- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.68 | 17.24 | 44.68 | 5.08 | -2.5 | -15.19 | 1.80 | 21.62 | -18.55 | 1.65 | 3.12 | 20.44 | 1.22 | 0.83 | 11.93 | 3.24 | 14.49 | 31.71 | 0.98 | 0.0 | 8.89 | 0.56 | 9.8 | 19.15 | 3.00 | -9.91 | -0.99 | 418.40 | 25.33 | 7.39 | 109.31 | 18.19 | -32.27 | -9.31 | -224.06 | 84.83 | 4.04 | -14.59 | -4.94 |
| 25Q4 (7) | 0.58 | -23.68 | -12.12 | 5.21 | 3.37 | 2.36 | 1.48 | -14.94 | -25.25 | 1.60 | -32.77 | 5.96 | 1.21 | -35.64 | 0.83 | 2.83 | -42.71 | -18.44 | 0.98 | -26.32 | -14.04 | 0.51 | -1.92 | -15.0 | 3.33 | -13.73 | 15.22 | 333.85 | -14.04 | -11.35 | 92.49 | 26.78 | -29.49 | 7.51 | -72.24 | 124.11 | 4.73 | 29.59 | 36.71 |
| 25Q3 (6) | 0.76 | 24.59 | 35.71 | 5.04 | -0.98 | -4.36 | 1.74 | -10.77 | -9.84 | 2.38 | 52.56 | 54.55 | 1.88 | 59.32 | 54.1 | 4.94 | 48.35 | 56.83 | 1.33 | 31.68 | 20.91 | 0.52 | -7.14 | -5.45 | 3.86 | 33.56 | 22.54 | 388.36 | -8.2 | 2.3 | 72.95 | -41.56 | -41.96 | 27.05 | 208.93 | 205.29 | 3.65 | -8.52 | -8.98 |
| 25Q2 (5) | 0.61 | 29.79 | 22.0 | 5.09 | -15.03 | 1.19 | 1.95 | -11.76 | 15.38 | 1.56 | 13.87 | 10.64 | 1.18 | 8.26 | 0.0 | 3.33 | 35.37 | 9.9 | 1.01 | 12.22 | -11.4 | 0.56 | 19.15 | -3.45 | 2.89 | -4.62 | -5.25 | 423.05 | 8.58 | 16.83 | 124.83 | -22.65 | 4.67 | -24.83 | 59.55 | -28.62 | 3.99 | -6.12 | -2.92 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | -28.79 | 0.0 | 5.99 | 17.68 | 0.0 | 2.21 | 11.62 | 0.0 | 1.37 | -9.27 | 0.0 | 1.09 | -9.17 | 0.0 | 2.46 | -29.11 | 0.0 | 0.90 | -21.05 | 0.0 | 0.47 | -21.67 | 0.0 | 3.03 | 4.84 | 0.0 | 389.61 | 3.45 | 0.0 | 161.38 | 23.04 | 0.0 | -61.38 | -97.16 | 0.0 | 4.25 | 22.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.66 | 17.86 | 0.0 | 5.09 | -3.42 | 0.0 | 1.98 | 2.59 | 0.0 | 1.51 | -1.95 | 0.0 | 1.20 | -1.64 | 0.0 | 3.47 | 10.16 | 0.0 | 1.14 | 3.64 | 0.0 | 0.60 | 9.09 | 0.0 | 2.89 | -8.25 | 0.0 | 376.61 | -0.8 | 0.0 | 131.17 | 4.36 | 0.0 | -31.13 | -21.21 | 0.0 | 3.46 | -13.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | 12.0 | 0.0 | 5.27 | 4.77 | 0.0 | 1.93 | 14.2 | 0.0 | 1.54 | 9.22 | 0.0 | 1.22 | 3.39 | 0.0 | 3.15 | 3.96 | 0.0 | 1.10 | -3.51 | 0.0 | 0.55 | -5.17 | 0.0 | 3.15 | 3.28 | 0.0 | 379.63 | 4.84 | 0.0 | 125.69 | 5.39 | 0.0 | -25.69 | -33.07 | 0.0 | 4.01 | -2.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 5.03 | 0.0 | 0.0 | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 362.11 | 0.0 | 0.0 | 119.26 | 0.0 | 0.0 | -19.30 | 0.0 | 0.0 | 4.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.42 | 19.21 | 5.31 | 2.91 | 1.84 | 0.55 | 0.50 | 9.21 | 1.74 | 21.68 | 1.34 | 19.64 | 12.65 | 13.76 | 4.26 | 1.43 | 2.07 | -8.0 | 3.28 | 10.07 | 333.85 | -11.35 | 105.84 | -17.51 | -5.83 | 0 | 0.09 | -55.02 | 4.14 | 4.55 |
| 2024 (4) | 2.03 | 18.71 | 5.16 | 0.78 | 1.83 | 26.21 | 0.46 | -3.0 | 1.43 | 1.42 | 1.12 | -4.27 | 11.12 | 9.99 | 4.20 | 2.69 | 2.25 | 3.69 | 2.98 | 0.0 | 376.61 | 26.46 | 128.31 | 24.39 | -28.31 | 0 | 0.20 | -18.98 | 3.96 | -7.04 |
| 2023 (3) | 1.71 | 0.0 | 5.12 | 6.67 | 1.45 | 17.89 | 0.47 | 17.07 | 1.41 | 6.82 | 1.17 | 4.46 | 10.11 | -3.9 | 4.09 | 16.19 | 2.17 | -3.56 | 2.98 | 23.14 | 297.80 | -0.16 | 103.15 | 11.01 | -3.15 | 0 | 0.24 | -41.58 | 4.26 | 7.3 |
| 2022 (2) | 1.71 | -6.04 | 4.80 | 11.89 | 1.23 | 35.16 | 0.40 | -11.78 | 1.32 | -10.81 | 1.12 | -1.75 | 10.52 | 1.06 | 3.52 | 24.38 | 2.25 | 0.0 | 2.42 | 7.56 | 298.28 | -12.02 | 92.92 | 51.41 | 7.08 | -81.68 | 0.42 | 6.6 | 3.97 | 0.25 |
| 2021 (1) | 1.82 | -13.33 | 4.29 | 0 | 0.91 | 0 | 0.45 | -20.43 | 1.48 | 0 | 1.14 | 0 | 10.41 | 0 | 2.83 | 0 | 2.25 | -10.0 | 2.25 | -25.0 | 339.05 | 25.6 | 61.37 | 42.97 | 38.64 | -32.3 | 0.39 | -4.53 | 3.96 | -3.18 |