資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.97 | 177.46 | 0.69 | 130.0 | 0.94 | 40.3 | 0 | 0 | 7.86 | 14.08 | -0.74 | 0 | 3.23 | 115.33 | 41.09 | 88.76 | 2.34 | -9.3 | 0 | 0 | 3.61 | -44.72 | 0.42 | 61.54 | 10.46 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0 | 0 | -8.31 | 0 | -8.04 | 0 | 0.06 | 100.0 | -8.25 | 0 | 0.12 | 122.78 |
| 2024 (4) | 0.71 | -62.23 | 0.3 | 76.47 | 0.67 | 26.42 | 0 | 0 | 6.89 | -22.06 | -2.07 | 0 | 1.5 | -45.05 | 21.77 | -29.5 | 2.58 | -31.56 | 0.1 | -41.18 | 6.53 | -2.39 | 0.26 | -18.75 | 10.46 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0 | 0 | -7.58 | 0 | -7.31 | 0 | 0.03 | 0 | -7.55 | 0 | 0.05 | 137.03 |
| 2023 (3) | 1.88 | -5.53 | 0.17 | -93.66 | 0.53 | 39.47 | 0 | 0 | 8.84 | 20.93 | -2.24 | 0 | 2.73 | -15.22 | 30.88 | -29.89 | 3.77 | 7.41 | 0.17 | -50.0 | 6.69 | -29.43 | 0.32 | -8.57 | 10.46 | 16.74 | 0.28 | 0.0 | 0 | 0 | -5.52 | 0 | -5.25 | 0 | 0 | 0 | -5.52 | 0 | 0.02 | -41.85 |
| 2022 (2) | 1.99 | 84.26 | 2.68 | -0.37 | 0.38 | 2.7 | 0 | 0 | 7.31 | -35.76 | -2.2 | 0 | 3.22 | -24.59 | 44.05 | 17.4 | 3.51 | 7.67 | 0.34 | -32.0 | 9.48 | 28.8 | 0.35 | 288.89 | 8.96 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0 | 0 | -3.29 | 0 | -3.02 | 0 | 0.01 | 0 | -3.28 | 0 | 0.04 | 0 |
| 2021 (1) | 1.08 | -81.66 | 2.69 | 0 | 0.37 | -11.9 | 0 | 0 | 11.38 | 34.36 | -1.1 | 0 | 4.27 | 40.0 | 37.52 | 4.2 | 3.26 | 111.69 | 0.5 | 0 | 7.36 | 65.77 | 0.09 | 12.5 | 8.96 | 2.63 | 0.28 | 3.7 | 0 | 0 | -1.1 | 0 | -0.82 | 0 | 0 | 0 | -1.1 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.84 | 44.16 | 167.92 | 0.37 | -46.38 | 23.33 | 1.24 | 31.91 | -65.75 | 0 | 0 | 0 | 2.18 | -20.73 | 23.86 | -0.15 | -50.0 | 37.5 | 3.64 | 12.69 | 128.93 | 43.96 | 6.98 | 87.73 | 2.31 | -1.28 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 4.57 | 26.59 | 32.85 | 0.4 | -4.76 | 60.0 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -8.47 | -1.93 | -8.17 | -8.19 | -1.87 | -8.48 | 0.12 | 100.0 | 100.0 | -8.35 | -1.21 | -7.46 | 0.12 | 5.58 | 143.75 |
| 25Q4 (7) | 1.97 | 8.24 | 177.46 | 0.69 | -8.0 | 130.0 | 0.94 | 10.59 | 40.3 | 0 | 0 | 0 | 2.75 | 45.5 | 66.67 | -0.1 | 60.0 | 88.64 | 3.23 | 56.04 | 115.33 | 41.09 | 34.2 | 0 | 2.34 | -5.26 | -9.3 | 0 | 0 | -100.0 | 3.61 | 4.34 | -44.72 | 0.42 | -2.33 | 61.54 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -8.31 | -1.09 | -9.63 | -8.04 | -1.26 | -9.99 | 0.06 | 250.0 | 100.0 | -8.25 | 0.12 | -9.27 | 0.12 | 35.2 | 122.78 |
| 25Q3 (6) | 1.82 | 102.22 | 208.47 | 0.75 | 150.0 | 0 | 0.85 | 25.0 | 30.77 | 0 | 0 | 0 | 1.89 | 29.45 | 11.83 | -0.25 | -78.57 | 44.44 | 2.07 | 28.57 | 30.19 | 30.62 | 24.77 | 0 | 2.47 | 0.82 | -19.54 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.46 | -0.29 | -50.36 | 0.43 | 79.17 | 59.26 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -8.22 | -3.27 | -22.5 | -7.94 | -3.25 | -23.48 | -0.04 | 55.56 | -180.0 | -8.26 | -2.61 | -24.02 | 0.09 | 28.16 | 64.4 |
| 25Q2 (5) | 0.9 | -15.09 | -27.42 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0.68 | -81.22 | 17.24 | 0 | 0 | 0 | 1.46 | -17.05 | -13.61 | -0.14 | 41.67 | 65.85 | 1.61 | 1.26 | 8.78 | 24.54 | 4.81 | 0 | 2.45 | 6.06 | -27.73 | 0.06 | -25.0 | -57.14 | 3.47 | 0.87 | -51.6 | 0.24 | -4.0 | -17.24 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -7.96 | -1.66 | -27.16 | -7.69 | -1.85 | -28.38 | -0.09 | -250.0 | -550.0 | -8.05 | -3.6 | -29.01 | 0.07 | 33.24 | 27.35 |
| 25Q1 (4) | 1.06 | 49.3 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 3.62 | 440.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.76 | 6.67 | 0.0 | -0.24 | 72.73 | 0.0 | 1.59 | 6.0 | 0.0 | 23.42 | 0 | 0.0 | 2.31 | -10.47 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 3.44 | -47.32 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -7.83 | -3.3 | 0.0 | -7.55 | -3.28 | 0.0 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | -7.77 | -2.91 | 0.0 | 0.05 | -3.51 | 0.0 |