- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -56.25 | 110.77 | 0.05 | -99.58 | 100.17 | -3.80 | -152.85 | 88.18 | 1.90 | -64.49 | 109.0 | 1.82 | -65.85 | 108.56 | 1.19 | -59.66 | 112.45 | 0.27 | -50.91 | 111.89 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 8.14 | -37.86 | 160.75 | 574.50 | 4.41 | 72.32 | -200.00 | -248.55 | -231.42 | 300.00 | 966.2 | 673.61 | 19.10 | -21.98 | -9.22 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | 220.0 | 113.33 | 11.98 | 693.07 | 129.13 | 7.19 | 205.27 | 115.04 | 5.35 | 290.51 | 111.41 | 5.33 | 313.18 | 111.37 | 2.95 | 268.75 | 118.87 | 0.55 | 161.9 | 112.73 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 13.10 | 56.32 | 134.63 | 550.25 | 1.83 | 100.04 | 134.63 | 126.93 | 32.04 | -34.63 | -105.76 | -1659.41 | 24.48 | 12.24 | -9.3 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 103.76 | 109.09 | -2.02 | 86.31 | 92.05 | -6.83 | 60.11 | 77.08 | 1.37 | 108.04 | 107.0 | 1.29 | 107.54 | 106.56 | 0.80 | 103.51 | 112.38 | 0.21 | 104.84 | 110.99 | 0.10 | -61.54 | 0.0 | 8.38 | 160.07 | 174.49 | 540.37 | 4.66 | 131.66 | -500.00 | -597.65 | -428.29 | 601.79 | 127302.46 | 1250.52 | 21.81 | 141.8 | -13.45 |
| 25Q2 (5) | -1.33 | -104.62 | -638.89 | -14.75 | 48.71 | -32.05 | -17.12 | 46.75 | -14.52 | -17.04 | 19.28 | -198.95 | -17.11 | 19.56 | -197.05 | -22.80 | -138.49 | -1028.71 | -4.34 | -91.19 | -718.87 | 0.26 | 136.36 | 136.36 | -13.95 | -4.1 | -888.14 | 516.33 | 54.87 | 148.0 | 100.47 | -33.98 | -61.75 | -0.47 | 99.1 | 99.71 | 9.02 | -57.13 | -59.19 |
| 25Q1 (4) | -0.65 | 45.83 | 0.0 | -28.76 | 30.06 | 0.0 | -32.15 | 32.75 | 0.0 | -21.11 | 54.97 | 0.0 | -21.27 | 54.62 | 0.0 | -9.56 | 38.84 | 0.0 | -2.27 | 47.45 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | -13.40 | 64.58 | 0.0 | 333.40 | 21.21 | 0.0 | 152.18 | 49.24 | 0.0 | -52.30 | -2556.85 | 0.0 | 21.04 | -22.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.20 | -118.18 | 0.0 | -41.12 | -61.89 | 0.0 | -47.81 | -60.44 | 0.0 | -46.88 | -139.55 | 0.0 | -46.87 | -138.28 | 0.0 | -15.63 | -141.95 | 0.0 | -4.32 | -126.18 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -37.83 | -236.27 | 0.0 | 275.07 | 17.92 | 0.0 | 101.97 | -33.05 | 0.0 | -1.97 | 96.24 | 0.0 | 26.99 | 7.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.55 | -205.56 | 0.0 | -25.40 | -127.39 | 0.0 | -29.80 | -99.33 | 0.0 | -19.57 | -243.33 | 0.0 | -19.67 | -241.49 | 0.0 | -6.46 | -219.8 | 0.0 | -1.91 | -260.38 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | -11.25 | -735.59 | 0.0 | 233.26 | 12.04 | 0.0 | 152.31 | -42.02 | 0.0 | -52.31 | 67.84 | 0.0 | 25.20 | 14.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | -11.17 | 0.0 | 0.0 | -14.95 | 0.0 | 0.0 | -5.70 | 0.0 | 0.0 | -5.76 | 0.0 | 0.0 | -2.02 | 0.0 | 0.0 | -0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 208.20 | 0.0 | 0.0 | 262.67 | 0.0 | 0.0 | -162.67 | 0.0 | 0.0 | 22.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.77 | 0 | -10.15 | 0 | -13.59 | 0 | 4.49 | -31.99 | -10.35 | 0 | -10.43 | 0 | -28.04 | 0 | -5.28 | 0 | 0.54 | 35.0 | -4.88 | 0 | 550.25 | 100.04 | 131.31 | -1.71 | -31.31 | 0 | 0.10 | -37.19 | 16.31 | -33.32 |
| 2024 (4) | -2.20 | 0 | -21.09 | 0 | -25.65 | 0 | 6.60 | 53.63 | -19.20 | 0 | -19.27 | 0 | -35.50 | 0 | -7.17 | 0 | 0.40 | -20.0 | -11.00 | 0 | 275.07 | -43.75 | 133.60 | 89.98 | -33.60 | 0 | 0.16 | 47.04 | 24.46 | 39.21 |
| 2023 (3) | -4.32 | 0 | -11.23 | 0 | -13.20 | 0 | 4.30 | 4.68 | -18.78 | 0 | -18.86 | 0 | -49.15 | 0 | -9.00 | 0 | 0.50 | 2.04 | -13.30 | 0 | 489.01 | 30.32 | 70.32 | -33.72 | 29.68 | 0 | 0.11 | -3.3 | 17.57 | 6.1 |
| 2022 (2) | -3.78 | 0 | -14.08 | 0 | -17.09 | 0 | 4.11 | -13.0 | -16.11 | 0 | -16.13 | 0 | -30.75 | 0 | -7.57 | 0 | 0.49 | 4.26 | -11.16 | 0 | 375.24 | 63.4 | 106.10 | 0 | -6.10 | 0 | 0.12 | 29.8 | 16.56 | -15.77 |
| 2021 (1) | 0.02 | 0 | 2.90 | 0 | -0.02 | 0 | 4.72 | 43.49 | 0.05 | 0 | 0.05 | 0 | 0.10 | 0 | 0.22 | 0 | 0.47 | -32.86 | 5.36 | 0 | 229.64 | -64.33 | -30.00 | 0 | 130.00 | 0 | 0.09 | 58.22 | 19.66 | 38.84 |