- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | 48.1 | 42.68 | 8.16 | 0.74 | -2.51 | 3.14 | 31.93 | 17.16 | 3.15 | 23.05 | 7.88 | 2.54 | 20.38 | 9.01 | 4.65 | 37.98 | 36.36 | 1.90 | 31.03 | 18.75 | 0.72 | 10.77 | 9.09 | 3.61 | 16.83 | 3.44 | 171.21 | 26.33 | 45.93 | 100.00 | 7.32 | 9.47 | 0.39 | -94.29 | -95.2 | 3.54 | -8.05 | -15.71 |
| 25Q4 (7) | 0.79 | 0.0 | 11.27 | 8.10 | 4.92 | 0.37 | 2.38 | -3.64 | 5.78 | 2.56 | 2.81 | 2.81 | 2.11 | 4.98 | 4.98 | 3.37 | -8.17 | 5.64 | 1.45 | -3.33 | -1.36 | 0.65 | -8.45 | -4.41 | 3.09 | 3.69 | 0.65 | 135.53 | -11.26 | 4.69 | 93.18 | -6.32 | 2.5 | 6.82 | 1188.64 | -29.69 | 3.85 | 11.27 | 0.52 |
| 25Q3 (6) | 0.79 | 2.6 | 0.0 | 7.72 | 0.92 | -9.07 | 2.47 | -4.26 | -11.79 | 2.49 | 16.9 | -8.12 | 2.01 | 18.93 | -6.94 | 3.67 | 21.12 | 6.38 | 1.50 | 12.78 | -3.23 | 0.71 | -5.33 | 4.41 | 2.98 | 15.06 | -8.87 | 152.72 | -5.64 | 13.15 | 99.47 | -18.29 | -3.28 | 0.53 | 102.51 | 115.52 | 3.46 | -1.14 | -11.73 |
| 25Q2 (5) | 0.77 | -6.1 | 28.33 | 7.65 | -8.6 | -12.07 | 2.58 | -3.73 | 6.61 | 2.13 | -27.05 | -18.39 | 1.69 | -27.47 | -17.96 | 3.03 | -11.14 | 6.69 | 1.33 | -16.88 | -1.48 | 0.75 | 13.64 | 19.05 | 2.59 | -25.79 | -19.31 | 161.85 | 37.96 | 20.65 | 121.74 | 33.26 | 31.51 | -21.12 | -360.46 | -384.13 | 3.50 | -16.67 | -20.99 |
| 25Q1 (4) | 0.82 | 15.49 | 0.0 | 8.37 | 3.72 | 0.0 | 2.68 | 19.11 | 0.0 | 2.92 | 17.27 | 0.0 | 2.33 | 15.92 | 0.0 | 3.41 | 6.9 | 0.0 | 1.60 | 8.84 | 0.0 | 0.66 | -2.94 | 0.0 | 3.49 | 13.68 | 0.0 | 117.32 | -9.38 | 0.0 | 91.35 | 0.49 | 0.0 | 8.11 | -16.39 | 0.0 | 4.20 | 9.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.71 | -10.13 | 0.0 | 8.07 | -4.95 | 0.0 | 2.25 | -19.64 | 0.0 | 2.49 | -8.12 | 0.0 | 2.01 | -6.94 | 0.0 | 3.19 | -7.54 | 0.0 | 1.47 | -5.16 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 3.07 | -6.12 | 0.0 | 129.46 | -4.08 | 0.0 | 90.91 | -11.6 | 0.0 | 9.70 | 384.44 | 0.0 | 3.83 | -2.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.79 | 31.67 | 0.0 | 8.49 | -2.41 | 0.0 | 2.80 | 15.7 | 0.0 | 2.71 | 3.83 | 0.0 | 2.16 | 4.85 | 0.0 | 3.45 | 21.48 | 0.0 | 1.55 | 14.81 | 0.0 | 0.68 | 7.94 | 0.0 | 3.27 | 1.87 | 0.0 | 134.97 | 0.61 | 0.0 | 102.84 | 11.1 | 0.0 | -3.41 | -145.87 | 0.0 | 3.92 | -11.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 8.70 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 134.15 | 0.0 | 0.0 | 92.57 | 0.0 | 0.0 | 7.43 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.17 | 18.73 | 7.94 | -5.81 | 2.53 | 6.3 | 0.31 | -16.32 | 2.50 | -1.96 | 2.02 | -0.49 | 13.27 | 13.81 | 5.99 | 4.54 | 2.83 | 5.6 | 3.02 | -3.51 | 135.53 | 4.69 | 100.84 | 8.08 | -0.84 | 0 | 0.55 | -17.31 | 3.73 | -10.98 |
| 2024 (4) | 2.67 | 12.18 | 8.43 | 1.44 | 2.38 | 8.18 | 0.37 | -3.81 | 2.55 | 15.38 | 2.03 | 14.69 | 11.66 | 18.02 | 5.73 | 20.13 | 2.68 | 5.1 | 3.13 | 11.39 | 129.46 | 32.7 | 93.30 | -5.96 | 6.70 | 757.52 | 0.67 | 4.59 | 4.19 | -0.71 |
| 2023 (3) | 2.38 | -22.73 | 8.31 | -0.24 | 2.20 | -20.29 | 0.39 | 14.82 | 2.21 | -19.93 | 1.77 | -19.91 | 9.88 | -26.65 | 4.77 | -23.68 | 2.55 | -6.59 | 2.81 | -14.33 | 97.56 | -30.69 | 99.22 | -1.07 | 0.78 | 0 | 0.64 | 59.42 | 4.22 | 10.76 |
| 2022 (2) | 3.08 | -10.47 | 8.33 | -5.66 | 2.76 | -10.39 | 0.34 | 2.57 | 2.76 | -9.8 | 2.21 | -7.92 | 13.47 | -14.48 | 6.25 | -16.56 | 2.73 | -11.07 | 3.28 | -7.08 | 140.75 | 31.9 | 100.29 | -0.39 | -0.29 | 0 | 0.40 | -31.58 | 3.81 | -4.99 |
| 2021 (1) | 3.44 | 52.89 | 8.83 | 0 | 3.08 | 0 | 0.33 | -10.93 | 3.06 | 0 | 2.40 | 0 | 15.75 | 0 | 7.49 | 0 | 3.07 | 1.32 | 3.53 | 30.74 | 106.71 | -12.0 | 100.68 | 0.47 | -0.68 | 0 | 0.58 | -25.25 | 4.01 | -3.84 |