- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.69 | 16.95 | 6.15 | 19.48 | -5.57 | -0.26 | 10.19 | 21.74 | -2.11 | 10.42 | 12.77 | -2.07 | 8.32 | 12.43 | -2.0 | 2.63 | 17.94 | 0.38 | 1.85 | 17.09 | 6.94 | 0.22 | 10.0 | 10.0 | 13.71 | 7.78 | -7.43 | 43.97 | -9.95 | -25.09 | 97.44 | 7.52 | 0.3 | 2.56 | -72.65 | -10.26 | 38.36 | -8.56 | -8.36 |
| 25Q4 (7) | 0.59 | 3.51 | -13.24 | 20.63 | 10.91 | -0.15 | 8.37 | 5.55 | -0.36 | 9.24 | 0.65 | 6.57 | 7.40 | 0.41 | -0.27 | 2.23 | -0.45 | -20.36 | 1.58 | 1.28 | -14.59 | 0.20 | 0.0 | -16.67 | 12.72 | 0.55 | 4.69 | 48.83 | 8.37 | -14.3 | 90.62 | 4.05 | -6.63 | 9.38 | -27.34 | 218.75 | 41.95 | 1.65 | 20.96 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 16.33 | -29.63 | 18.60 | -15.8 | -8.1 | 7.93 | -40.2 | -31.28 | 9.18 | 12.92 | -20.66 | 7.37 | 19.64 | -20.84 | 2.24 | 12.0 | -38.63 | 1.56 | 15.56 | -33.33 | 0.20 | -4.76 | -16.67 | 12.65 | 8.96 | -15.61 | 45.06 | -14.87 | -23.69 | 87.10 | -46.26 | -12.9 | 12.90 | 120.79 | 0 | 41.27 | 5.28 | 23.6 |
| 25Q2 (5) | 0.49 | -24.62 | 4.26 | 22.09 | 13.11 | 8.07 | 13.26 | 27.38 | 28.74 | 8.13 | -23.59 | -13.97 | 6.16 | -27.44 | -14.8 | 2.00 | -23.66 | -6.98 | 1.35 | -21.97 | -6.25 | 0.21 | 5.0 | 10.53 | 11.61 | -21.61 | -14.88 | 52.93 | -9.83 | -15.74 | 162.07 | 66.84 | 46.87 | -62.07 | -2272.41 | -500.0 | 39.20 | -6.35 | -8.3 |
| 25Q1 (4) | 0.65 | -4.41 | 0.0 | 19.53 | -5.47 | 0.0 | 10.41 | 23.93 | 0.0 | 10.64 | 22.72 | 0.0 | 8.49 | 14.42 | 0.0 | 2.62 | -6.43 | 0.0 | 1.73 | -6.49 | 0.0 | 0.20 | -16.67 | 0.0 | 14.81 | 21.89 | 0.0 | 58.70 | 3.02 | 0.0 | 97.14 | 0.09 | 0.0 | 2.86 | -2.86 | 0.0 | 41.86 | 20.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.68 | -16.05 | 0.0 | 20.66 | 2.08 | 0.0 | 8.40 | -27.21 | 0.0 | 8.67 | -25.06 | 0.0 | 7.42 | -20.3 | 0.0 | 2.80 | -23.29 | 0.0 | 1.85 | -20.94 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 12.15 | -18.95 | 0.0 | 56.98 | -3.51 | 0.0 | 97.06 | -2.94 | 0.0 | 2.94 | 0 | 0.0 | 34.68 | 3.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.81 | 72.34 | 0.0 | 20.24 | -0.98 | 0.0 | 11.54 | 12.04 | 0.0 | 11.57 | 22.43 | 0.0 | 9.31 | 28.77 | 0.0 | 3.65 | 69.77 | 0.0 | 2.34 | 62.5 | 0.0 | 0.24 | 26.32 | 0.0 | 14.99 | 9.9 | 0.0 | 59.05 | -6.0 | 0.0 | 100.00 | -9.37 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 33.39 | -21.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 20.44 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 9.45 | 0.0 | 0.0 | 7.23 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 13.64 | 0.0 | 0.0 | 62.82 | 0.0 | 0.0 | 110.34 | 0.0 | 0.0 | -10.34 | 0.0 | 0.0 | 42.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.31 | 14.36 | 20.24 | 9.76 | 10.01 | 22.22 | 3.23 | -3.5 | 9.27 | 12.91 | 7.33 | 10.73 | 9.10 | 2.02 | 6.21 | 4.72 | 0.81 | -4.71 | 12.91 | 7.94 | 48.83 | -14.3 | 107.94 | 7.94 | -7.94 | 0 | 0.06 | -6.02 | 41.05 | 7.71 |
| 2024 (4) | 2.02 | -1.46 | 18.44 | 0.6 | 8.19 | -10.39 | 3.35 | 7.56 | 8.21 | -9.58 | 6.62 | -5.02 | 8.92 | -5.61 | 5.93 | -5.12 | 0.85 | -1.16 | 11.96 | -4.93 | 56.98 | -2.43 | 100.00 | -0.74 | 0.00 | 0 | 0.06 | 2.22 | 38.11 | 11.14 |
| 2023 (3) | 2.05 | -67.67 | 18.33 | -36.86 | 9.14 | -53.91 | 3.11 | 17.99 | 9.08 | -55.66 | 6.97 | -57.53 | 9.45 | -65.21 | 6.25 | -61.87 | 0.86 | -13.13 | 12.58 | -46.19 | 58.40 | 3.44 | 100.75 | 3.95 | -0.75 | 0 | 0.06 | 6.74 | 34.29 | 97.41 |
| 2022 (2) | 6.34 | 48.48 | 29.03 | 13.4 | 19.83 | 31.24 | 2.64 | 3.73 | 20.48 | 40.27 | 16.41 | 41.71 | 27.16 | 24.76 | 16.39 | 29.67 | 0.99 | -7.48 | 23.38 | 34.52 | 56.46 | -30.4 | 96.92 | -6.49 | 3.08 | 0 | 0.06 | -0.51 | 17.37 | 14.43 |
| 2021 (1) | 4.27 | 184.67 | 25.60 | 0 | 15.11 | 0 | 2.54 | -35.97 | 14.60 | 0 | 11.58 | 0 | 21.77 | 0 | 12.64 | 0 | 1.07 | 48.61 | 17.38 | 31.97 | 81.12 | 18.65 | 103.64 | -4.82 | -3.64 | 0 | 0.06 | -21.15 | 15.18 | -27.05 |