- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.48 | 492.0 | 2366.67 | 16.47 | 96.07 | 113.62 | -8.74 | 31.02 | -58.33 | 67.50 | 270.88 | 2496.15 | 60.54 | 328.45 | 2555.26 | 11.28 | 444.93 | 2069.23 | 9.20 | 425.71 | 2039.53 | 0.15 | 25.0 | -21.05 | 67.82 | 265.61 | 2313.52 | 25.83 | 33.9 | 16.67 | -12.97 | 81.19 | 93.98 | 112.97 | -33.14 | -63.28 | 18.68 | 14.53 | 101.73 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | 47.06 | 516.67 | 8.40 | 28.64 | 14.6 | -12.67 | -75.24 | -25.94 | 18.20 | 123.31 | 2663.38 | 14.13 | 116.72 | 631.2 | 2.07 | 45.77 | 560.0 | 1.75 | 47.06 | 560.53 | 0.12 | -33.33 | -14.29 | 18.55 | 121.1 | 6970.37 | 19.29 | 12.74 | -5.99 | -68.97 | 22.92 | -105.59 | 168.97 | -9.57 | 114.48 | 16.31 | 70.79 | 36.83 |
| 25Q3 (6) | 0.17 | 150.0 | 221.43 | 6.53 | 79.89 | -40.8 | -7.23 | 35.39 | -137.83 | 8.15 | 145.1 | 254.36 | 6.52 | 148.73 | 226.36 | 1.42 | 150.53 | 222.41 | 1.19 | 151.74 | 222.68 | 0.18 | 5.88 | -5.26 | 8.39 | 147.4 | 271.57 | 17.11 | -23.1 | -18.87 | -89.47 | -243.86 | -255.09 | 186.84 | 394.23 | 341.63 | 9.55 | 0.84 | 14.78 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -666.67 | -780.0 | 3.63 | -52.92 | -28.12 | -11.19 | -102.72 | -34.33 | -18.07 | -795.0 | -875.54 | -13.38 | -686.84 | -901.2 | -2.81 | -640.38 | -802.5 | -2.30 | -634.88 | -796.97 | 0.17 | -10.53 | -15.0 | -17.70 | -729.89 | -765.41 | 22.25 | 0.5 | 27.65 | 62.20 | 128.88 | 116.96 | 37.80 | -87.71 | -91.9 | 9.47 | 2.27 | 5.46 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | 200.0 | 0.0 | 7.71 | 5.18 | 0.0 | -5.52 | 45.13 | 0.0 | 2.60 | 466.2 | 0.0 | 2.28 | 185.71 | 0.0 | 0.52 | 215.56 | 0.0 | 0.43 | 213.16 | 0.0 | 0.19 | 35.71 | 0.0 | 2.81 | 1140.74 | 0.0 | 22.14 | 7.89 | 0.0 | -215.38 | -117.46 | 0.0 | 307.69 | 126.37 | 0.0 | 9.26 | -22.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.06 | 57.14 | 0.0 | 7.33 | -33.54 | 0.0 | -10.06 | -230.92 | 0.0 | -0.71 | 86.55 | 0.0 | -2.66 | 48.45 | 0.0 | -0.45 | 61.21 | 0.0 | -0.38 | 60.82 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | -0.27 | 94.48 | 0.0 | 20.52 | -2.7 | 0.0 | 1233.33 | 2037.78 | 0.0 | -1166.67 | -2857.58 | 0.0 | 11.92 | 43.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -380.0 | 0.0 | 11.03 | 118.42 | 0.0 | -3.04 | 63.51 | 0.0 | -5.28 | -326.61 | 0.0 | -5.16 | -408.98 | 0.0 | -1.16 | -390.0 | 0.0 | -0.97 | -393.94 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | -4.89 | -283.83 | 0.0 | 21.09 | 21.0 | 0.0 | 57.69 | 115.73 | 0.0 | 42.31 | -90.93 | 0.0 | 8.32 | -7.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | -8.33 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.0 | 0.0 | 17.43 | 0.0 | 0.0 | -366.67 | 0.0 | 0.0 | 466.67 | 0.0 | 0.0 | 8.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.15 | 275.0 | 6.46 | -21.41 | -8.77 | 0 | 0.29 | -16.83 | 1.56 | 11.43 | 1.51 | 357.58 | 1.20 | 287.1 | 1.00 | 300.0 | 0.66 | -12.0 | 1.90 | 9.83 | 19.29 | -5.99 | -562.96 | 0 | 662.96 | 37.5 | 0.00 | 0 | 10.69 | 18.12 |
| 2024 (4) | 0.04 | 0 | 8.22 | 42.46 | -5.30 | 0 | 0.35 | 35.45 | 1.40 | 0 | 0.33 | 0 | 0.31 | 0 | 0.25 | 0 | 0.75 | -10.71 | 1.73 | 0 | 20.52 | -31.6 | -382.14 | 0 | 482.14 | 0 | 0.00 | 0 | 9.05 | 16.77 |
| 2023 (3) | -0.64 | 0 | 5.77 | -51.96 | -5.54 | 0 | 0.26 | -18.24 | -4.99 | 0 | -4.84 | 0 | -5.16 | 0 | -4.04 | 0 | 0.84 | 15.07 | -4.74 | 0 | 30.00 | 19.9 | 111.11 | 788.89 | -11.11 | 0 | 0.00 | 0 | 7.75 | -6.85 |
| 2022 (2) | 0.07 | -96.55 | 12.01 | -35.91 | 0.07 | -99.1 | 0.31 | 8.59 | 0.72 | -95.09 | 0.57 | -95.63 | 0.55 | -96.52 | 0.42 | -96.46 | 0.73 | -19.78 | 1.03 | -93.11 | 25.02 | -29.62 | 12.50 | -76.56 | 93.75 | 100.82 | 0.00 | 0 | 8.32 | -16.8 |
| 2021 (1) | 2.03 | 153.75 | 18.74 | 0 | 7.81 | 0 | 0.29 | -64.3 | 14.66 | 0 | 13.03 | 0 | 15.79 | 0 | 11.85 | 0 | 0.91 | 28.17 | 14.95 | 58.2 | 35.55 | 15.99 | 53.32 | 0 | 46.68 | -59.35 | 0.00 | 0 | 10.00 | 0.2 |