- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 242.86 | 133.33 | 7.25 | 172.56 | 299.72 | 1.56 | 149.37 | 114.02 | 2.43 | 227.23 | 124.95 | 2.02 | 204.66 | 120.45 | 0.68 | 213.33 | 130.77 | 0.52 | 262.5 | 133.55 | 0.22 | 4.76 | 37.5 | 12.43 | 39.98 | 189.07 | 51.53 | -2.02 | 37.6 | 63.41 | -62.47 | -44.57 | 36.59 | 155.84 | 353.95 | 29.24 | -5.53 | -21.96 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | 78.12 | 68.18 | 2.66 | 166.17 | 228.5 | -3.16 | 69.5 | 66.45 | -1.91 | 78.59 | 73.06 | -1.93 | 78.19 | 73.04 | -0.60 | 76.38 | 64.07 | -0.32 | 80.95 | 72.41 | 0.21 | 5.0 | 23.53 | 8.88 | 245.53 | 33.33 | 52.59 | 9.79 | 42.67 | 168.97 | 45.15 | 26.72 | -65.52 | -299.34 | -96.55 | 30.95 | -4.0 | -17.55 |
| 25Q3 (6) | -0.32 | 11.11 | -28.0 | -4.02 | -105.1 | -362.07 | -10.36 | -16.14 | -30.31 | -8.92 | 11.24 | -25.28 | -8.85 | 14.49 | -26.07 | -2.54 | 6.27 | -45.98 | -1.68 | 10.16 | -40.0 | 0.20 | 5.26 | 11.11 | 2.57 | 13.22 | -60.4 | 47.90 | 10.8 | 28.18 | 116.41 | 30.72 | 4.66 | -16.41 | -249.84 | -46.16 | 32.24 | -2.33 | 0.03 |
| 25Q2 (5) | -0.36 | -20.0 | -233.33 | -1.96 | 46.01 | -275.0 | -8.92 | 19.86 | -42.72 | -10.05 | -3.18 | -101.81 | -10.35 | -4.76 | -255.17 | -2.71 | -22.62 | -139.82 | -1.87 | -20.65 | -146.05 | 0.19 | 18.75 | 5.56 | 2.27 | -47.21 | -76.08 | 43.23 | 15.43 | 7.91 | 89.05 | -22.16 | -29.59 | 10.95 | 176.0 | 143.8 | 33.01 | -11.9 | -15.68 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | -36.36 | 0.0 | -3.63 | -75.36 | 0.0 | -11.13 | -18.15 | 0.0 | -9.74 | -37.38 | 0.0 | -9.88 | -37.99 | 0.0 | -2.21 | -32.34 | 0.0 | -1.55 | -33.62 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 4.30 | -35.44 | 0.0 | 37.45 | 1.6 | 0.0 | 114.41 | -14.19 | 0.0 | -14.41 | 56.78 | 0.0 | 37.47 | -0.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.22 | 12.0 | 0.0 | -2.07 | -137.93 | 0.0 | -9.42 | -18.49 | 0.0 | -7.09 | 0.42 | 0.0 | -7.16 | -1.99 | 0.0 | -1.67 | 4.02 | 0.0 | -1.16 | 3.33 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 6.66 | 2.62 | 0.0 | 36.86 | -1.36 | 0.0 | 133.33 | 19.88 | 0.0 | -33.33 | -196.97 | 0.0 | 37.54 | 16.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.25 | -192.59 | 0.0 | -0.87 | -177.68 | 0.0 | -7.95 | -27.2 | 0.0 | -7.12 | -42.97 | 0.0 | -7.02 | -205.25 | 0.0 | -1.74 | -53.98 | 0.0 | -1.20 | -57.89 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.49 | -31.61 | 0.0 | 37.37 | -6.71 | 0.0 | 111.22 | -12.06 | 0.0 | -11.22 | 55.1 | 0.0 | 32.23 | -17.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | -4.98 | 0.0 | 0.0 | 6.67 | 0.0 | 0.0 | -1.13 | 0.0 | 0.0 | -0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 9.49 | 0.0 | 0.0 | 40.06 | 0.0 | 0.0 | 126.47 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 39.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.05 | 0 | -1.58 | 0 | -8.18 | 0 | 11.60 | -16.19 | -7.43 | 0 | -7.52 | 0 | -8.00 | 0 | -5.28 | 0 | 0.74 | 5.71 | 4.61 | -46.71 | 52.59 | 42.67 | 109.93 | -13.61 | -9.93 | 0 | 0.00 | 0 | 33.21 | -8.31 |
| 2024 (4) | -0.45 | 0 | 0.15 | -96.08 | -7.13 | 0 | 13.85 | -1.79 | -5.61 | 0 | -3.74 | 0 | -5.33 | 0 | -3.62 | 0 | 0.70 | 2.94 | 8.65 | -24.12 | 36.86 | -7.5 | 127.24 | 8.5 | -27.24 | 0 | 0.00 | 0 | 36.22 | 5.69 |
| 2023 (3) | -0.42 | 0 | 3.83 | -55.82 | -3.96 | 0 | 14.10 | 12.92 | -3.38 | 0 | -2.83 | 0 | -2.75 | 0 | -1.55 | 0 | 0.68 | 3.03 | 11.40 | -26.36 | 39.85 | -15.52 | 117.28 | 384.54 | -17.28 | 0 | 0.00 | 0 | 34.27 | 5.61 |
| 2022 (2) | 0.56 | -76.17 | 8.67 | -54.54 | 0.64 | -94.43 | 12.49 | 26.71 | 2.62 | -80.43 | 3.34 | -72.28 | 3.33 | -79.93 | 2.41 | -78.21 | 0.66 | -27.47 | 15.48 | -34.02 | 47.17 | -13.56 | 24.20 | -71.79 | 75.80 | 437.84 | 0.00 | 0 | 32.45 | 15.11 |
| 2021 (1) | 2.35 | 0 | 19.07 | 0 | 11.50 | 0 | 9.85 | -34.81 | 13.39 | 0 | 12.05 | 0 | 16.59 | 0 | 11.06 | 0 | 0.91 | 31.88 | 23.46 | 83.71 | 54.57 | 11.53 | 85.81 | -23.61 | 14.09 | 0 | 0.00 | 0 | 28.19 | -9.53 |