- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.91 | 18.59 | 100.76 | 37.00 | 6.97 | 16.43 | 17.83 | 9.05 | 51.1 | 19.51 | 22.94 | 48.14 | 14.96 | 23.13 | 47.68 | 6.98 | 9.92 | 67.79 | 3.66 | 11.93 | 61.23 | 0.24 | -7.69 | 9.09 | 24.70 | 22.04 | 27.65 | 91.51 | -5.24 | 2.6 | 91.39 | -11.27 | 1.99 | 8.61 | 386.68 | -17.15 | 19.61 | 11.29 | -4.29 |
| 25Q4 (7) | 6.67 | -6.84 | 141.67 | 34.59 | -0.8 | 12.41 | 16.35 | -0.91 | 74.49 | 15.87 | -11.59 | 84.11 | 12.15 | -12.72 | 89.55 | 6.35 | -15.89 | 136.94 | 3.27 | -13.26 | 123.97 | 0.26 | 0.0 | 18.18 | 20.24 | -13.95 | 36.02 | 96.57 | -4.59 | 6.99 | 103.00 | 12.02 | -5.29 | -3.00 | -137.26 | 65.73 | 17.62 | -1.23 | -17.0 |
| 25Q3 (6) | 7.16 | 33.33 | 50.74 | 34.87 | -1.8 | -0.17 | 16.50 | 9.63 | 12.7 | 17.95 | 13.75 | 13.97 | 13.92 | 12.62 | 10.39 | 7.55 | 38.03 | 38.79 | 3.77 | 33.22 | 32.28 | 0.26 | 18.18 | 18.18 | 23.52 | 8.69 | 8.54 | 101.22 | -7.51 | 6.33 | 91.94 | -3.61 | -1.05 | 8.06 | 74.81 | 13.74 | 17.84 | -13.61 | -2.99 |
| 25Q2 (5) | 5.37 | 36.29 | 40.21 | 35.51 | 11.74 | 4.04 | 15.05 | 27.54 | 18.5 | 15.78 | 19.82 | 8.53 | 12.36 | 22.01 | 6.92 | 5.47 | 31.49 | 16.63 | 2.83 | 24.67 | 11.86 | 0.22 | 0.0 | 4.76 | 21.64 | 11.83 | 3.49 | 109.44 | 22.7 | 14.51 | 95.39 | 6.45 | 9.21 | 4.61 | -55.63 | -63.58 | 20.65 | 0.78 | -10.64 |
| 25Q1 (4) | 3.94 | 42.75 | 0.0 | 31.78 | 3.28 | 0.0 | 11.80 | 25.93 | 0.0 | 13.17 | 52.78 | 0.0 | 10.13 | 58.03 | 0.0 | 4.16 | 55.22 | 0.0 | 2.27 | 55.48 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.35 | 30.04 | 0.0 | 89.19 | -1.19 | 0.0 | 89.61 | -17.6 | 0.0 | 10.39 | 218.58 | 0.0 | 20.49 | -3.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.76 | -41.89 | 0.0 | 30.77 | -11.91 | 0.0 | 9.37 | -36.0 | 0.0 | 8.62 | -45.27 | 0.0 | 6.41 | -49.17 | 0.0 | 2.68 | -50.74 | 0.0 | 1.46 | -48.77 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 14.88 | -31.33 | 0.0 | 90.26 | -5.18 | 0.0 | 108.75 | 17.04 | 0.0 | -8.76 | -223.67 | 0.0 | 21.23 | 15.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.75 | 24.02 | 0.0 | 34.93 | 2.34 | 0.0 | 14.64 | 15.28 | 0.0 | 15.75 | 8.32 | 0.0 | 12.61 | 9.08 | 0.0 | 5.44 | 15.99 | 0.0 | 2.85 | 12.65 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 21.67 | 3.63 | 0.0 | 95.19 | -0.4 | 0.0 | 92.92 | 6.38 | 0.0 | 7.08 | -44.03 | 0.0 | 18.39 | -20.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.83 | 0.0 | 0.0 | 34.13 | 0.0 | 0.0 | 12.70 | 0.0 | 0.0 | 14.54 | 0.0 | 0.0 | 11.56 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 20.91 | 0.0 | 0.0 | 95.57 | 0.0 | 0.0 | 87.34 | 0.0 | 0.0 | 12.66 | 0.0 | 0.0 | 23.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 23.14 | 70.65 | 34.27 | 5.67 | 15.13 | 33.78 | 4.33 | -13.57 | 15.83 | 29.97 | 12.24 | 27.63 | 22.46 | 45.18 | 11.90 | 41.5 | 0.95 | 11.76 | 21.25 | 14.93 | 96.57 | 6.99 | 95.52 | 2.87 | 4.48 | -37.29 | 11.78 | -20.49 | 18.97 | -11.44 |
| 2024 (4) | 13.56 | 5.44 | 32.43 | 11.02 | 11.31 | 10.77 | 5.01 | 14.34 | 12.18 | 0.5 | 9.59 | -1.03 | 15.47 | -6.86 | 8.41 | -6.66 | 0.85 | -6.59 | 18.49 | 3.88 | 90.26 | 1.9 | 92.86 | 10.3 | 7.14 | -54.85 | 14.81 | -13.68 | 21.42 | 2.93 |
| 2023 (3) | 12.86 | 2.23 | 29.21 | 1.39 | 10.21 | -5.29 | 4.38 | 12.13 | 12.12 | 1.17 | 9.69 | 0.73 | 16.61 | -7.62 | 9.01 | -4.86 | 0.91 | -6.19 | 17.80 | 4.34 | 88.58 | -0.44 | 84.19 | -6.42 | 15.81 | 57.47 | 17.16 | -5.31 | 20.81 | 6.55 |
| 2022 (2) | 12.58 | 21.9 | 28.81 | 0.49 | 10.78 | 8.12 | 3.91 | -8.71 | 11.98 | 5.83 | 9.62 | 6.18 | 17.98 | 15.04 | 9.47 | 15.63 | 0.97 | 7.78 | 17.06 | 1.13 | 88.97 | -7.49 | 89.96 | 2.18 | 10.04 | -16.07 | 18.12 | -10.12 | 19.53 | -8.01 |
| 2021 (1) | 10.32 | 5.2 | 28.67 | 0 | 9.97 | 0 | 4.28 | 0.59 | 11.32 | 0 | 9.06 | 0 | 15.63 | 0 | 8.19 | 0 | 0.90 | 3.45 | 16.87 | -5.65 | 96.17 | 8.83 | 88.03 | -3.98 | 11.97 | 43.95 | 20.16 | -10.12 | 21.23 | -1.35 |