150.00 | 0.0 | 0.0 | 22.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.81 | 58.77 | 26.60 | 11.95 | 14.63 | 45.43 | 8.58 | -13.52 | 13.42 | 99.11 | 9.16 | 108.18 | 6.89 | 100.29 | 2.67 | 72.26 | 0.26 | -3.7 | 23.88 | 26.48 | 220.37 | 37.32 | 108.81 | -27.15 | -9.12 | 0 | 0.20 | -35.08 | 23.04 | 7.26 |
| 2024 (4) | 1.14 | 0 | 23.76 | 26.18 | 10.06 | 29.64 | 9.92 | -2.34 | 6.74 | 657.3 | 4.40 | 877.78 | 3.44 | 805.26 | 1.55 | 138.46 | 0.27 | 0.0 | 18.88 | 30.3 | 160.48 | -26.26 | 149.35 | -83.03 | -49.35 | 0 | 0.31 | -9.45 | 21.48 | 1.56 |
| 2023 (3) | -0.22 | 0 | 18.83 | -22.45 | 7.76 | 26.59 | 10.16 | 15.14 | 0.89 | -63.22 | 0.45 | -72.73 | 0.38 | -73.43 | 0.65 | -19.75 | 0.27 | 0.0 | 14.49 | 1.47 | 217.62 | 11.39 | 880.00 | 248.33 | -780.00 | 0 | 0.34 | -19.39 | 21.15 | -10.91 |
| 2022 (2) | 0.01 | -99.63 | 24.28 | -20.29 | 6.13 | -65.56 | 8.82 | 9.6 | 2.42 | -86.17 | 1.65 | -86.9 | 1.43 | -89.1 | 0.81 | -81.51 | 0.27 | -18.18 | 14.28 | -47.69 | 195.37 | -23.1 | 252.63 | 148.0 | -152.63 | 0 | 0.43 | 108.32 | 23.74 | -5.64 |
| 2021 (1) | 2.73 | 313.64 | 30.46 | 0 | 17.80 | 0 | 8.05 | -18.03 | 17.50 | 0 | 12.60 | 0 | 13.12 | 0 | 4.38 | 0 | 0.33 | -10.81 | 27.30 | 46.93 | 254.05 | 50.55 | 101.87 | -46.41 | -1.64 | 0 | 0.20 | 14.48 | 25.16 | 3.28 |