- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -50.0 | 34.78 | 11.20 | -22.06 | 111.72 | -5.87 | -213.9 | 65.14 | -4.66 | -1512.12 | 72.41 | -4.88 | -118.83 | 71.02 | -0.70 | -70.73 | 65.17 | -0.34 | -88.89 | 69.64 | 0.09 | -25.0 | 28.57 | 11.47 | -12.38 | 1912.28 | 56.37 | 11.67 | -5.77 | 130.00 | 126.0 | 30.0 | -30.00 | -105.0 | 0 | 28.53 | 25.68 | -0.28 |
| 25Q4 (7) | -0.10 | 58.33 | 88.1 | 14.37 | 413.21 | 229.23 | -1.87 | 87.66 | 96.01 | 0.33 | 103.38 | 100.61 | -2.23 | 80.46 | 96.01 | -0.41 | 72.3 | 93.17 | -0.18 | 80.43 | 95.04 | 0.12 | 33.33 | 71.43 | 13.09 | 147.45 | 137.89 | 50.48 | 2.81 | -17.58 | -500.00 | -410.34 | -671.43 | 600.00 | 1180.0 | 4700.0 | 22.70 | -20.13 | -26.87 |
| 25Q3 (6) | -0.24 | -84.62 | 44.19 | 2.80 | 115.35 | -25.53 | -15.15 | 67.11 | 45.35 | -9.76 | -312.17 | 67.41 | -11.41 | 11.07 | 60.8 | -1.48 | -15.62 | 51.95 | -0.92 | -33.33 | 49.17 | 0.09 | 28.57 | 28.57 | 5.29 | -79.12 | 147.06 | 49.10 | 9.92 | -16.0 | 161.11 | 116.83 | 74.82 | -55.56 | -105.26 | -808.33 | 28.42 | -17.69 | -4.79 |
| 25Q2 (5) | -0.13 | 43.48 | 67.5 | -18.24 | -444.8 | -889.61 | -46.06 | -173.52 | -59.82 | 4.60 | 127.24 | 115.93 | -12.83 | 23.81 | 54.08 | -1.28 | 36.32 | 55.4 | -0.69 | 38.39 | 58.93 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 25.34 | 4345.61 | 325.44 | 44.67 | -25.33 | -25.24 | -957.14 | -1057.14 | -1057.14 | 1057.14 | 0 | 0 | 34.53 | 20.69 | 1.38 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | 72.62 | 0.0 | 5.29 | 147.57 | 0.0 | -16.84 | 64.11 | 0.0 | -16.89 | 68.52 | 0.0 | -16.84 | 69.89 | 0.0 | -2.01 | 66.5 | 0.0 | -1.12 | 69.15 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 101.65 | 0.0 | 59.82 | -2.33 | 0.0 | 100.00 | 14.29 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 28.61 | -7.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.84 | -95.35 | 0.0 | -11.12 | -395.74 | 0.0 | -46.92 | -69.26 | 0.0 | -53.66 | -79.17 | 0.0 | -55.92 | -92.1 | 0.0 | -6.00 | -94.81 | 0.0 | -3.63 | -100.55 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -34.55 | -207.38 | 0.0 | 61.25 | 4.79 | 0.0 | 87.50 | -5.05 | 0.0 | 12.50 | 59.38 | 0.0 | 31.04 | 3.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.43 | -7.5 | 0.0 | 3.76 | 62.77 | 0.0 | -27.72 | 3.82 | 0.0 | -29.95 | -3.74 | 0.0 | -29.11 | -4.19 | 0.0 | -3.08 | -7.32 | 0.0 | -1.81 | -7.74 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -11.24 | 0.0 | 0.0 | 58.45 | -2.18 | 0.0 | 92.16 | -7.84 | 0.0 | 7.84 | 0 | 0.0 | 29.85 | -12.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.40 | 0.0 | 0.0 | 2.31 | 0.0 | 0.0 | -28.82 | 0.0 | 0.0 | -28.87 | 0.0 | 0.0 | -27.94 | 0.0 | 0.0 | -2.87 | 0.0 | 0.0 | -1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -11.24 | 0.0 | 0.0 | 59.75 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 34.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.70 | 0 | 3.50 | 797.44 | -16.62 | 0 | 13.49 | -7.08 | -5.17 | 0 | -9.68 | 0 | -5.06 | 0 | -2.80 | 0 | 0.34 | 25.93 | 10.69 | 0 | 50.48 | -17.58 | 319.51 | 239.01 | -219.51 | 0 | 1.84 | 69.67 | 27.60 | -17.76 |
| 2024 (4) | -1.98 | 0 | 0.39 | 0 | -30.95 | 0 | 14.51 | 4.31 | -32.85 | 0 | -33.03 | 0 | -14.51 | 0 | -8.40 | 0 | 0.27 | -12.9 | -15.24 | 0 | 61.25 | -5.74 | 94.25 | -0.18 | 5.75 | 3.13 | 1.08 | -7.84 | 33.56 | -2.92 |
| 2023 (3) | -2.47 | 0 | -0.68 | 0 | -26.86 | 0 | 13.91 | 16.91 | -28.41 | 0 | -27.35 | 0 | -15.53 | 0 | -7.86 | 0 | 0.31 | 24.0 | -11.31 | 0 | 64.98 | -37.33 | 94.42 | -22.96 | 5.58 | 0 | 1.18 | 0.3 | 34.57 | -31.27 |
| 2022 (2) | -2.46 | 0 | -1.18 | 0 | -37.87 | 0 | 11.90 | 99.18 | -30.86 | 0 | -30.75 | 0 | -14.53 | 0 | -7.06 | 0 | 0.25 | -41.86 | -15.60 | 0 | 103.68 | 25.11 | 122.57 | 94.06 | -22.57 | 0 | 1.17 | 288.24 | 50.30 | 25.28 |
| 2021 (1) | -1.23 | 0 | 12.86 | 0 | -6.30 | 0 | 5.98 | -15.65 | -10.04 | 0 | -9.64 | 0 | -6.64 | 0 | -3.86 | 0 | 0.43 | 13.16 | -2.99 | 0 | 82.87 | 102.67 | 63.16 | -88.25 | 37.72 | 0 | 0.30 | -10.76 | 40.15 | 24.61 |