資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.46 | -23.53 | 0 | 0 | 0.78 | 18.18 | 0 | 0 | 15.96 | 8.87 | 4.51 | 13.32 | 1.55 | -29.55 | 9.71 | -35.28 | 2.64 | 46.67 | 0 | 0 | 2.0 | -28.06 | 0.02 | 100.0 | 7.8 | 0.0 | 7.83 | 5.38 | 0 | 0 | 13.4 | 1.44 | 21.24 | 2.91 | 0 | 0 | 13.4 | 1.44 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 7.14 | -1.24 | 0 | 0 | 0.66 | -14.29 | 0 | 0 | 14.66 | -5.91 | 3.98 | -15.14 | 2.2 | 6.28 | 15.01 | 12.95 | 1.8 | -8.63 | 0 | 0 | 2.78 | -17.26 | 0.01 | -50.0 | 7.8 | 0.0 | 7.43 | 6.75 | 0 | 0 | 13.21 | -2.65 | 20.64 | 0.49 | 0 | 0 | 13.21 | -2.65 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 7.23 | -38.99 | 0 | 0 | 0.77 | 75.0 | 0 | 0 | 15.58 | -15.6 | 4.69 | 19.64 | 2.07 | 30.19 | 13.29 | 54.25 | 1.97 | -16.88 | 0 | 0 | 3.36 | 115.38 | 0.02 | -50.0 | 7.8 | 0.0 | 6.96 | 5.94 | 0 | 0 | 13.57 | 2.96 | 20.54 | 4.0 | 0 | 0 | 13.57 | 2.96 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 11.85 | 101.87 | 0 | 0 | 0.44 | 0 | 0 | 0 | 18.46 | -4.7 | 3.92 | -59.5 | 1.59 | -36.4 | 8.61 | -33.26 | 2.37 | -20.47 | 0 | 0 | 1.56 | 0 | 0.04 | -20.0 | 7.8 | 0.0 | 6.57 | 17.32 | 0 | 0 | 13.18 | -15.73 | 19.75 | -7.02 | 0 | 0 | 13.18 | -15.73 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 5.87 | -32.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.37 | 21.29 | 9.68 | 84.73 | 2.5 | 37.36 | 12.91 | 13.25 | 2.98 | 7.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 7.8 | 10.01 | 5.6 | 10.45 | 0 | 0 | 15.64 | 45.62 | 21.24 | 34.35 | 0 | 0 | 15.64 | 45.62 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.83 | 6.78 | 27.02 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | 0.0 | 30.0 | 0 | 0 | 0 | 3.88 | -11.62 | 9.3 | 1.1 | -14.06 | -2.65 | 1.64 | 5.81 | -29.31 | 10.06 | 3.66 | -35.6 | 2.27 | -14.02 | 7.58 | 0 | 0 | 0 | 1.81 | -9.5 | -29.84 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 5.38 | 0 | 0 | 0 | 14.51 | 8.28 | 1.26 | 22.34 | 5.18 | 2.62 | 0 | 0 | 0 | 14.51 | 8.28 | 1.26 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 5.46 | 11.2 | -23.53 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | 0.0 | 18.18 | 0 | 0 | 0 | 4.39 | 7.86 | 8.93 | 1.28 | 5.79 | 23.08 | 1.55 | -29.22 | -29.55 | 9.71 | -30.82 | 0 | 2.64 | -1.49 | 46.67 | 0 | 0 | 0 | 2.0 | -9.09 | -28.06 | 0.02 | 0 | 100.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 5.38 | 0 | 0 | 0 | 13.4 | 10.38 | 1.44 | 21.24 | 6.36 | 2.91 | 0 | 0 | 0 | 13.4 | 10.38 | 1.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.91 | -28.11 | -23.88 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | 0.0 | 8.33 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | 2.78 | 11.81 | 1.21 | 35.96 | 17.48 | 2.19 | 23.73 | 2.82 | 14.03 | 20.32 | 0 | 2.68 | 20.18 | 53.14 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | -5.58 | -25.93 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 5.38 | 0 | 0 | 0 | 12.14 | 11.07 | -0.08 | 19.97 | 6.45 | 1.99 | 0 | 0 | 0 | 12.14 | 11.07 | -0.08 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 6.83 | 48.8 | 0.74 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | 30.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.96 | 11.55 | 9.09 | 0.89 | -21.24 | -5.32 | 1.77 | -23.71 | -24.03 | 11.66 | -25.37 | 0 | 2.23 | 5.69 | 21.2 | 0 | 0 | 0 | 2.33 | -9.69 | -26.27 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 5.38 | 5.38 | 0 | 0 | 0 | 10.93 | -23.73 | -1.71 | 18.76 | -13.83 | 1.13 | 0 | 0 | 0 | 10.93 | -23.73 | -1.71 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 4.59 | -35.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.6 | -9.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.55 | -11.91 | 0.0 | 1.13 | 8.65 | 0.0 | 2.32 | 5.45 | 0.0 | 15.62 | 0 | 0.0 | 2.11 | 17.22 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.58 | -7.19 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.8 | 0.0 | 0.0 | 7.43 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.33 | 8.48 | 0.0 | 21.77 | 5.47 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.33 | 8.48 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |