- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 118.75 | -16.67 | 32.99 | 9.46 | -3.51 | 9.01 | 21.1 | 5.63 | 8.31 | 57.39 | -0.24 | 6.21 | 66.04 | 1.31 | 1.11 | 48.0 | -2.63 | 0.32 | 45.45 | 3.23 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.79 | 17.43 | -4.69 | 285.04 | -1.97 | -2.25 | 108.43 | -23.1 | 5.9 | -8.43 | 79.43 | -243.21 | 14.58 | 0.55 | -1.95 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -33.33 | -71.93 | 30.14 | -5.28 | 5.64 | 7.44 | -8.37 | 23.18 | 5.28 | -28.55 | -19.39 | 3.74 | -30.48 | -21.76 | 0.75 | -30.56 | -29.25 | 0.22 | -26.67 | -21.43 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 21.11 | -12.88 | -1.26 | 290.77 | -2.36 | -3.55 | 141.00 | 28.27 | 52.92 | -41.00 | -310.02 | -626.06 | 14.50 | 1.75 | 19.54 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 118.18 | -80.33 | 31.82 | -3.63 | -0.16 | 8.12 | -5.36 | -7.41 | 7.39 | -11.5 | -46.76 | 5.38 | 15.2 | -47.97 | 1.08 | 18.68 | -55.19 | 0.30 | 15.38 | -49.15 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.23 | -5.79 | -15.43 | 297.81 | -3.56 | -5.69 | 109.93 | 6.86 | 73.93 | -10.00 | -257.14 | -127.18 | 14.25 | -3.06 | 10.64 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -73.81 | -90.52 | 33.02 | -3.42 | 5.83 | 8.58 | 0.59 | -10.53 | 8.35 | 0.24 | -34.56 | 4.67 | -23.82 | -48.91 | 0.91 | -20.18 | -60.61 | 0.26 | -16.13 | -53.57 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 25.72 | -1.11 | -3.13 | 308.79 | 5.9 | -7.39 | 102.87 | 0.47 | 36.89 | -2.80 | -13.94 | -111.28 | 14.70 | -1.14 | 23.95 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -26.32 | 0.0 | 34.19 | 19.84 | 0.0 | 8.53 | 41.23 | 0.0 | 8.33 | 27.18 | 0.0 | 6.13 | 28.24 | 0.0 | 1.14 | 7.55 | 0.0 | 0.31 | 10.71 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 26.01 | 21.66 | 0.0 | 291.59 | -3.27 | 0.0 | 102.39 | 11.04 | 0.0 | -2.46 | -131.53 | 0.0 | 14.87 | 22.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.57 | -53.28 | 0.0 | 28.53 | -10.48 | 0.0 | 6.04 | -31.13 | 0.0 | 6.55 | -52.81 | 0.0 | 4.78 | -53.77 | 0.0 | 1.06 | -56.02 | 0.0 | 0.28 | -52.54 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 21.38 | -25.38 | 0.0 | 301.46 | -4.54 | 0.0 | 92.21 | 45.89 | 0.0 | 7.79 | -78.82 | 0.0 | 12.13 | -5.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.22 | 5.17 | 0.0 | 31.87 | 2.15 | 0.0 | 8.77 | -8.55 | 0.0 | 13.88 | 8.78 | 0.0 | 10.34 | 13.13 | 0.0 | 2.41 | 4.33 | 0.0 | 0.59 | 5.36 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 28.65 | 7.91 | 0.0 | 315.79 | -5.29 | 0.0 | 63.20 | -15.89 | 0.0 | 36.80 | 48.25 | 0.0 | 12.88 | 8.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 31.20 | 0.0 | 0.0 | 9.59 | 0.0 | 0.0 | 12.76 | 0.0 | 0.0 | 9.14 | 0.0 | 0.0 | 2.31 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 26.55 | 0.0 | 0.0 | 333.42 | 0.0 | 0.0 | 75.14 | 0.0 | 0.0 | 24.82 | 0.0 | 0.0 | 11.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.93 | -75.4 | 32.26 | 2.94 | 8.16 | -3.66 | 14.04 | 25.8 | 7.32 | -32.78 | 4.97 | -38.49 | 3.82 | -49.6 | 1.09 | -42.93 | 0.19 | -13.64 | 24.23 | -5.17 | 290.77 | -3.55 | 111.58 | 43.39 | -11.58 | 0 | 0.26 | -9.06 | 14.58 | 18.54 |
| 2024 (4) | 3.78 | -18.36 | 31.34 | -10.84 | 8.47 | -19.02 | 11.16 | 6.28 | 10.89 | -17.12 | 8.08 | -21.86 | 7.58 | -28.02 | 1.91 | -20.42 | 0.22 | 0.0 | 25.55 | -10.38 | 301.46 | -10.51 | 77.82 | -2.26 | 22.17 | 8.76 | 0.28 | 4.5 | 12.30 | -3.45 |
| 2023 (3) | 4.63 | 0 | 35.15 | -1.32 | 10.46 | -20.21 | 10.50 | 5.99 | 13.14 | 634.08 | 10.34 | 0 | 10.53 | 0 | 2.40 | 0 | 0.22 | -4.35 | 28.51 | 70.82 | 336.88 | -15.16 | 79.61 | -89.13 | 20.39 | 0 | 0.27 | 37.72 | 12.74 | 2.99 |
| 2022 (2) | -4.80 | 0 | 35.62 | 18.69 | 13.11 | 43.44 | 9.91 | 5.87 | 1.79 | -85.6 | -1.54 | 0 | -1.66 | 0 | -0.24 | 0 | 0.23 | -8.0 | 16.69 | -36.27 | 397.07 | 10.89 | 732.32 | 895.24 | -632.32 | 0 | 0.20 | -5.87 | 12.37 | 5.1 |
| 2021 (1) | 4.82 | 72.14 | 30.01 | 0 | 9.14 | 0 | 9.36 | -4.45 | 12.43 | 0 | 9.92 | 0 | 11.42 | 0 | 2.60 | 0 | 0.25 | -7.41 | 26.19 | 24.95 | 358.08 | -1.75 | 73.58 | 0 | 26.42 | -78.22 | 0.21 | -22.24 | 11.77 | 6.71 |