- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.19 | -14.13 | -23.4 | 14.86 | -6.78 | -10.8 | 5.71 | 23.33 | -32.98 | 6.65 | 3.42 | -39.93 | 5.35 | -13.15 | -42.16 | 3.63 | -15.38 | -19.15 | 1.75 | -15.87 | -27.98 | 0.32 | -3.03 | 23.08 | 7.20 | 3.3 | -38.62 | 111.99 | -0.26 | 29.07 | 85.83 | 19.05 | 11.51 | 14.17 | -49.23 | -38.47 | 5.46 | 2.82 | -23.42 |
| 25Q4 (7) | 15.36 | 8.09 | 595.02 | 15.94 | 11.24 | -5.79 | 4.63 | -5.7 | 353.92 | 6.43 | -5.16 | 194.95 | 6.16 | 6.21 | 289.87 | 4.29 | 2.14 | 416.87 | 2.08 | 1.46 | 352.17 | 0.33 | -5.71 | 17.86 | 6.97 | -4.65 | 153.45 | 112.28 | 4.67 | 28.67 | 72.10 | -0.43 | 53.9 | 27.91 | 1.16 | -47.49 | 5.31 | 3.71 | -1.12 |
| 25Q3 (6) | 14.21 | 7.65 | -15.57 | 14.33 | 3.77 | -20.12 | 4.91 | 17.75 | -29.96 | 6.78 | 5.94 | -29.01 | 5.80 | 4.32 | -26.11 | 4.20 | 16.34 | -6.46 | 2.05 | 10.81 | -16.33 | 0.35 | 6.06 | 12.9 | 7.31 | 5.79 | -28.19 | 107.27 | -3.87 | 21.98 | 72.41 | 11.22 | -1.36 | 27.59 | -20.93 | 3.76 | 5.12 | -1.73 | -12.48 |
| 25Q2 (5) | 13.20 | -23.34 | -16.93 | 13.81 | -17.11 | -28.59 | 4.17 | -51.06 | -47.41 | 6.40 | -42.19 | -40.74 | 5.56 | -39.89 | -35.65 | 3.61 | -19.6 | -17.95 | 1.85 | -23.87 | -23.55 | 0.33 | 26.92 | 17.86 | 6.91 | -41.09 | -39.39 | 111.59 | 28.6 | 28.18 | 65.11 | -15.41 | -11.39 | 34.89 | 51.51 | 31.58 | 5.21 | -26.93 | -28.14 |
| 25Q1 (4) | 17.22 | 679.19 | 0.0 | 16.66 | -1.54 | 0.0 | 8.52 | 735.29 | 0.0 | 11.07 | 407.8 | 0.0 | 9.25 | 485.44 | 0.0 | 4.49 | 440.96 | 0.0 | 2.43 | 428.26 | 0.0 | 0.26 | -7.14 | 0.0 | 11.73 | 326.55 | 0.0 | 86.77 | -0.56 | 0.0 | 76.97 | 64.3 | 0.0 | 23.03 | -56.67 | 0.0 | 7.13 | 32.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.21 | -86.87 | 0.0 | 16.92 | -5.69 | 0.0 | 1.02 | -85.45 | 0.0 | 2.18 | -77.17 | 0.0 | 1.58 | -79.87 | 0.0 | 0.83 | -81.51 | 0.0 | 0.46 | -81.22 | 0.0 | 0.28 | -9.68 | 0.0 | 2.75 | -72.99 | 0.0 | 87.26 | -0.77 | 0.0 | 46.85 | -36.18 | 0.0 | 53.15 | 99.89 | 0.0 | 5.37 | -8.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 16.83 | 5.92 | 0.0 | 17.94 | -7.24 | 0.0 | 7.01 | -11.6 | 0.0 | 9.55 | -11.57 | 0.0 | 7.85 | -9.14 | 0.0 | 4.49 | 2.05 | 0.0 | 2.45 | 1.24 | 0.0 | 0.31 | 10.71 | 0.0 | 10.18 | -10.7 | 0.0 | 87.94 | 1.01 | 0.0 | 73.41 | -0.09 | 0.0 | 26.59 | 0.27 | 0.0 | 5.85 | -19.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 19.34 | 0.0 | 0.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 0.0 | 0.0 | 4.40 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 11.40 | 0.0 | 0.0 | 87.06 | 0.0 | 0.0 | 73.47 | 0.0 | 0.0 | 26.52 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 59.99 | 41.92 | 15.11 | -14.25 | 5.37 | 6.55 | 0.31 | -19.29 | 7.44 | 3.48 | 6.53 | 12.01 | 16.21 | 31.68 | 8.25 | 22.77 | 1.24 | 9.73 | 8.00 | 2.43 | 112.28 | 28.67 | 72.09 | 2.77 | 27.91 | -6.51 | 2.10 | 304.81 | 5.60 | -12.5 |
| 2024 (4) | 42.27 | 97.15 | 17.62 | 17.39 | 5.04 | 118.18 | 0.39 | -16.9 | 7.19 | 56.99 | 5.83 | 57.14 | 12.31 | 67.26 | 6.72 | 73.2 | 1.13 | 11.88 | 7.81 | 47.36 | 87.26 | 2.21 | 70.15 | 38.82 | 29.85 | -39.65 | 0.52 | -7.19 | 6.40 | -12.09 |
| 2023 (3) | 21.44 | 8.39 | 15.01 | 8.77 | 2.31 | -4.55 | 0.47 | 16.99 | 4.58 | 13.93 | 3.71 | 18.53 | 7.36 | 3.52 | 3.88 | 8.38 | 1.01 | -8.18 | 5.30 | 13.98 | 85.37 | -20.7 | 50.53 | -15.86 | 49.47 | 23.87 | 0.56 | 27.89 | 7.28 | 24.02 |
| 2022 (2) | 19.78 | -67.02 | 13.80 | -33.04 | 2.42 | -73.75 | 0.40 | -32.44 | 4.02 | -63.59 | 3.13 | -64.06 | 7.11 | -64.84 | 3.58 | -65.51 | 1.10 | -7.56 | 4.65 | -60.39 | 107.66 | 2.95 | 60.06 | -28.06 | 39.94 | 141.72 | 0.44 | 0.75 | 5.87 | -4.08 |
| 2021 (1) | 59.98 | 67.73 | 20.61 | 0 | 9.22 | 0 | 0.59 | -15.58 | 11.04 | 0 | 8.71 | 0 | 20.22 | 0 | 10.38 | 0 | 1.19 | 8.18 | 11.74 | 32.06 | 104.58 | 23.43 | 83.48 | 10.78 | 16.52 | -32.96 | 0.43 | -21.06 | 6.12 | -8.11 |