- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.46 | 74.59 | -270.37 | 19.32 | 1285.28 | 28.2 | 9.98 | 192.24 | 116.02 | 10.04 | 172.97 | 200.6 | 8.80 | 153.66 | 394.38 | 6.81 | 141.8 | 648.35 | 1.77 | 157.65 | 276.6 | 0.17 | -19.05 | 6.25 | 18.08 | 378.15 | 70.08 | 347.70 | -10.92 | 63.19 | 99.41 | 26.4 | -28.99 | 0.59 | -97.24 | 101.47 | 12.62 | 13.39 | -10.11 |
| 25Q4 (7) | -1.81 | 39.46 | -341.33 | -1.63 | 92.95 | -114.44 | -10.82 | 66.6 | -428.88 | -13.76 | 55.48 | -552.63 | -16.40 | 51.89 | -1151.28 | -16.29 | 45.02 | -1353.08 | -3.07 | 52.84 | -611.67 | 0.21 | 5.0 | -19.23 | -6.50 | 73.74 | -182.8 | 390.31 | 3.31 | 74.38 | 78.65 | -24.96 | -27.41 | 21.35 | 544.43 | 355.97 | 11.13 | -10.46 | 4.31 |
| 25Q3 (6) | -2.99 | -42.38 | -300.67 | -23.13 | -30.97 | -247.42 | -32.40 | -14.77 | -559.57 | -30.91 | 2.71 | -612.6 | -34.09 | -17.23 | -927.43 | -29.63 | -84.73 | -1222.35 | -6.51 | -51.75 | -744.55 | 0.20 | 25.0 | -4.76 | -24.75 | -1.94 | -314.1 | 377.79 | 23.92 | 69.76 | 104.80 | 17.96 | -10.46 | -4.80 | -143.14 | 71.81 | 12.43 | -4.16 | -6.33 |
| 25Q2 (5) | -2.10 | -877.78 | -462.07 | -17.66 | -217.19 | -238.4 | -28.23 | -711.04 | -1083.62 | -31.77 | -1051.2 | -925.19 | -29.08 | -1733.71 | -1471.7 | -16.04 | -1862.64 | -1425.62 | -4.29 | -1012.77 | -815.0 | 0.16 | 0.0 | -20.0 | -24.28 | -328.41 | -344.76 | 304.86 | 43.08 | 52.45 | 88.85 | -36.54 | 19.14 | 11.14 | 127.84 | -56.2 | 12.97 | -7.62 | -12.54 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -64.0 | 0.0 | 15.07 | 33.48 | 0.0 | 4.62 | 40.43 | 0.0 | 3.34 | 9.87 | 0.0 | 1.78 | 14.1 | 0.0 | 0.91 | -30.0 | 0.0 | 0.47 | -21.67 | 0.0 | 0.16 | -38.46 | 0.0 | 10.63 | 35.41 | 0.0 | 213.07 | -4.81 | 0.0 | 140.00 | 29.22 | 0.0 | -40.00 | -379.52 | 0.0 | 14.04 | 31.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | -49.66 | 0.0 | 11.29 | -28.04 | 0.0 | 3.29 | -53.33 | 0.0 | 3.04 | -49.59 | 0.0 | 1.56 | -62.14 | 0.0 | 1.30 | -50.76 | 0.0 | 0.60 | -40.59 | 0.0 | 0.26 | 23.81 | 0.0 | 7.85 | -32.09 | 0.0 | 223.83 | 0.58 | 0.0 | 108.34 | -7.44 | 0.0 | -8.34 | 51.06 | 0.0 | 10.67 | -19.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.49 | 156.9 | 0.0 | 15.69 | 22.96 | 0.0 | 7.05 | 145.64 | 0.0 | 6.03 | 56.62 | 0.0 | 4.12 | 94.34 | 0.0 | 2.64 | 118.18 | 0.0 | 1.01 | 68.33 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 11.56 | 16.53 | 0.0 | 222.54 | 11.28 | 0.0 | 117.05 | 56.95 | 0.0 | -17.05 | -167.05 | 0.0 | 13.27 | -10.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 12.76 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 9.92 | 0.0 | 0.0 | 199.98 | 0.0 | 0.0 | 74.58 | 0.0 | 0.0 | 25.42 | 0.0 | 0.0 | 14.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.62 | 0 | -7.47 | 0 | -17.26 | 0 | 5.06 | 16.81 | -18.74 | 0 | -20.08 | 0 | -58.55 | 0 | -14.07 | 0 | 0.75 | -9.64 | -11.73 | 0 | 390.31 | 74.38 | 92.09 | 4.84 | 7.91 | -34.96 | 1.47 | 47.07 | 12.56 | -3.98 |
| 2024 (4) | 3.65 | 18.12 | 12.70 | -1.63 | 3.54 | 6.31 | 4.33 | 3.85 | 4.07 | 17.63 | 2.56 | 10.34 | 6.54 | 13.74 | 2.80 | 9.8 | 0.83 | -6.74 | 9.54 | 12.63 | 223.83 | 19.55 | 87.84 | -8.73 | 12.16 | 223.16 | 1.00 | -38.61 | 13.08 | -9.17 |
| 2023 (3) | 3.09 | -1.59 | 12.91 | 0.47 | 3.33 | -11.2 | 4.17 | 14.11 | 3.46 | -4.68 | 2.32 | 4.04 | 5.75 | -5.58 | 2.55 | -4.85 | 0.89 | -14.42 | 8.47 | 8.45 | 187.22 | 9.41 | 96.24 | -7.03 | 3.76 | 0 | 1.63 | -8.39 | 14.40 | 0.49 |
| 2022 (2) | 3.14 | 65.26 | 12.85 | 16.5 | 3.75 | 70.45 | 3.65 | -8.43 | 3.63 | 46.37 | 2.23 | 44.81 | 6.09 | 42.29 | 2.68 | 37.44 | 1.04 | -0.95 | 7.81 | 11.89 | 171.11 | 9.85 | 103.52 | 16.63 | -3.52 | 0 | 1.78 | 0.75 | 14.33 | 0.63 |
| 2021 (1) | 1.90 | -53.2 | 11.03 | 0 | 2.20 | 0 | 3.99 | 10.82 | 2.48 | 0 | 1.54 | 0 | 4.28 | 0 | 1.95 | 0 | 1.05 | -8.7 | 6.98 | -0.43 | 155.77 | -10.19 | 88.76 | -4.2 | 11.29 | 54.31 | 1.77 | -12.17 | 14.24 | 4.86 |