資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.42 | 13.63 | 41.02 | 73.81 | 0.93 | 0.0 | 0 | 0 | 23.66 | 3.41 | 1.63 | 58.25 | 2.54 | 4.96 | 10.74 | 1.5 | 3.89 | -3.95 | 0 | 0 | 6.21 | -13.03 | 0.2 | -23.08 | 9.0 | 0.0 | 2.99 | 3.46 | 0 | 0 | 3.19 | 32.92 | 6.19 | 9.56 | -0.39 | 0 | 2.8 | -12.23 | 0.45 | -0.01 |
| 2024 (4) | 4.77 | 5.3 | 23.6 | -25.51 | 0.93 | 10.71 | 0 | 0 | 22.88 | 1.06 | 1.03 | 0 | 2.42 | -20.13 | 10.58 | -20.97 | 4.05 | 50.0 | 0 | 0 | 7.14 | 30.77 | 0.26 | -10.34 | 9.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.36 | 227.27 | 2.4 | 48.15 | 5.65 | 22.29 | 0.79 | 0 | 3.19 | 153.17 | 0.45 | 7.35 |
| 2023 (3) | 4.53 | -63.82 | 31.68 | -4.78 | 0.84 | -44.74 | 0 | 0 | 22.64 | -3.5 | -0.2 | 0 | 3.03 | 27.85 | 13.38 | 32.48 | 2.7 | -52.71 | 1.2 | -14.89 | 5.46 | 13.75 | 0.29 | -17.14 | 9.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.11 | -93.79 | 1.62 | 118.92 | 4.62 | -14.44 | -0.36 | 0 | 1.26 | 100.0 | 0.42 | 2.97 |
| 2022 (2) | 12.52 | 138.02 | 33.27 | -12.54 | 1.52 | 0 | 0 | 0 | 23.46 | -4.13 | 0.01 | -99.54 | 2.37 | -21.52 | 10.10 | -18.14 | 5.71 | -32.43 | 1.41 | -2.08 | 4.8 | -23.32 | 0.35 | 84.21 | 9.0 | 12.5 | 2.89 | 8.24 | 1.77 | 22.92 | 0.74 | -74.92 | 5.4 | -23.51 | -0.11 | 0 | 0.63 | -46.61 | 0.41 | -0.57 |
| 2021 (1) | 5.26 | 14.6 | 38.04 | 136.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.47 | 24.53 | 2.18 | 311.32 | 3.02 | -19.68 | 12.34 | -35.5 | 8.45 | 136.69 | 1.44 | 22.03 | 6.26 | 13.41 | 0.19 | 90.0 | 8.0 | 0.0 | 2.67 | 1.91 | 1.44 | 102.82 | 2.95 | 51.28 | 7.06 | 33.71 | -1.77 | 0 | 1.18 | 131.37 | 0.41 | 25.32 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.71 | 23.8 | 50.79 | 44.43 | 8.31 | 23.93 | 0.93 | 0.0 | 9.41 | 0 | 0 | 0 | 6.17 | -0.8 | 14.47 | 0.31 | -22.5 | 40.91 | 2.39 | -5.91 | 8.64 | 9.78 | -8.91 | -0.83 | 3.28 | -15.68 | -4.09 | 0 | 0 | 0 | 6.08 | -2.09 | -13.27 | 0.19 | -5.0 | -24.0 | 9.0 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.0 | 3.46 | 0 | 0 | -100.0 | 3.51 | 10.03 | 33.97 | 6.5 | 5.01 | 10.73 | 0.06 | 115.38 | -94.59 | 3.57 | 27.5 | -4.29 | 0.45 | -0.97 | -0.19 |
| 25Q4 (7) | 5.42 | 9.05 | 13.63 | 41.02 | -0.68 | 73.81 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.22 | 0.16 | 18.25 | 0.4 | -32.2 | 66.67 | 2.54 | 7.17 | 4.96 | 10.74 | 2.82 | 0 | 3.89 | 16.47 | -3.95 | 0 | 0 | 0 | 6.21 | -5.19 | -13.03 | 0.2 | -4.76 | -23.08 | 9.0 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.0 | 3.46 | 0 | 0 | -100.0 | 3.19 | 13.52 | 32.92 | 6.19 | 6.72 | 9.56 | -0.39 | 67.23 | -149.37 | 2.8 | 72.84 | -12.23 | 0.45 | -1.84 | -0.01 |
| 25Q3 (6) | 4.97 | -35.29 | -34.69 | 41.3 | 20.48 | 71.44 | 0.93 | 0.0 | 16.25 | 0 | 0 | 0 | 6.21 | 6.34 | 1.64 | 0.59 | 40.48 | 34.09 | 2.37 | 11.79 | -19.66 | 10.44 | 11.3 | 0 | 3.34 | 6.37 | -7.99 | 0 | 0 | -100.0 | 6.55 | -1.8 | 1.08 | 0.21 | 5.0 | -22.22 | 9.0 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.0 | 3.46 | 0 | 0 | -100.0 | 2.81 | 27.15 | 30.09 | 5.8 | 11.32 | 7.21 | -1.19 | 41.95 | -595.83 | 1.62 | 912.5 | -32.5 | 0.46 | -1.9 | 14.99 |
| 25Q2 (5) | 7.68 | 72.58 | 61.01 | 34.28 | -4.38 | 23.31 | 0.93 | 9.41 | 5.68 | 0 | 0 | 0 | 5.84 | 8.35 | 5.23 | 0.42 | 90.91 | 223.08 | 2.12 | -3.64 | -18.77 | 9.38 | -4.87 | 0 | 3.14 | -8.19 | -8.99 | 0 | 0 | -100.0 | 6.67 | -4.85 | -0.45 | 0.2 | -20.0 | -25.93 | 9.0 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 3.46 | 3.46 | 0 | -100.0 | -100.0 | 2.21 | -15.65 | 28.49 | 5.21 | -11.24 | 4.83 | -2.05 | -284.68 | -721.21 | 0.16 | -95.71 | -92.2 | 0.47 | 4.67 | 17.23 |
| 25Q1 (4) | 4.45 | -6.71 | 0.0 | 35.85 | 51.91 | 0.0 | 0.85 | -8.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.39 | 2.47 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 2.2 | -9.09 | 0.0 | 9.86 | 0 | 0.0 | 3.42 | -15.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.01 | -1.82 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 9.0 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 9.17 | 0.0 | 5.87 | 3.89 | 0.0 | 1.11 | 40.51 | 0.0 | 3.73 | 16.93 | 0.0 | 0.45 | -0.79 | 0.0 |