- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.68 | -112.5 | -7.94 | 4.57 | -34.99 | 69.89 | -12.97 | -41.13 | 9.74 | -16.13 | -120.36 | -14.72 | -16.01 | -112.9 | -9.06 | -12.85 | -108.27 | -2.8 | -1.53 | -159.32 | -6.25 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | -0.43 | -111.0 | -125.6 | 618.66 | 15.0 | 1.6 | 81.08 | -35.81 | -18.92 | 18.92 | 171.89 | 743.24 | 24.96 | 8.47 | -1.54 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | 68.93 | 51.52 | 7.03 | 444.61 | -0.28 | -9.19 | 55.63 | 3.16 | -7.32 | 65.23 | 40.39 | -7.52 | 66.29 | 37.8 | -6.17 | 60.35 | 41.24 | -0.59 | 75.21 | 55.3 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 3.91 | 162.86 | 0 | 537.98 | 7.87 | 1.26 | 126.32 | 28.84 | 60.32 | -26.32 | -1442.11 | -208.55 | 23.01 | -3.03 | -4.44 |
| 25Q3 (6) | -1.03 | -24.1 | -71.67 | -2.04 | -128.98 | -149.51 | -20.71 | -179.86 | -65.55 | -21.05 | -42.33 | -53.2 | -22.31 | -53.02 | -61.2 | -15.56 | -18.42 | -57.17 | -2.38 | -34.46 | -68.79 | 0.12 | -20.0 | -7.69 | -6.22 | -196.19 | -355.97 | 498.71 | 17.45 | 4.14 | 98.04 | 96.08 | 7.53 | 1.96 | -96.08 | -77.78 | 23.73 | 19.19 | 0.55 |
| 25Q2 (5) | -0.83 | -31.75 | -36.07 | 7.04 | 161.71 | 11.57 | -7.40 | 48.5 | 32.23 | -14.79 | -5.19 | -12.3 | -14.58 | 0.68 | -12.76 | -13.14 | -5.12 | -48.98 | -1.77 | -22.92 | -31.11 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | -2.10 | -225.0 | -281.03 | 424.62 | -30.26 | 0.9 | 50.00 | -50.0 | -39.29 | 50.00 | 1800.0 | 183.33 | 19.91 | -21.46 | -12.52 |
| 25Q1 (4) | -0.63 | 4.55 | 0.0 | 2.69 | -61.84 | 0.0 | -14.37 | -51.42 | 0.0 | -14.06 | -14.5 | 0.0 | -14.68 | -21.42 | 0.0 | -12.50 | -19.05 | 0.0 | -1.44 | -9.09 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 1.68 | 0 | 0.0 | 608.90 | 14.61 | 0.0 | 100.00 | 26.92 | 0.0 | -2.94 | -112.13 | 0.0 | 25.35 | 5.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.66 | -10.0 | 0.0 | 7.05 | 71.12 | 0.0 | -9.49 | 24.14 | 0.0 | -12.28 | 10.63 | 0.0 | -12.09 | 12.64 | 0.0 | -10.50 | -6.06 | 0.0 | -1.32 | 6.38 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 531.29 | 10.94 | 0.0 | 78.79 | -13.59 | 0.0 | 24.24 | 174.75 | 0.0 | 24.08 | 2.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.60 | 1.64 | 0.0 | 4.12 | -34.71 | 0.0 | -12.51 | -14.56 | 0.0 | -13.74 | -4.33 | 0.0 | -13.84 | -7.04 | 0.0 | -9.90 | -12.24 | 0.0 | -1.41 | -4.44 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 2.43 | 109.48 | 0.0 | 478.89 | 13.79 | 0.0 | 91.18 | 10.71 | 0.0 | 8.82 | -50.0 | 0.0 | 23.60 | 3.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.61 | 0.0 | 0.0 | 6.31 | 0.0 | 0.0 | -10.92 | 0.0 | 0.0 | -13.17 | 0.0 | 0.0 | -12.93 | 0.0 | 0.0 | -8.82 | 0.0 | 0.0 | -1.35 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 420.84 | 0.0 | 0.0 | 82.35 | 0.0 | 0.0 | 17.65 | 0.0 | 0.0 | 22.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.80 | 0 | 3.88 | -15.47 | -12.62 | 0 | 7.44 | -12.84 | -14.22 | 0 | -14.65 | 0 | -49.80 | 0 | -6.18 | 0 | 0.54 | 0.0 | -0.68 | 0 | 537.98 | 1.26 | 88.97 | 3.34 | 11.03 | -16.69 | 0.31 | 0 | 22.86 | -3.91 |
| 2024 (4) | -2.74 | 0 | 4.59 | -59.63 | -12.91 | 0 | 8.53 | 26.88 | -14.93 | 0 | -14.72 | 0 | -42.05 | 0 | -6.38 | 0 | 0.54 | -11.48 | -0.50 | 0 | 531.29 | 52.89 | 86.09 | -63.36 | 13.25 | 0 | 0.00 | 0 | 23.79 | 10.75 |
| 2023 (3) | -0.76 | 0 | 11.37 | -1.9 | -4.07 | 0 | 6.72 | 36.47 | -1.72 | 0 | -4.67 | 0 | -12.35 | 0 | -1.45 | 0 | 0.61 | -6.15 | 9.91 | 206.81 | 347.49 | 7.38 | 235.00 | 93.15 | -135.00 | 0 | 0.05 | -45.88 | 21.48 | 7.62 |
| 2022 (2) | -0.62 | 0 | 11.59 | -27.97 | -5.89 | 0 | 4.93 | -6.67 | -4.83 | 0 | -3.68 | 0 | -9.34 | 0 | -1.44 | 0 | 0.65 | 10.17 | 3.23 | -46.08 | 323.60 | 23.63 | 121.67 | -29.81 | -21.67 | 0 | 0.10 | -7.41 | 19.96 | -6.38 |
| 2021 (1) | -0.24 | 0 | 16.09 | 0 | -2.62 | 0 | 5.28 | -22.32 | -1.55 | 0 | -1.45 | 0 | -2.82 | 0 | -0.17 | 0 | 0.59 | 22.92 | 5.99 | 60.16 | 261.74 | 33.61 | 173.33 | 53.33 | -66.67 | 0 | 0.11 | -18.51 | 21.32 | -10.76 |