資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 19.1 | -47.3 | 86.27 | 132.03 | 3.39 | -80.85 | 0 | 0 | 217.8 | 50.27 | -22.6 | 0 | 12.91 | 91.54 | 5.93 | 27.47 | 52.88 | 9.01 | 22.77 | 84.82 | 73.99 | 71.39 | 0.48 | -14.29 | 127.45 | 0.0 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | -88.04 | 0 | -56.38 | 0 | 0.74 | 0 | -87.3 | 0 | -0.01 | 0 |
| 2024 (4) | 36.24 | -50.47 | 37.18 | 3.68 | 17.7 | 0.97 | 0 | 0 | 144.94 | -32.51 | -27.8 | 0 | 6.74 | -53.55 | 4.65 | -31.17 | 48.51 | -16.78 | 12.32 | 191.25 | 43.17 | -37.8 | 0.56 | 27.27 | 127.45 | 24.62 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | -94.59 | 0 | -62.93 | 0 | -1.1 | 0 | -95.69 | 0 | -0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 73.17 | 197.32 | 35.86 | -50.02 | 17.53 | 0 | 0 | 0 | 214.76 | -2.36 | -40.31 | 0 | 14.51 | 8.93 | 6.76 | 11.56 | 58.29 | 5.06 | 4.23 | -74.35 | 69.4 | -21.6 | 0.44 | -18.52 | 102.27 | 9.76 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | -68.6 | 0 | -36.93 | 0 | -1.23 | 0 | -69.83 | 0 | -0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 24.61 | -9.92 | 71.75 | 149.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 219.94 | 15.07 | -35.27 | 0 | 13.32 | -34.93 | 6.06 | -43.45 | 55.48 | 96.25 | 16.49 | -1.79 | 88.52 | 105.38 | 0.54 | 38.46 | 93.18 | 0.0 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | -34.27 | 0 | -2.61 | 0 | 0 | 0 | -34.27 | 0 | 0.00 | -79.21 |
| 2021 (1) | 27.32 | 120.68 | 28.76 | -45.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 191.13 | -24.45 | 0.13 | 0 | 20.47 | 71.3 | 10.71 | 126.72 | 28.27 | 20.35 | 16.79 | 32.0 | 43.1 | -26.34 | 0.39 | 85.71 | 93.18 | 96.96 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | -29.4 | 0 | 2.26 | 25.56 | 0 | 0 | -29.4 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 16.01 | -16.18 | -58.44 | 121.5 | 40.84 | 142.18 | 4.78 | 41.0 | 9460.0 | 0 | 0 | 0 | 47.32 | 23.26 | 21.02 | 0.91 | -56.04 | 110.94 | 2.44 | -81.1 | -66.25 | 1.08 | -81.79 | -78.11 | 54.52 | 3.1 | 10.48 | 26.2 | 15.06 | 61.73 | 73.99 | 0.0 | 71.51 | 0.49 | 2.08 | -5.77 | 127.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | 0.0 | -87.13 | 1.03 | 15.33 | -55.47 | 1.61 | 22.14 | 1.39 | 87.84 | 761.9 | -85.74 | 1.79 | 16.85 | -0.01 | -11.59 | -86.59 |
| 25Q4 (7) | 19.1 | -31.34 | -47.3 | 86.27 | 5.63 | 132.03 | 3.39 | 303.57 | -80.85 | 0 | 0 | 0 | 38.39 | -6.43 | 18.09 | 2.07 | 228.57 | 113.64 | 12.91 | -50.57 | 91.54 | 5.93 | -51.91 | 0 | 52.88 | 12.27 | 9.01 | 22.77 | 1.65 | 84.82 | 73.99 | 148.04 | 71.39 | 0.48 | -29.41 | -14.29 | 127.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | 0.0 | -88.04 | 3.98 | 6.92 | -56.38 | 6.06 | 10.41 | 0.74 | 0 | 167.27 | -87.3 | 4.79 | 8.77 | -0.01 | 1.53 | -76.23 |
| 25Q3 (6) | 27.82 | -18.15 | -28.45 | 81.67 | 35.19 | 85.45 | 0.84 | 1.2 | -95.24 | 0 | 0 | 0 | 41.03 | -58.67 | 15.68 | 0.63 | 103.71 | 109.05 | 26.12 | 646.29 | 215.84 | 12.33 | 626.71 | 0 | 47.1 | 0.32 | 1.71 | 22.4 | 17.59 | 78.2 | 29.83 | -24.69 | -30.9 | 0.68 | -6.85 | 41.67 | 127.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | 0.0 | -91.69 | 0.68 | -12.9 | -60.02 | 1.04 | -21.13 | 0 | 100.0 | 100.0 | -91.69 | 1.54 | -11.6 | -0.01 | -29.63 | -155.15 |
| 25Q2 (5) | 33.99 | -11.76 | -2.83 | 60.41 | 20.41 | 150.66 | 0.83 | 1560.0 | -95.29 | 0 | 0 | 0 | 99.28 | 153.91 | 151.21 | -16.98 | -104.09 | -658.04 | 3.5 | -51.59 | -71.89 | 1.70 | -65.61 | 0 | 46.95 | -4.86 | -11.08 | 19.05 | 17.59 | 103.09 | 39.61 | -8.18 | -19.8 | 0.73 | 40.38 | 55.32 | 127.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 31.66 | 0.0 | 0.0 | -92.32 | 10.29 | -24.32 | -60.65 | 14.87 | -42.4 | -0.8 | -280.95 | -45.45 | -93.12 | 9.7 | -24.48 | -0.00 | -30.99 | -129.08 |
| 25Q1 (4) | 38.52 | 6.29 | 0.0 | 50.17 | 34.94 | 0.0 | 0.05 | -99.72 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 39.1 | 20.27 | 0.0 | -8.32 | 45.19 | 0.0 | 7.23 | 7.27 | 0.0 | 4.93 | 0 | 0.0 | 49.35 | 1.73 | 0.0 | 16.2 | 31.49 | 0.0 | 43.14 | -0.07 | 0.0 | 0.52 | -7.14 | 0.0 | 127.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 31.66 | 0.0 | 0.0 | -102.91 | -8.8 | 0.0 | -71.24 | -13.21 | 0.0 | -0.21 | 80.91 | 0.0 | -103.12 | -7.76 | 0.0 | -0.00 | -5.4 | 0.0 |