- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | -147.06 | -138.1 | 7.79 | -37.58 | -30.57 | -0.34 | -108.4 | -106.48 | -1.56 | -132.16 | -125.66 | -2.53 | -175.52 | -153.72 | -0.62 | -162.63 | -138.04 | -0.40 | -154.79 | -135.4 | 0.18 | -14.29 | -21.74 | 2.96 | -65.09 | -67.79 | 36.90 | -6.42 | -22.46 | 22.73 | -72.86 | -73.71 | 78.79 | 372.73 | 481.69 | 19.59 | -10.22 | 26.22 |
| 25Q4 (7) | 0.34 | 3.03 | -42.37 | 12.48 | -2.8 | 3.06 | 4.05 | -25.0 | -12.15 | 4.85 | -26.96 | -23.14 | 3.35 | -4.01 | -47.24 | 0.99 | -17.5 | -55.0 | 0.73 | -15.12 | -51.33 | 0.21 | -8.7 | -8.7 | 8.48 | -16.12 | -12.03 | 39.43 | -6.7 | -20.26 | 83.75 | 3.1 | 14.64 | 16.67 | -11.19 | -38.14 | 21.82 | 34.86 | 26.93 |
| 25Q3 (6) | 0.33 | -29.79 | -41.07 | 12.84 | 3.46 | -15.64 | 5.40 | -12.2 | -32.84 | 6.64 | 7.44 | -0.15 | 3.49 | -24.3 | -32.63 | 1.20 | -28.14 | -38.14 | 0.86 | -24.56 | -33.85 | 0.23 | -4.17 | -4.17 | 10.11 | 12.71 | 3.16 | 42.26 | -17.54 | -18.53 | 81.23 | -18.31 | -32.73 | 18.77 | 3221.85 | 190.45 | 16.18 | 19.94 | 6.31 |
| 25Q2 (5) | 0.47 | 11.9 | -11.32 | 12.41 | 10.61 | -13.46 | 6.15 | 17.14 | -9.02 | 6.18 | 1.64 | -25.18 | 4.61 | -2.12 | -23.8 | 1.67 | 2.45 | -22.33 | 1.14 | 0.88 | -19.72 | 0.24 | 4.35 | 9.09 | 8.97 | -2.39 | -25.19 | 51.25 | 7.69 | -15.21 | 99.44 | 15.01 | 21.59 | 0.56 | -95.83 | -96.9 | 13.49 | -13.08 | -15.85 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -28.81 | 0.0 | 11.22 | -7.35 | 0.0 | 5.25 | 13.88 | 0.0 | 6.08 | -3.65 | 0.0 | 4.71 | -25.83 | 0.0 | 1.63 | -25.91 | 0.0 | 1.13 | -24.67 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 9.19 | -4.67 | 0.0 | 47.59 | -3.76 | 0.0 | 86.46 | 18.34 | 0.0 | 13.54 | -49.73 | 0.0 | 15.52 | -9.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | 5.36 | 0.0 | 12.11 | -20.43 | 0.0 | 4.61 | -42.66 | 0.0 | 6.31 | -5.11 | 0.0 | 6.35 | 22.59 | 0.0 | 2.20 | 13.4 | 0.0 | 1.50 | 15.38 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 9.64 | -1.63 | 0.0 | 49.45 | -4.67 | 0.0 | 73.06 | -39.5 | 0.0 | 26.94 | 229.85 | 0.0 | 17.19 | 12.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | 5.66 | 0.0 | 15.22 | 6.14 | 0.0 | 8.04 | 18.93 | 0.0 | 6.65 | -19.49 | 0.0 | 5.18 | -14.38 | 0.0 | 1.94 | -9.77 | 0.0 | 1.30 | -8.45 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 9.80 | -18.27 | 0.0 | 51.87 | -14.18 | 0.0 | 120.75 | 47.66 | 0.0 | -20.75 | -213.87 | 0.0 | 15.22 | -5.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 14.34 | 0.0 | 0.0 | 6.76 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 11.99 | 0.0 | 0.0 | 60.44 | 0.0 | 0.0 | 81.78 | 0.0 | 0.0 | 18.22 | 0.0 | 0.0 | 16.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.56 | -22.0 | 12.22 | -9.48 | 5.25 | -10.56 | 3.00 | -2.89 | 5.96 | -11.31 | 4.07 | -26.13 | 5.26 | -30.33 | 3.76 | -26.42 | 0.89 | 0.0 | 9.19 | -9.64 | 39.43 | -20.26 | 88.06 | 0.7 | 12.02 | -4.24 | 0.30 | 8.44 | 16.58 | 1.97 |
| 2024 (4) | 2.00 | -17.36 | 13.50 | 8.96 | 5.87 | -6.08 | 3.09 | 28.53 | 6.72 | -6.41 | 5.51 | -5.16 | 7.55 | -23.66 | 5.11 | -17.31 | 0.89 | -13.59 | 10.17 | 2.83 | 49.45 | -16.13 | 87.45 | 0.61 | 12.55 | -3.67 | 0.28 | 24.69 | 16.26 | 10.76 |
| 2023 (3) | 2.42 | -5.1 | 12.39 | -0.8 | 6.25 | -9.94 | 2.40 | 5.34 | 7.18 | -8.3 | 5.81 | -2.68 | 9.89 | -8.85 | 6.18 | -3.89 | 1.03 | -2.83 | 9.89 | -3.89 | 58.96 | -18.12 | 86.92 | -1.87 | 13.03 | 13.99 | 0.22 | 51.98 | 14.68 | 13.8 |
| 2022 (2) | 2.55 | 36.36 | 12.49 | 14.17 | 6.94 | 21.54 | 2.28 | 34.8 | 7.83 | 22.34 | 5.97 | 24.38 | 10.85 | 25.43 | 6.43 | 23.42 | 1.06 | -1.85 | 10.29 | 25.95 | 72.01 | -0.77 | 88.57 | -0.73 | 11.43 | 6.02 | 0.15 | -1.6 | 12.90 | 5.91 |
| 2021 (1) | 1.87 | 46.09 | 10.94 | 0 | 5.71 | 0 | 1.69 | -9.91 | 6.40 | 0 | 4.80 | 0 | 8.65 | 0 | 5.21 | 0 | 1.08 | 11.34 | 8.17 | 3.16 | 72.57 | 17.6 | 89.22 | 15.07 | 10.78 | -52.01 | 0.15 | -17.27 | 12.18 | 0.58 |