- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 466.67 | -89.22 | 8.69 | -12.31 | -40.36 | 0.43 | 253.57 | 134.96 | 1.76 | 1077.78 | -92.22 | 1.25 | 562.96 | -92.22 | 0.58 | 514.29 | -88.14 | 0.32 | 3300.0 | -87.04 | 0.22 | -8.33 | 46.67 | 4.58 | 90.83 | -82.9 | 109.66 | -2.15 | 7.82 | 25.00 | -84.38 | 556.82 | 76.14 | 226.89 | -27.81 | 10.63 | -2.48 | -41.56 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -105.88 | 87.5 | 9.91 | 3.44 | 53.88 | -0.28 | -158.33 | 95.72 | -0.18 | -103.0 | 95.54 | -0.27 | -105.3 | 91.35 | -0.14 | -105.36 | 87.72 | -0.01 | -100.75 | 98.04 | 0.24 | -4.0 | 33.33 | 2.40 | -71.76 | 528.57 | 112.07 | 4.48 | 10.57 | 160.00 | 1902.96 | -1.28 | -60.00 | -165.21 | 3.33 | 10.90 | -2.94 | -28.62 |
| 25Q3 (6) | 0.51 | 610.0 | 1120.0 | 9.58 | -7.35 | -15.37 | 0.48 | -73.48 | 146.6 | 6.01 | 513.27 | 4106.67 | 5.09 | 599.02 | 977.59 | 2.61 | 632.65 | 1286.36 | 1.33 | 765.0 | 2316.67 | 0.25 | 4.17 | 25.0 | 8.50 | 142.86 | 183.33 | 107.26 | 3.24 | 7.64 | 7.99 | -95.64 | -98.86 | 92.01 | 210.83 | 115.71 | 11.23 | 1.35 | -18.86 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | -109.8 | -300.0 | 10.34 | -29.03 | -11.77 | 1.81 | 247.15 | 298.9 | 0.98 | -95.67 | -22.22 | -1.02 | -106.35 | -272.88 | -0.49 | -110.02 | -313.04 | -0.20 | -108.1 | -233.33 | 0.24 | 60.0 | 20.0 | 3.50 | -86.94 | -14.84 | 103.89 | 2.14 | 9.8 | 183.02 | 3444.25 | 356.23 | -83.02 | -178.71 | -148.43 | 11.08 | -39.09 | -20.52 |
| 25Q1 (4) | 1.02 | 525.0 | 0.0 | 14.57 | 126.24 | 0.0 | -1.23 | 81.19 | 0.0 | 22.63 | 660.15 | 0.0 | 16.07 | 615.06 | 0.0 | 4.89 | 528.95 | 0.0 | 2.47 | 584.31 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 26.79 | 4883.93 | 0.0 | 101.71 | 0.35 | 0.0 | -5.47 | -103.38 | 0.0 | 105.47 | 269.93 | 0.0 | 18.19 | 19.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | -380.0 | 0.0 | 6.44 | -43.11 | 0.0 | -6.54 | -534.95 | 0.0 | -4.04 | -2593.33 | 0.0 | -3.12 | -437.93 | 0.0 | -1.14 | -418.18 | 0.0 | -0.51 | -750.0 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | -0.56 | -118.67 | 0.0 | 101.36 | 1.72 | 0.0 | 162.07 | -76.85 | 0.0 | -62.07 | 89.4 | 0.0 | 15.27 | 10.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | -200.0 | 0.0 | 11.32 | -3.41 | 0.0 | -1.03 | -13.19 | 0.0 | -0.15 | -111.9 | 0.0 | -0.58 | -198.31 | 0.0 | -0.22 | -195.65 | 0.0 | -0.06 | -140.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 3.00 | -27.01 | 0.0 | 99.65 | 5.32 | 0.0 | 700.00 | 1080.0 | 0.0 | -585.71 | -441.67 | 0.0 | 13.84 | -0.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 0.0 | -0.91 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 4.11 | 0.0 | 0.0 | 94.62 | 0.0 | 0.0 | -71.43 | 0.0 | 0.0 | 171.43 | 0.0 | 0.0 | 13.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.41 | 0 | 10.76 | -2.09 | 0.32 | 0 | 2.25 | -19.74 | 5.90 | 0 | 3.92 | 0 | 6.99 | 0 | 3.58 | 0 | 0.86 | 14.67 | 8.72 | 187.79 | 112.07 | 10.57 | 5.48 | -99.52 | 94.52 | 0 | 2.72 | 1.79 | 12.33 | -19.41 |
| 2024 (4) | -0.16 | 0 | 10.99 | -31.61 | -2.95 | 0 | 2.81 | -2.11 | -0.26 | 0 | -0.52 | 0 | -0.76 | 0 | -0.23 | 0 | 0.75 | -11.76 | 3.03 | -68.89 | 101.36 | 11.48 | 1146.67 | 2423.06 | -1046.67 | 0 | 2.67 | -1.38 | 15.30 | 6.84 |
| 2023 (3) | 1.82 | 15.92 | 16.07 | 55.87 | 2.96 | 176.64 | 2.87 | 46.93 | 6.51 | 72.68 | 5.14 | 84.89 | 8.59 | 8.46 | 4.43 | 16.58 | 0.85 | -35.61 | 9.74 | 59.15 | 90.92 | -11.5 | 45.45 | 60.35 | 54.63 | -23.76 | 2.71 | 3.38 | 14.32 | 39.03 |
| 2022 (2) | 1.57 | 1107.69 | 10.31 | 23.77 | 1.07 | 0 | 1.95 | 2.67 | 3.77 | 611.32 | 2.78 | 858.62 | 7.92 | 820.93 | 3.80 | 675.51 | 1.32 | -0.75 | 6.12 | 120.94 | 102.73 | -20.71 | 28.34 | 0 | 71.66 | -71.77 | 2.62 | 6.02 | 10.30 | 1.58 |
| 2021 (1) | 0.13 | 18.18 | 8.33 | 0 | -0.81 | 0 | 1.90 | -15.25 | 0.53 | 0 | 0.29 | 0 | 0.86 | 0 | 0.49 | 0 | 1.33 | 20.91 | 2.77 | -37.05 | 129.57 | 13.44 | -153.85 | 0 | 253.85 | 181.38 | 2.47 | -3.21 | 10.14 | -17.16 |