- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.87 | 15.66 | 90.83 | 34.81 | 3.42 | 11.21 | 26.85 | 10.49 | 27.37 | 26.34 | 0.92 | 19.78 | 18.04 | 1.01 | 24.16 | 10.19 | 5.05 | 21.02 | 4.44 | 1.83 | 15.63 | 0.24 | 0.0 | -7.69 | 29.16 | 0.17 | 17.39 | 141.74 | 12.28 | 1.78 | 101.91 | 9.45 | 6.31 | -1.91 | -127.67 | -145.98 | 15.34 | -4.78 | -11.33 |
| 25Q4 (7) | 5.94 | -8.47 | 125.86 | 33.66 | -5.34 | 29.76 | 24.30 | -7.53 | 46.39 | 26.10 | -2.43 | 28.83 | 17.86 | -2.19 | 37.28 | 9.70 | -28.62 | 55.95 | 4.36 | -24.31 | 40.65 | 0.24 | -22.58 | 4.35 | 29.11 | 1.04 | 23.45 | 126.24 | -1.67 | 15.6 | 93.11 | -5.23 | 13.66 | 6.89 | 287.85 | -61.89 | 16.11 | 13.77 | -12.3 |
| 25Q3 (6) | 6.49 | 86.49 | 97.87 | 35.56 | 20.3 | 10.13 | 26.28 | 26.96 | 9.73 | 26.75 | 47.71 | 18.89 | 18.26 | 49.3 | 19.74 | 13.59 | 64.13 | 62.56 | 5.76 | 66.96 | 38.8 | 0.31 | 10.71 | 14.81 | 28.81 | 40.54 | 12.98 | 128.39 | -15.54 | 24.52 | 98.24 | -14.05 | -7.68 | 1.78 | 112.41 | 127.5 | 14.16 | -7.39 | -15.91 |
| 25Q2 (5) | 3.48 | -3.33 | 11.54 | 29.56 | -5.56 | -6.54 | 20.70 | -1.8 | -9.92 | 18.11 | -17.64 | -24.57 | 12.23 | -15.83 | -23.03 | 8.28 | -1.66 | -4.94 | 3.45 | -10.16 | -18.63 | 0.28 | 7.69 | 7.69 | 20.50 | -17.47 | -24.96 | 152.01 | 9.16 | 39.57 | 114.31 | 19.25 | 19.4 | -14.31 | -445.09 | -435.52 | 15.29 | -11.62 | -16.95 |
| 25Q1 (4) | 3.60 | 36.88 | 0.0 | 31.30 | 20.66 | 0.0 | 21.08 | 26.99 | 0.0 | 21.99 | 8.54 | 0.0 | 14.53 | 11.68 | 0.0 | 8.42 | 35.37 | 0.0 | 3.84 | 23.87 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 24.84 | 5.34 | 0.0 | 139.26 | 27.53 | 0.0 | 95.85 | 17.0 | 0.0 | 4.15 | -77.06 | 0.0 | 17.30 | -5.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.63 | -19.82 | 0.0 | 25.94 | -19.67 | 0.0 | 16.60 | -30.69 | 0.0 | 20.26 | -9.96 | 0.0 | 13.01 | -14.69 | 0.0 | 6.22 | -25.6 | 0.0 | 3.10 | -25.3 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | 23.58 | -7.53 | 0.0 | 109.20 | 5.91 | 0.0 | 81.92 | -23.02 | 0.0 | 18.08 | 379.84 | 0.0 | 18.37 | 9.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.28 | 5.13 | 0.0 | 32.29 | 2.09 | 0.0 | 23.95 | 4.22 | 0.0 | 22.50 | -6.29 | 0.0 | 15.25 | -4.03 | 0.0 | 8.36 | -4.02 | 0.0 | 4.15 | -2.12 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 25.50 | -6.66 | 0.0 | 103.11 | -5.33 | 0.0 | 106.42 | 11.16 | 0.0 | -6.46 | -251.48 | 0.0 | 16.84 | -8.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 31.63 | 0.0 | 0.0 | 22.98 | 0.0 | 0.0 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 8.71 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 27.32 | 0.0 | 0.0 | 108.91 | 0.0 | 0.0 | 95.74 | 0.0 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 18.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 19.47 | 68.72 | 32.80 | 12.1 | 23.40 | 12.99 | 2.14 | -20.69 | 23.62 | 8.35 | 16.01 | 11.03 | 35.06 | 19.09 | 16.26 | 9.86 | 1.00 | 0.0 | 26.18 | 4.64 | 126.24 | 15.6 | 99.08 | 4.28 | 0.92 | -81.59 | 0.10 | -0.19 | 15.59 | -13.39 |
| 2024 (4) | 11.54 | 59.17 | 29.26 | 13.81 | 20.71 | 21.11 | 2.70 | -13.85 | 21.80 | 25.5 | 14.42 | 22.83 | 29.44 | 29.98 | 14.80 | 28.92 | 1.00 | 5.26 | 25.02 | 19.26 | 109.20 | 12.96 | 95.02 | -3.47 | 4.98 | 217.05 | 0.10 | -41.12 | 18.00 | -6.01 |
| 2023 (3) | 7.25 | -18.17 | 25.71 | -3.42 | 17.10 | -7.12 | 3.13 | 19.68 | 17.37 | -10.88 | 11.74 | -15.72 | 22.65 | -36.22 | 11.48 | -31.95 | 0.95 | -20.17 | 20.98 | -6.46 | 96.67 | -11.89 | 98.43 | 4.15 | 1.57 | -71.48 | 0.18 | 22.41 | 19.15 | 8.81 |
| 2022 (2) | 8.86 | 63.77 | 26.62 | 11.19 | 18.41 | 18.85 | 2.62 | -8.74 | 19.49 | 28.06 | 13.93 | 26.64 | 35.51 | 25.39 | 16.87 | 31.9 | 1.19 | 4.39 | 22.43 | 21.97 | 109.72 | -7.86 | 94.51 | -7.19 | 5.51 | 0 | 0.14 | 32.43 | 17.60 | -7.47 |
| 2021 (1) | 5.41 | 41.62 | 23.94 | 0 | 15.49 | 0 | 2.87 | -6.42 | 15.22 | 0 | 11.00 | 0 | 28.32 | 0 | 12.79 | 0 | 1.14 | 3.64 | 18.39 | 19.65 | 119.08 | -10.9 | 101.83 | -10.63 | -1.83 | 0 | 0.11 | 23.16 | 19.02 | 1.55 |