- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | 0 | 242.11 | 19.19 | 70.12 | 165.79 | 10.29 | 551.32 | 151.6 | 12.29 | 269.07 | 188.29 | 10.75 | 451.28 | 169.13 | 3.43 | 523.64 | 283.42 | 1.94 | 295.92 | 322.99 | 0.16 | 14.29 | 166.67 | 18.29 | 74.02 | 2155.06 | 95.52 | -1.01 | 13.46 | 83.83 | 223.38 | -41.48 | 16.17 | -90.37 | 137.37 | 7.02 | -0.28 | -50.35 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 11.28 | -9.76 | 911.51 | -2.28 | 38.71 | 93.15 | 3.33 | 172.87 | 105.76 | 1.95 | 125.26 | 103.33 | 0.55 | 135.48 | 108.47 | 0.49 | 180.33 | 115.26 | 0.14 | 40.0 | 133.33 | 10.51 | 114.49 | 124.45 | 96.49 | 1.66 | 9.77 | -67.95 | -182.2 | -218.02 | 167.95 | 799.73 | 295.88 | 7.04 | -32.5 | -50.28 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 73.68 | 31.82 | 12.50 | 100.96 | 155.62 | -3.72 | 72.22 | 66.99 | -4.57 | 90.21 | 65.74 | -7.72 | 82.5 | 44.26 | -1.55 | 78.88 | 45.42 | -0.61 | 83.86 | 51.2 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 4.90 | 113.51 | 193.69 | 94.91 | 8.62 | -1.95 | 82.67 | 188.88 | -2.16 | 18.67 | -73.79 | 20.35 | 10.43 | 5.04 | 37.42 |
| 25Q2 (5) | -0.57 | -200.0 | -418.18 | 6.22 | -13.85 | -20.15 | -13.39 | 32.85 | -245.1 | -46.69 | -235.42 | -1070.18 | -44.12 | -183.73 | -791.31 | -7.34 | -292.51 | -435.77 | -3.78 | -334.48 | -587.27 | 0.09 | 50.0 | -40.0 | -36.26 | -3974.16 | -2232.94 | 87.38 | 3.79 | -8.35 | 28.62 | -80.03 | -70.79 | 71.23 | 264.64 | 2226.8 | 9.93 | -29.77 | 46.89 |
| 25Q1 (4) | -0.19 | 66.67 | 0.0 | 7.22 | 619.42 | 0.0 | -19.94 | 40.1 | 0.0 | -13.92 | 75.92 | 0.0 | -15.55 | 73.44 | 0.0 | -1.87 | 71.19 | 0.0 | -0.87 | 72.9 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -0.89 | 97.93 | 0.0 | 84.19 | -4.22 | 0.0 | 143.26 | 148.82 | 0.0 | -43.26 | -201.98 | 0.0 | 14.14 | -0.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.57 | -159.09 | 0.0 | -1.39 | -128.43 | 0.0 | -33.29 | -195.39 | 0.0 | -57.81 | -333.36 | 0.0 | -58.55 | -322.74 | 0.0 | -6.49 | -128.52 | 0.0 | -3.21 | -156.8 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | -42.99 | -721.99 | 0.0 | 87.90 | -9.19 | 0.0 | 57.58 | -31.85 | 0.0 | 42.42 | 173.52 | 0.0 | 14.16 | 86.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | -100.0 | 0.0 | 4.89 | -37.23 | 0.0 | -11.27 | -190.46 | 0.0 | -13.34 | -234.34 | 0.0 | -13.85 | -179.8 | 0.0 | -2.84 | -107.3 | 0.0 | -1.25 | -127.27 | 0.0 | 0.10 | -33.33 | 0.0 | -5.23 | -407.65 | 0.0 | 96.80 | 1.53 | 0.0 | 84.49 | -13.75 | 0.0 | 15.51 | 406.67 | 0.0 | 7.59 | 12.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | -3.88 | 0.0 | 0.0 | -3.99 | 0.0 | 0.0 | -4.95 | 0.0 | 0.0 | -1.37 | 0.0 | 0.0 | -0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 95.34 | 0.0 | 0.0 | 97.96 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 0.0 | 6.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.92 | 0 | 9.86 | 77.02 | -7.86 | 0 | 7.09 | 21.97 | -12.26 | 0 | -13.29 | 0 | -10.04 | 0 | -4.52 | 0 | 0.39 | -13.33 | -2.86 | 0 | 96.49 | 9.77 | 64.15 | -21.54 | 35.98 | 97.22 | 2.06 | 0.15 | 9.67 | 13.1 |
| 2024 (4) | -0.86 | 0 | 5.57 | 0 | -10.51 | 0 | 5.82 | -35.63 | -12.84 | 0 | -13.53 | 0 | -10.73 | 0 | -5.31 | 0 | 0.45 | 73.08 | -4.69 | 0 | 87.90 | 31.98 | 81.76 | -1.83 | 18.24 | 8.55 | 2.06 | -19.75 | 8.55 | -45.78 |
| 2023 (3) | -0.99 | 0 | -0.16 | 0 | -25.28 | 0 | 9.04 | 98.1 | -30.37 | 0 | -31.33 | 0 | -13.02 | 0 | -7.74 | 0 | 0.26 | -42.22 | -18.93 | 0 | 66.60 | 25.38 | 83.28 | -12.29 | 16.81 | 232.62 | 2.57 | -3.48 | 15.77 | 73.87 |
| 2022 (2) | -0.45 | 0 | 9.96 | 25.28 | -6.70 | 0 | 4.56 | 19.73 | -7.06 | 0 | -7.89 | 0 | -6.13 | 0 | -3.07 | 0 | 0.45 | -18.18 | -1.03 | 0 | 53.12 | -47.6 | 94.95 | 146.68 | 5.05 | -91.73 | 2.66 | -4.79 | 9.07 | 38.05 |
| 2021 (1) | 0.09 | 0 | 7.95 | 0 | -1.23 | 0 | 3.81 | 17.41 | -3.17 | 0 | -3.28 | 0 | -4.15 | 0 | -1.24 | 0 | 0.55 | -14.06 | 2.05 | 99.03 | 101.37 | -39.51 | 38.49 | -21.12 | 61.13 | 19.39 | 2.80 | 3.37 | 6.57 | 30.62 |