- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.41 | -14.02 | -2.76 | 40.27 | 2.86 | 0.78 | 32.20 | 4.21 | 6.87 | 35.61 | -2.14 | -10.35 | 28.41 | -2.4 | -10.6 | 3.42 | -16.79 | -4.2 | 2.88 | -16.28 | -3.68 | 0.10 | -16.67 | 11.11 | 43.56 | 0.65 | -7.4 | 17.96 | -10.16 | -7.57 | 90.58 | 6.56 | 19.36 | 9.42 | -37.2 | -60.93 | 7.57 | -16.63 | -6.31 |
| 25Q4 (7) | 1.64 | 5.81 | 23.31 | 39.15 | -0.56 | -4.91 | 30.90 | 0.13 | -1.5 | 36.39 | -2.18 | 13.29 | 29.11 | -2.18 | 13.31 | 4.11 | 1.23 | 20.88 | 3.44 | 6.83 | 21.13 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 43.28 | -1.59 | 11.81 | 19.99 | 1.89 | 0.0 | 85.00 | 1.87 | -12.3 | 15.00 | -12.88 | 550.0 | 9.08 | 32.55 | 36.95 |
| 25Q3 (6) | 1.55 | 34.78 | 17.42 | 39.37 | -2.89 | -2.02 | 30.86 | -5.8 | 5.32 | 37.20 | 37.88 | 4.97 | 29.76 | 31.8 | 4.94 | 4.06 | 39.52 | 16.0 | 3.22 | 38.79 | 11.42 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 43.98 | 29.01 | 3.29 | 19.62 | -41.66 | -4.25 | 83.44 | -31.32 | 0.6 | 17.22 | 180.1 | 0.96 | 6.85 | 6.86 | -0.15 |
| 25Q2 (5) | 1.15 | -20.69 | -4.17 | 40.54 | 1.45 | 5.82 | 32.76 | 8.73 | 11.35 | 26.98 | -32.07 | -16.03 | 22.58 | -28.95 | -12.89 | 2.91 | -18.49 | -5.83 | 2.32 | -22.41 | -8.66 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 34.09 | -27.53 | -12.23 | 33.63 | 73.08 | 44.65 | 121.50 | 60.1 | 31.71 | -21.50 | -189.14 | -349.35 | 6.41 | -20.67 | -0.16 |
| 25Q1 (4) | 1.45 | 9.02 | 0.0 | 39.96 | -2.94 | 0.0 | 30.13 | -3.95 | 0.0 | 39.72 | 23.66 | 0.0 | 31.78 | 23.71 | 0.0 | 3.57 | 5.0 | 0.0 | 2.99 | 5.28 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 47.04 | 21.52 | 0.0 | 19.43 | -2.8 | 0.0 | 75.89 | -21.7 | 0.0 | 24.11 | 944.92 | 0.0 | 8.08 | 21.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.33 | 0.76 | 0.0 | 41.17 | 2.46 | 0.0 | 31.37 | 7.06 | 0.0 | 32.12 | -9.37 | 0.0 | 25.69 | -9.41 | 0.0 | 3.40 | -2.86 | 0.0 | 2.84 | -1.73 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 38.71 | -9.09 | 0.0 | 19.99 | -2.44 | 0.0 | 96.92 | 16.85 | 0.0 | 2.31 | -86.47 | 0.0 | 6.63 | -3.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.32 | 10.0 | 0.0 | 40.18 | 4.88 | 0.0 | 29.30 | -0.41 | 0.0 | 35.44 | 10.3 | 0.0 | 28.36 | 9.41 | 0.0 | 3.50 | 13.27 | 0.0 | 2.89 | 13.78 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 42.58 | 9.63 | 0.0 | 20.49 | -11.87 | 0.0 | 82.95 | -10.08 | 0.0 | 17.05 | 97.83 | 0.0 | 6.86 | 6.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 38.31 | 0.0 | 0.0 | 29.42 | 0.0 | 0.0 | 32.13 | 0.0 | 0.0 | 25.92 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 38.84 | 0.0 | 0.0 | 23.25 | 0.0 | 0.0 | 92.24 | 0.0 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.78 | 13.11 | 39.73 | -1.12 | 31.18 | 2.97 | 6.45 | 2.84 | 35.00 | 3.31 | 28.25 | 4.01 | 14.37 | 11.74 | 12.02 | 13.08 | 0.42 | 7.69 | 42.04 | 3.06 | 19.99 | 0.0 | 89.09 | -0.28 | 10.91 | 2.33 | 0.05 | 95.8 | 7.62 | 11.57 |
| 2024 (4) | 5.11 | -15.12 | 40.18 | -5.03 | 30.28 | -10.18 | 6.28 | 32.13 | 33.88 | -9.51 | 27.16 | -9.8 | 12.86 | -16.49 | 10.63 | -16.69 | 0.39 | -7.14 | 40.79 | -5.14 | 19.99 | -13.76 | 89.34 | -0.79 | 10.66 | 7.19 | 0.03 | -48.94 | 6.83 | 14.79 |
| 2023 (3) | 6.02 | 19.68 | 42.31 | -7.24 | 33.71 | 4.27 | 4.75 | 12.41 | 37.44 | 34.0 | 30.11 | 41.83 | 15.40 | 20.78 | 12.76 | 18.04 | 0.42 | -17.65 | 43.00 | 32.31 | 23.18 | 23.04 | 90.05 | -22.17 | 9.95 | 0 | 0.05 | -53.1 | 5.95 | 23.19 |
| 2022 (2) | 5.03 | -59.5 | 45.61 | 8.23 | 32.33 | 19.87 | 4.23 | -0.19 | 27.94 | -49.19 | 21.23 | -57.53 | 12.75 | -62.66 | 10.81 | -63.13 | 0.51 | -13.56 | 32.50 | -45.78 | 18.84 | 8.84 | 115.70 | 136.05 | -15.70 | 0 | 0.11 | -17.29 | 4.83 | -18.41 |
| 2021 (1) | 12.42 | 68.06 | 42.14 | 0 | 26.97 | 0 | 4.23 | -19.52 | 54.99 | 0 | 49.99 | 0 | 34.15 | 0 | 29.32 | 0 | 0.59 | 5.36 | 59.94 | 35.0 | 17.31 | 11.82 | 49.01 | -40.28 | 50.99 | 186.91 | 0.14 | -34.15 | 5.92 | -4.52 |