- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.49 | -46.15 | -56.64 | 11.65 | -13.9 | -17.73 | 2.13 | -42.28 | -58.64 | 5.06 | -19.81 | -20.69 | 2.90 | -34.83 | -29.1 | 1.11 | -35.47 | -31.06 | 0.72 | -30.77 | -28.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 10.76 | -10.03 | -18.3 | 80.11 | 10.57 | 13.09 | 42.34 | -27.68 | -47.51 | 58.11 | 38.95 | 200.56 | 21.72 | 4.52 | 8.11 |
| 25Q4 (7) | 0.91 | -34.06 | -64.59 | 13.53 | -6.95 | 8.41 | 3.69 | -44.76 | -45.25 | 6.31 | -16.42 | -48.95 | 4.45 | -10.46 | -48.38 | 1.72 | -28.63 | -60.19 | 1.04 | -27.78 | -56.49 | 0.22 | -18.52 | -18.52 | 11.96 | -4.32 | -34.64 | 72.45 | -9.19 | -17.03 | 58.55 | -33.8 | 7.61 | 41.82 | 261.49 | -8.0 | 20.78 | 17.27 | 4.21 |
| 25Q3 (6) | 1.38 | 3350.0 | -36.41 | 14.54 | -5.28 | -27.41 | 6.68 | -1.04 | -37.51 | 7.55 | 177.57 | -25.4 | 4.97 | 4241.67 | -18.52 | 2.41 | 4920.0 | -35.04 | 1.44 | 1957.14 | -29.76 | 0.27 | 12.5 | -15.62 | 12.50 | 42.37 | -19.51 | 79.78 | 3.62 | -7.14 | 88.43 | -64.35 | -16.25 | 11.57 | 107.81 | 307.01 | 17.72 | -5.19 | 6.81 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -96.46 | -97.88 | 15.35 | 8.4 | -13.23 | 6.75 | 31.07 | -33.17 | 2.72 | -57.37 | -76.2 | -0.12 | -102.93 | -102.0 | -0.05 | -103.11 | -101.49 | 0.07 | -93.0 | -96.34 | 0.24 | 9.09 | -20.0 | 8.78 | -33.33 | -50.54 | 76.99 | 8.68 | -17.52 | 248.03 | 207.48 | 180.61 | -148.03 | -865.68 | -1374.92 | 18.69 | -6.97 | 1.58 |
| 25Q1 (4) | 1.13 | -56.03 | 0.0 | 14.16 | 13.46 | 0.0 | 5.15 | -23.59 | 0.0 | 6.38 | -48.38 | 0.0 | 4.09 | -52.55 | 0.0 | 1.61 | -62.73 | 0.0 | 1.00 | -58.16 | 0.0 | 0.22 | -18.52 | 0.0 | 13.17 | -28.03 | 0.0 | 70.84 | -18.87 | 0.0 | 80.67 | 48.27 | 0.0 | 19.33 | -57.47 | 0.0 | 20.09 | 0.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.57 | 18.43 | 0.0 | 12.48 | -37.69 | 0.0 | 6.74 | -36.95 | 0.0 | 12.36 | 22.13 | 0.0 | 8.62 | 41.31 | 0.0 | 4.32 | 16.44 | 0.0 | 2.39 | 16.59 | 0.0 | 0.27 | -15.62 | 0.0 | 18.30 | 17.84 | 0.0 | 87.32 | 1.64 | 0.0 | 54.41 | -48.47 | 0.0 | 45.45 | 913.4 | 0.0 | 19.94 | 20.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.17 | 14.81 | 0.0 | 20.03 | 13.23 | 0.0 | 10.69 | 5.84 | 0.0 | 10.12 | -11.46 | 0.0 | 6.10 | 1.5 | 0.0 | 3.71 | 10.75 | 0.0 | 2.05 | 7.33 | 0.0 | 0.32 | 6.67 | 0.0 | 15.53 | -12.51 | 0.0 | 85.91 | -7.96 | 0.0 | 105.59 | 19.46 | 0.0 | -5.59 | -148.13 | 0.0 | 16.59 | -9.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 17.69 | 0.0 | 0.0 | 10.10 | 0.0 | 0.0 | 11.43 | 0.0 | 0.0 | 6.01 | 0.0 | 0.0 | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 17.75 | 0.0 | 0.0 | 93.34 | 0.0 | 0.0 | 88.39 | 0.0 | 0.0 | 11.61 | 0.0 | 0.0 | 18.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.47 | -55.57 | 14.41 | -10.94 | 5.63 | -33.14 | 5.29 | -7.62 | 5.78 | -44.69 | 3.37 | -46.51 | 5.44 | -59.34 | 3.36 | -55.79 | 0.90 | -20.35 | 11.62 | -30.59 | 72.45 | -17.03 | 97.43 | 21.03 | 2.66 | -86.37 | 0.19 | 11.96 | 19.26 | 5.02 |
| 2024 (4) | 7.81 | 20.15 | 16.18 | 3.06 | 8.42 | 9.78 | 5.72 | -25.33 | 10.45 | 26.21 | 6.30 | 10.92 | 13.38 | 12.25 | 7.60 | 13.43 | 1.13 | 8.65 | 16.74 | -1.18 | 87.32 | 0.26 | 80.50 | -13.03 | 19.50 | 162.39 | 0.17 | 9.39 | 18.34 | 2.52 |
| 2023 (3) | 6.50 | -13.1 | 15.70 | 15.53 | 7.67 | 16.92 | 7.67 | 17.14 | 8.28 | -4.06 | 5.68 | -10.69 | 11.92 | -26.83 | 6.70 | -12.3 | 1.04 | -7.14 | 16.94 | 7.49 | 87.09 | -24.87 | 92.57 | 21.82 | 7.43 | -69.05 | 0.16 | 1.69 | 17.89 | -0.06 |
| 2022 (2) | 7.48 | 40.87 | 13.59 | 12.78 | 6.56 | 2.02 | 6.54 | 12.62 | 8.63 | 46.02 | 6.36 | 47.22 | 16.29 | 37.35 | 7.64 | 52.8 | 1.12 | 2.75 | 15.76 | 30.46 | 115.92 | -18.06 | 75.99 | -30.24 | 24.01 | 0 | 0.16 | -12.61 | 17.90 | -9.73 |
| 2021 (1) | 5.31 | -16.9 | 12.05 | 0 | 6.43 | 0 | 5.81 | 21.5 | 5.91 | 0 | 4.32 | 0 | 11.86 | 0 | 5.00 | 0 | 1.09 | -2.68 | 12.08 | -7.79 | 141.47 | -13.04 | 108.94 | -8.43 | -8.94 | 0 | 0.18 | -15.97 | 19.83 | -5.71 |