- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 99.15 | -135.71 | 16.44 | 1.99 | -10.85 | 3.77 | 30.45 | 0.8 | 0.11 | 100.12 | -97.56 | -0.68 | 99.28 | -139.31 | -0.14 | 99.33 | -153.85 | 0.22 | 102.63 | -8.33 | 0.08 | -11.11 | 14.29 | 9.84 | 111.52 | -18.07 | 163.60 | -3.39 | 40.2 | 3330.77 | 106244.54 | 3896.92 | -3230.77 | -3232.47 | -19242.31 | 14.49 | 11.2 | -13.54 |
| 25Q4 (7) | -5.85 | -2117.24 | -269.57 | 16.12 | 0.12 | -8.62 | 2.89 | -29.85 | -92.71 | -92.19 | -1480.09 | -242.51 | -93.95 | -1739.62 | -243.92 | -20.88 | -1869.49 | -294.41 | -8.37 | -1330.88 | -252.18 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | -85.38 | -756.77 | -219.56 | 169.34 | 36.1 | 88.07 | -3.14 | -105.08 | -105.12 | 103.14 | 169.84 | 166.47 | 13.03 | -0.53 | -20.11 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 31.82 | -90.65 | 16.10 | -7.79 | -8.42 | 4.12 | -32.9 | -93.16 | 6.68 | 66.17 | -88.87 | 5.73 | 99.65 | -89.89 | 1.18 | 107.02 | -88.9 | 0.68 | 74.36 | -86.48 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 13.00 | 27.58 | -80.54 | 124.42 | 6.41 | 12.29 | 61.78 | -59.56 | -38.43 | 38.22 | 172.43 | 11687.7 | 13.10 | -3.32 | -15.32 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | 57.14 | 157.89 | 17.46 | -5.31 | 123.56 | 6.14 | 64.17 | 216.95 | 4.02 | -10.67 | 161.75 | 2.87 | 65.9 | 137.57 | 0.57 | 119.23 | 136.54 | 0.39 | 62.5 | 168.42 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 10.19 | -15.15 | 7378.57 | 116.92 | 0.2 | -6.9 | 152.77 | 83.33 | 89.3 | -52.77 | -412.68 | -373.49 | 13.55 | -19.15 | -6.23 |
| 25Q1 (4) | 0.14 | -95.94 | 0.0 | 18.44 | 4.54 | 0.0 | 3.74 | -90.57 | 0.0 | 4.50 | -93.04 | 0.0 | 1.73 | -97.35 | 0.0 | 0.26 | -97.58 | 0.0 | 0.24 | -95.64 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 12.01 | -83.18 | 0.0 | 116.69 | 29.6 | 0.0 | 83.33 | 35.95 | 0.0 | 16.88 | -56.39 | 0.0 | 16.76 | 2.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.45 | 11.29 | 0.0 | 17.64 | 0.34 | 0.0 | 39.65 | -34.17 | 0.0 | 64.69 | 7.76 | 0.0 | 65.28 | 15.21 | 0.0 | 10.74 | 1.03 | 0.0 | 5.50 | 9.34 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 71.41 | 6.87 | 0.0 | 90.04 | -18.74 | 0.0 | 61.29 | -38.91 | 0.0 | 38.71 | 11834.08 | 0.0 | 16.31 | 5.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.10 | 915.79 | 0.0 | 17.58 | 125.1 | 0.0 | 60.23 | 1247.24 | 0.0 | 60.03 | 1022.12 | 0.0 | 56.66 | 841.62 | 0.0 | 10.63 | 781.41 | 0.0 | 5.03 | 982.46 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 66.82 | 47828.57 | 0.0 | 110.80 | -11.77 | 0.0 | 100.33 | 24.32 | 0.0 | -0.33 | -101.71 | 0.0 | 15.47 | 7.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.38 | 0.0 | 0.0 | 7.81 | 0.0 | 0.0 | -5.25 | 0.0 | 0.0 | -6.51 | 0.0 | 0.0 | -7.64 | 0.0 | 0.0 | -1.56 | 0.0 | 0.0 | -0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 125.58 | 0.0 | 0.0 | 80.70 | 0.0 | 0.0 | 19.30 | 0.0 | 0.0 | 14.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -5.20 | 0 | 16.95 | 10.28 | 4.24 | -82.89 | 4.56 | -2.5 | -20.65 | 0 | -22.24 | 0 | -17.20 | 0 | -7.18 | 0 | 0.35 | 2.94 | -13.99 | 0 | 169.34 | 88.07 | -20.52 | 0 | 120.52 | 484.88 | 0.47 | 0.24 | 13.96 | -10.17 |
| 2024 (4) | 6.46 | 471.68 | 15.37 | -4.12 | 24.78 | 899.19 | 4.67 | 0.87 | 31.21 | 622.45 | 30.00 | 435.71 | 20.09 | 365.05 | 10.64 | 310.81 | 0.34 | -8.11 | 37.97 | 252.23 | 90.04 | -17.46 | 79.39 | 38.3 | 20.61 | -51.62 | 0.47 | -0.55 | 15.54 | 8.14 |
| 2023 (3) | 1.13 | -71.82 | 16.03 | -24.06 | 2.48 | 188.37 | 4.63 | -22.8 | 4.32 | -79.3 | 5.60 | -73.13 | 4.32 | -72.92 | 2.59 | -63.26 | 0.37 | 32.14 | 10.78 | -66.42 | 109.08 | 2.92 | 57.41 | 1293.39 | 42.59 | -55.57 | 0.47 | 0.13 | 14.37 | -8.7 |
| 2022 (2) | 4.01 | 155.41 | 21.11 | -13.59 | 0.86 | -68.38 | 6.00 | -19.96 | 20.87 | 132.92 | 20.84 | 140.09 | 15.95 | 52.92 | 7.05 | 70.7 | 0.28 | 3.7 | 32.10 | 28.35 | 105.99 | -68.69 | 4.12 | -86.41 | 95.87 | 37.55 | 0.47 | 1086.88 | 15.74 | -1.5 |
| 2021 (1) | 1.57 | 0 | 24.43 | 0 | 2.72 | 0 | 7.50 | -10.1 | 8.96 | 0 | 8.68 | 0 | 10.43 | 0 | 4.13 | 0 | 0.27 | -3.57 | 25.01 | 1052.53 | 338.51 | -6.93 | 30.31 | 13.48 | 69.69 | -4.91 | 0.04 | -7.15 | 15.98 | 9.38 |