- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.61 | 27.08 | 41.86 | 20.88 | 0.38 | -25.67 | 6.85 | 21.67 | -36.46 | 9.31 | 59.69 | 3.91 | 7.10 | 30.04 | 17.55 | 0.80 | 19.4 | 40.35 | 0.53 | 10.42 | 20.45 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 15.54 | 29.72 | -5.42 | 137.19 | 3.53 | 4.37 | 73.48 | -23.99 | -39.01 | 26.52 | 695.65 | 231.19 | 9.75 | -2.4 | -18.61 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | -68.83 | -41.46 | 20.80 | 2.11 | 6.12 | 5.63 | 0.54 | -34.99 | 5.83 | -65.07 | -11.13 | 5.46 | -66.28 | -16.13 | 0.67 | -70.35 | -38.53 | 0.48 | -57.52 | -27.27 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 11.98 | -45.4 | 12.91 | 132.51 | -3.18 | 5.86 | 96.67 | 188.43 | -26.74 | 3.33 | -94.99 | 110.43 | 9.99 | 0.3 | 36.1 |
| 25Q3 (6) | 1.54 | 485.0 | 1300.0 | 20.37 | -5.78 | 5.71 | 5.60 | -44.66 | -25.83 | 16.69 | 381.45 | 2591.94 | 16.19 | 493.92 | 1719.1 | 2.26 | 503.57 | 1514.29 | 1.13 | 2925.0 | 352.0 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 21.94 | 3528.12 | 342.34 | 136.86 | -4.31 | 3.99 | 33.51 | 119.65 | -97.24 | 66.49 | -75.4 | 105.96 | 9.96 | 30.03 | 29.69 |
| 25Q2 (5) | -0.40 | -193.02 | -158.82 | 21.62 | -23.03 | 10.59 | 10.12 | -6.12 | 16.72 | -5.93 | -166.18 | -226.71 | -4.11 | -168.05 | -168.61 | -0.56 | -198.25 | -161.54 | -0.04 | -109.09 | -106.9 | 0.06 | 50.0 | -14.29 | -0.64 | -103.9 | -106.87 | 143.02 | 8.81 | 9.91 | -170.57 | -241.57 | -192.12 | 270.27 | 1436.94 | 417.36 | 7.66 | -36.06 | -1.67 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -47.56 | 0.0 | 28.09 | 43.32 | 0.0 | 10.78 | 24.48 | 0.0 | 8.96 | 36.59 | 0.0 | 6.04 | -7.22 | 0.0 | 0.57 | -47.71 | 0.0 | 0.44 | -33.33 | 0.0 | 0.04 | -42.86 | 0.0 | 16.43 | 54.85 | 0.0 | 131.44 | 5.01 | 0.0 | 120.49 | -8.69 | 0.0 | -20.22 | 36.73 | 0.0 | 11.98 | 63.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | 645.45 | 0.0 | 19.60 | 1.71 | 0.0 | 8.66 | 14.7 | 0.0 | 6.56 | 958.06 | 0.0 | 6.51 | 631.46 | 0.0 | 1.09 | 678.57 | 0.0 | 0.66 | 164.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 10.61 | 113.91 | 0.0 | 125.17 | -4.89 | 0.0 | 131.95 | -89.15 | 0.0 | -31.95 | 97.14 | 0.0 | 7.34 | -4.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | -83.82 | 0.0 | 19.27 | -1.43 | 0.0 | 7.55 | -12.92 | 0.0 | 0.62 | -86.75 | 0.0 | 0.89 | -85.14 | 0.0 | 0.14 | -84.62 | 0.0 | 0.25 | -56.9 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | -46.72 | 0.0 | 131.61 | 1.14 | 0.0 | 1215.91 | 556.68 | 0.0 | -1115.91 | -1210.35 | 0.0 | 7.68 | -1.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 19.55 | 0.0 | 0.0 | 8.67 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | 5.99 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 9.31 | 0.0 | 0.0 | 130.13 | 0.0 | 0.0 | 185.16 | 0.0 | 0.0 | -85.16 | 0.0 | 0.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.05 | -32.12 | 22.39 | 12.85 | 7.90 | -3.78 | 1.16 | 25.53 | 6.17 | -10.06 | 5.84 | -12.18 | 2.71 | -34.38 | 1.94 | -25.1 | 0.20 | -25.93 | 12.11 | 6.04 | 132.51 | 5.86 | 128.14 | 7.01 | -28.14 | 0 | 0.04 | -12.97 | 9.74 | 22.82 |
| 2024 (4) | 3.02 | 66.85 | 19.84 | -1.0 | 8.21 | 15.47 | 0.92 | -21.43 | 6.86 | 51.77 | 6.65 | 52.87 | 4.13 | 61.33 | 2.59 | 41.53 | 0.27 | 3.85 | 11.42 | 23.86 | 125.17 | -3.18 | 119.75 | -23.9 | -19.75 | 0 | 0.05 | -7.75 | 7.93 | -7.14 |
| 2023 (3) | 1.81 | 28.37 | 20.04 | -9.93 | 7.11 | -17.71 | 1.17 | -14.06 | 4.52 | 12.44 | 4.35 | 17.25 | 2.56 | 29.29 | 1.83 | 19.61 | 0.26 | 8.33 | 9.22 | 5.01 | 129.28 | 3.15 | 157.35 | -26.86 | -57.35 | 0 | 0.05 | -15.75 | 8.54 | -7.27 |
| 2022 (2) | 1.41 | -53.47 | 22.25 | 13.0 | 8.64 | 11.63 | 1.37 | 38.52 | 4.02 | -51.8 | 3.71 | -44.29 | 1.98 | -55.3 | 1.53 | -38.55 | 0.24 | -17.24 | 8.78 | -25.15 | 125.33 | 3.58 | 215.13 | 131.71 | -115.13 | 0 | 0.06 | 212.39 | 9.21 | 5.5 |
| 2021 (1) | 3.03 | 170.54 | 19.69 | 0 | 7.74 | 0 | 0.99 | -31.22 | 8.34 | 0 | 6.66 | 0 | 4.43 | 0 | 2.49 | 0 | 0.29 | 38.1 | 11.73 | 24.52 | 121.00 | -11.28 | 92.85 | -56.22 | 7.15 | 0 | 0.02 | -40.05 | 8.73 | -9.16 |