現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 190.31 | -1.94 | -60.7 | 0 | -142.58 | 0 | -80.32 | 0 | 129.61 | -22.04 | 26.1 | 5.24 | -4.24 | 0 | 3.61 | 24.76 | 59.06 | -18.75 | 9.79 | -75.25 | 101.61 | 6.12 | 15.1 | -40.34 | 150.44 | 24.5 |
| 2024 (4) | 194.08 | 0 | -27.82 | 0 | -196.26 | 0 | -114.71 | 0 | 166.26 | 0 | 24.8 | 30.18 | -44.61 | 0 | 2.89 | 24.64 | 72.69 | -15.4 | 39.55 | -15.69 | 95.75 | 11.01 | 25.31 | -25.45 | 120.84 | 0 |
| 2023 (3) | -129.56 | 0 | -57.9 | 0 | 179.61 | -48.02 | -135.11 | 0 | -187.46 | 0 | 19.05 | 77.04 | -0.54 | 0 | 2.32 | 66.17 | 85.92 | -14.98 | 46.91 | 0 | 86.25 | 12.92 | 33.95 | 0.77 | -77.53 | 0 |
| 2022 (2) | -299.79 | 0 | -27.34 | 0 | 345.55 | 90.36 | -116.17 | 0 | -327.13 | 0 | 10.76 | -41.07 | -0.02 | 0 | 1.40 | -40.33 | 101.06 | 41.62 | -46.97 | 0 | 76.38 | 4.56 | 33.69 | 13.89 | -475.10 | 0 |
| 2021 (1) | -201.95 | 0 | -26.08 | 0 | 181.52 | 0 | -95.54 | 0 | -228.03 | 0 | 18.26 | -43.57 | 0 | 0 | 2.34 | -40.28 | 71.36 | 0 | 47.16 | 72.18 | 73.05 | -9.71 | 29.58 | 10.46 | -134.82 | 0 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 38.25 | -21.31 | -8.82 | -27.28 | 3.88 | -200.77 | -0.15 | 99.33 | 99.71 | -16.58 | -84.43 | 26.6 | 10.97 | -45.77 | -66.64 | 0.83 | -64.07 | -94.01 | -2.01 | -45.65 | -246.55 | 0.49 | -60.8 | -93.8 | 15.3 | 10.95 | 2.0 | 3.64 | 112.87 | -16.51 | 24.14 | -2.5 | -5.04 | 2.41 | -18.58 | -46.09 | 126.70 | -23.29 | 3.44 |
| 25Q4 (7) | 48.61 | -2.86 | -0.76 | -28.38 | -93.59 | -176.15 | -22.55 | 52.2 | 71.02 | -8.99 | 64.83 | 65.99 | 20.23 | -42.82 | -76.54 | 2.31 | -20.07 | -70.08 | -1.38 | 16.87 | 74.4 | 1.25 | -21.13 | -66.46 | 13.79 | -7.08 | 9.97 | 1.71 | -33.2 | -71.5 | 24.76 | -4.14 | -0.04 | 2.96 | -16.85 | -39.71 | 165.17 | 5.46 | 20.32 |
| 25Q3 (6) | 50.04 | 0.66 | 8.31 | -14.66 | -70.86 | 36.67 | -47.18 | -128.03 | 9.34 | -25.56 | -10.27 | 27.92 | 35.38 | -13.98 | 53.49 | 2.89 | -59.01 | -48.39 | -1.66 | -172.13 | 62.36 | 1.58 | -59.68 | -39.9 | 14.84 | -3.82 | -20.51 | 2.56 | 120.69 | -79.91 | 25.83 | 0.86 | 7.71 | 3.56 | -13.38 | -43.13 | 156.62 | -2.71 | 45.7 |
| 25Q2 (5) | 49.71 | 18.5 | -0.5 | -8.58 | 5.4 | 62.17 | -20.69 | 60.34 | -43.88 | -23.18 | -2.61 | 12.79 | 41.13 | 25.09 | 50.77 | 7.05 | -49.13 | -1.26 | -0.61 | -5.17 | 96.44 | 3.92 | -50.23 | 26.27 | 15.43 | 2.87 | -29.99 | 1.16 | -73.39 | -90.44 | 25.61 | 0.75 | 7.79 | 4.11 | -8.05 | -39.11 | 160.98 | 31.43 | 37.42 |
| 25Q1 (4) | 41.95 | -14.35 | 0.0 | -9.07 | -124.34 | 0.0 | -52.17 | 32.94 | 0.0 | -22.59 | 14.53 | 0.0 | 32.88 | -61.88 | 0.0 | 13.86 | 79.53 | 0.0 | -0.58 | 89.24 | 0.0 | 7.88 | 111.89 | 0.0 | 15.0 | 19.62 | 0.0 | 4.36 | -27.33 | 0.0 | 25.42 | 2.62 | 0.0 | 4.47 | -8.96 | 0.0 | 122.48 | -10.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 48.98 | 6.02 | 0.0 | 37.27 | 260.99 | 0.0 | -77.8 | -49.5 | 0.0 | -26.43 | 25.47 | 0.0 | 86.25 | 274.19 | 0.0 | 7.72 | 37.86 | 0.0 | -5.39 | -22.22 | 0.0 | 3.72 | 41.32 | 0.0 | 12.54 | -32.83 | 0.0 | 6.0 | -52.9 | 0.0 | 24.77 | 3.29 | 0.0 | 4.91 | -21.57 | 0.0 | 137.28 | 27.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 46.2 | -7.53 | 0.0 | -23.15 | -2.07 | 0.0 | -52.04 | -261.89 | 0.0 | -35.46 | -33.41 | 0.0 | 23.05 | -15.51 | 0.0 | 5.6 | -21.57 | 0.0 | -4.41 | 74.27 | 0.0 | 2.63 | -15.28 | 0.0 | 18.67 | -15.29 | 0.0 | 12.74 | 4.94 | 0.0 | 23.98 | 0.93 | 0.0 | 6.26 | -7.26 | 0.0 | 107.49 | -8.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 49.96 | 0.0 | 0.0 | -22.68 | 0.0 | 0.0 | -14.38 | 0.0 | 0.0 | -26.58 | 0.0 | 0.0 | 27.28 | 0.0 | 0.0 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | -17.14 | 0.0 | 0.0 | 3.11 | 0.0 | 0.0 | 22.04 | 0.0 | 0.0 | 12.14 | 0.0 | 0.0 | 23.76 | 0.0 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0.0 | 117.14 | 0.0 | 0.0 |