- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.62 | -3.13 | 19.23 | 12.08 | -13.53 | -3.97 | 4.80 | -6.07 | 39.94 | 7.87 | -5.64 | 5.21 | 6.08 | -4.55 | 12.18 | 1.41 | -6.62 | 18.49 | 1.05 | -6.25 | 14.13 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 13.29 | -3.2 | 0.45 | 38.25 | -4.21 | 5.28 | 61.13 | -0.22 | 32.91 | 39.18 | 1.15 | -27.44 | 24.86 | -2.01 | -9.96 |
| 25Q4 (7) | 0.64 | 236.84 | 23.08 | 13.97 | 62.63 | 20.02 | 5.11 | 3506.67 | 69.21 | 8.34 | 143.86 | 37.17 | 6.37 | 231.77 | 24.17 | 1.51 | 228.26 | 25.83 | 1.12 | 202.7 | 20.43 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.73 | 56.74 | 17.45 | 39.93 | 2.6 | 8.18 | 61.26 | 1447.75 | 23.54 | 38.74 | -62.95 | -23.15 | 25.37 | -4.08 | 1.72 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | -24.0 | -71.21 | 8.59 | -20.76 | -43.56 | -0.15 | -104.09 | -102.06 | 3.42 | 14.77 | -63.46 | 1.92 | -19.33 | -70.23 | 0.46 | -20.69 | -70.51 | 0.37 | -19.57 | -68.38 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 8.76 | 8.28 | -41.99 | 38.92 | -11.73 | 4.4 | -4.55 | -103.7 | -105.85 | 104.55 | 555.52 | 368.61 | 26.45 | 1.54 | 2.16 |
| 25Q2 (5) | 0.25 | -51.92 | -70.59 | 10.84 | -13.83 | -28.87 | 3.67 | 7.0 | -49.52 | 2.98 | -60.16 | -76.06 | 2.38 | -56.09 | -70.8 | 0.58 | -51.26 | -71.84 | 0.46 | -50.0 | -69.74 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 8.09 | -38.85 | -55.4 | 44.09 | 21.36 | 5.83 | 122.95 | 167.32 | 110.6 | -22.95 | -142.5 | -155.15 | 26.05 | -5.65 | 2.44 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 12.58 | 8.08 | 0.0 | 3.43 | 13.58 | 0.0 | 7.48 | 23.03 | 0.0 | 5.42 | 5.65 | 0.0 | 1.19 | -0.83 | 0.0 | 0.92 | -1.08 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 13.23 | 13.17 | 0.0 | 36.33 | -1.57 | 0.0 | 45.99 | -7.25 | 0.0 | 54.01 | 7.14 | 0.0 | 27.61 | 10.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | -21.21 | 0.0 | 11.64 | -23.52 | 0.0 | 3.02 | -58.52 | 0.0 | 6.08 | -35.04 | 0.0 | 5.13 | -20.47 | 0.0 | 1.20 | -23.08 | 0.0 | 0.93 | -20.51 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 11.69 | -22.58 | 0.0 | 36.91 | -0.99 | 0.0 | 49.59 | -36.17 | 0.0 | 50.41 | 125.95 | 0.0 | 24.94 | -3.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | -22.35 | 0.0 | 15.22 | -0.13 | 0.0 | 7.28 | 0.14 | 0.0 | 9.36 | -24.82 | 0.0 | 6.45 | -20.86 | 0.0 | 1.56 | -24.27 | 0.0 | 1.17 | -23.03 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 15.10 | -16.76 | 0.0 | 37.28 | -10.51 | 0.0 | 77.69 | 33.07 | 0.0 | 22.31 | -46.39 | 0.0 | 25.89 | 1.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 15.24 | 0.0 | 0.0 | 7.27 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 | 8.15 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 18.14 | 0.0 | 0.0 | 41.66 | 0.0 | 0.0 | 58.38 | 0.0 | 0.0 | 41.62 | 0.0 | 0.0 | 25.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.60 | -43.86 | 11.50 | -20.63 | 3.04 | -51.67 | 5.06 | -5.8 | 5.54 | -43.3 | 4.02 | -41.91 | 3.68 | -45.8 | 2.83 | -44.62 | 0.66 | -7.04 | 10.92 | -29.73 | 39.93 | 8.18 | 54.92 | -14.71 | 45.08 | 26.6 | 0.00 | 0 | 26.36 | 4.23 |
| 2024 (4) | 2.85 | 48.44 | 14.49 | 10.86 | 6.29 | 28.11 | 5.37 | -13.78 | 9.77 | 42.01 | 6.92 | 52.09 | 6.79 | 42.35 | 5.11 | 43.14 | 0.71 | -4.05 | 15.54 | 15.45 | 36.91 | -10.48 | 64.39 | -9.87 | 35.61 | 24.68 | 0.00 | 0 | 25.29 | 7.25 |
| 2023 (3) | 1.92 | 53.6 | 13.07 | 52.69 | 4.91 | 216.77 | 6.23 | -3.01 | 6.88 | 63.03 | 4.55 | 61.35 | 4.77 | 49.53 | 3.57 | 57.27 | 0.74 | -3.9 | 13.46 | 24.63 | 41.23 | -2.85 | 71.44 | 94.43 | 28.56 | -54.85 | 0.00 | 0 | 23.58 | 5.22 |
| 2022 (2) | 1.25 | 47.06 | 8.56 | 37.62 | 1.55 | 0 | 6.43 | 6.06 | 4.22 | 66.8 | 2.82 | 52.43 | 3.19 | 44.34 | 2.27 | 46.45 | 0.77 | -3.75 | 10.80 | 24.0 | 42.44 | -18.42 | 36.74 | 0 | 63.26 | -54.86 | 0.00 | 0 | 22.41 | -0.53 |
| 2021 (1) | 0.85 | 608.33 | 6.22 | 0 | -1.02 | 0 | 6.06 | -17.52 | 2.53 | 0 | 1.85 | 0 | 2.21 | 0 | 1.55 | 0 | 0.80 | 19.4 | 8.71 | 12.68 | 52.02 | 11.04 | -40.35 | 0 | 140.13 | -76.33 | 0.00 | 0 | 22.53 | -8.45 |